# bmpi AG — full text > Die bmpi AG in Zürich entwickelt seit 1997 Software für Banken, Vermögensverwalter und Asset Manager und begleitet ihre IT-Projekte. Sie entwickelt Cinnamon und ist Mutterhaus der Cinnamon Services AG. Everything bmpi.ch says, in one file: the pages with their descriptions, then all 48 articles and white papers in full. The map with links only is at https://bmpi.ch/llms.txt. German is the original; English follows where it exists. Contact: info@bmpi.ch, +41 44 454 84 84, Militärstrasse 76, 8004 Zürich, Switzerland. ## Pages ### bmpi: Vom Anlageprozess bis zum Client Report https://bmpi.ch/ Seit 1997 entwickeln wir Software für Banken, Vermögensverwalter und Asset Manager und begleiten ihre IT-Projekte: mit der eigenen Plattform Cinnamon und mit Consulting. bmpi: From the investment process to the client report — https://bmpi.ch/en/ Since 1997 we have developed software for banks, wealth managers and asset managers and supported their IT projects: with the proprietary Cinnamon platform and with consulting. ### Client Reporting und Anlageprozess: das Fachgebiet der bmpi https://bmpi.ch/expertise/ Seit 1997 arbeiten wir an der ganzen Kette: Anlage- und Beratungsprozess, Daten und Berechnungen, Client Report, Compliance und Monitoring. Mit White Papers, Studien, zwanzig Jahren «Trends in Client Reporting», Beratung und eigener Plattform. Client reporting and the investment process: the field of bmpi — https://bmpi.ch/en/expertise/ Since 1997 we have worked along the whole chain: the investment and advisory process, data and calculations, the client report, compliance and monitoring. With white papers, surveys, twenty years of «Trends in Client Reporting», consulting and a proprietary platform. ### Consulting: IT-Projekte und Produkte für die Finanzbranche https://bmpi.ch/consulting/ Wir begleiten IT-Projekte und entwickeln Produkte für Unternehmen in der Finanzbranche: Requirements und Solution Engineering, Integration, Deployment und Testing, mit gezieltem Einsatz von KI und AI Dev Coaching für Ihr Team. Consulting: IT projects and products for the financial industry — https://bmpi.ch/en/consulting/ We support IT projects and develop products for companies in the financial industry: requirements and solution engineering, integration, deployment and testing, with AI used with purpose, and AI dev coaching for your team. ### Über uns: die bmpi AG seit 1997 https://bmpi.ch/about/ Die bmpi AG ist seit 1997 die Spezialistin für Investment Reporting und Beratungsprozesse. Team, Geschäftsleitung, Verwaltungsrat und Werte. About us: bmpi AG since 1997 — https://bmpi.ch/en/about/ Since 1997 bmpi AG has been the specialist for investment reporting and advisory processes. Team, executive management, board of directors and values. ### Insights: Fachartikel, White Papers und Veranstaltungen https://bmpi.ch/insights/ Fachartikel und White Papers zu Investment Reporting, ESG und Digitalisierung, die Veranstaltungsreihe «Trends in Client Reporting» seit 2006 und Einblicke ins Team. Insights: articles, white papers and events — https://bmpi.ch/en/insights/ Articles and white papers on investment reporting, ESG and digitalisation, the event series «Trends in Client Reporting» since 2006, and insights into the team. ### Trends in Client Reporting 2026, am 10. November in Zürich https://bmpi.ch/trends/ Die Veranstaltungsreihe der bmpi AG zu den Entwicklungen im Client Reporting, seit 2006. Die nächste Ausgabe: Dienstag, 10. November 2026, KV Business School Zürich. Trends in Client Reporting 2026, 10 November in Zurich — https://bmpi.ch/en/trends/ bmpi AG’s event series on developments in client reporting, since 2006. The next edition: Tuesday, 10 November 2026, KV Business School Zürich. ### Impressum https://bmpi.ch/imprint/ Impressum der bmpi AG, Militärstrasse 76, 8004 Zürich. Imprint — https://bmpi.ch/en/imprint/ Imprint of bmpi AG, Militärstrasse 76, 8004 Zurich. ### Datenschutzerklärung https://bmpi.ch/privacy/ Wie die bmpi AG und die Cinnamon Services AG Personendaten auf bmpi.ch, cinnamon.bmpi.ch und cinnamon-services.ch bearbeiten. Privacy notice — https://bmpi.ch/en/privacy/ How bmpi AG and Cinnamon Services AG process personal data on bmpi.ch, cinnamon.bmpi.ch and cinnamon-services.ch. # Insights ## Wir entwickeln nur noch mit KI. So arbeitet unsere Schmiede - Datum: 2026-10-02 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/wir-entwickeln-mit-ki-die-smithy/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/wir-entwickeln-mit-ki-die-smithy/ Neue Software entsteht bei bmpi nur noch mit KI. Die Agenten schreiben den Code, die Tests und die Dokumentation. Unsere Entwicklerinnen und Entwickler beschreiben, was gebaut werden soll, entscheiden über den Weg und prüfen das Ergebnis. Wir arbeiten dafür mit Claude Code von Anthropic. Damit verschiebt sich die Arbeit. Code entsteht schnell. Entscheidend wird, dass vorher klar ist, was gebaut werden soll, und dass nachher geprüft wird, was gebaut wurde. Dafür haben wir einen eigenen Prozess entwickelt: die Smithy, unsere Schmiede. ### Vier Phasen Die Schmiede hat vier Phasen. Zwei davon rahmen das ganze Projekt und laufen je einmal: Ignite am Anfang, Seal am Ende. Dazwischen durchläuft jede einzelne Aufgabe Forge und Temper. Jeder Schritt ist ein eigener Befehl mit einem festen Ergebnis, das der nächste Schritt übernimmt. #### Ignite: das Feuer anzünden Einmal pro Projekt legen wir den Grund. - Draft liest den bestehenden Prototyp und erstellt das Backlog mit Epics, Aufgaben, Abhängigkeiten und Abnahmekriterien. Zuerst kommt ein Durchstich: ein dünner Faden durch alle Schichten, von der Oberfläche bis zur Datenbank. Erst wenn er steht, geht die Arbeit in die Breite. - Blend legt fest, welche Qualitäten die Anwendung haben muss. Grundlage ist die Norm ISO/IEC 25010; die Beteiligten gewichten die Merkmale selbst. - Raise richtet Repository, Build-Pipeline, Vorlagen für Architekturentscheide und die Arbeitsanweisungen für die Agenten ein. Dazu gehört ein Qualitäts-Gate, das jede Änderung prüft. #### Forge: jede Aufgabe schmieden Jede Aufgabe geht durch drei Schritte, mit Kontrollpunkten dazwischen. - Spec macht aus einer groben Idee ein Ticket mit klaren Anforderungen: was gebaut wird und woran man erkennt, dass es fertig ist. - Design erarbeitet den Lösungsweg und zerlegt ihn in ausführbare Schritte. - Build setzt den Plan in Code um, Schritt für Schritt, mit einem Protokoll zu jedem Schritt. Ticket und Plan liest ein Mensch, bevor der erste Code entsteht. Dort fallen die wichtigen Entscheide. #### Temper: härten und prüfen Am Ende jeder Aufgabe wird das Ergebnis gehärtet, geprüft und festgehalten. - Assay prüft die Änderung gründlich: mit denselben Prüfungen wie die Pipeline (Architektur gegen die dokumentierten Regeln, Sicherheit, Mutationstests) und zusätzlich auf fachliche Korrektheit, Lücken in den Tests und Performance. Bestätigte Befunde werden zu neuen Aufgaben für Build. Das wiederholt sich, bis die Prüfung sauber ist. Nach drei Runden entscheidet ein Mensch. - Inscribe hält fest, was die Aufgabe gelehrt hat, im gemeinsamen Gedächtnis (siehe unten). - Carve schreibt den Architekturentscheid nieder: was entschieden wurde und warum. #### Seal: das Projekt abschliessen Einmal am Ende ziehen wir Bilanz. Reckon erstellt die Retrospektive aus den Protokollen aller Aufgaben. Refine führt die Architekturentscheide zu einer widerspruchsfreien Fassung zusammen. Chronicle schreibt die Projektdokumentation. ### Das Gedächtnis: Engram Ein Agent beginnt jede Sitzung ohne Erinnerung an die letzte. Darum gibt es das Engram, einen gemeinsamen Wissensspeicher für alle Projekte. Es hat zwei Türen: - Hinein geht es bewusst. Am Ende jeder Aufgabe hält Inscribe die Erkenntnisse fest, ausgewählt und formuliert. - Heraus geht es von selbst. Vor jeder grösseren Arbeit sucht der Agent im Engram nach dem, was dazu schon gelernt wurde. So wird jede Sitzung klüger als die vorherige. Was ein Team in einem Projekt herausfindet, steht dem nächsten Projekt zur Verfügung. ### Was das für unsere Kunden heisst - Klarheit vor dem ersten Code. Jede Aufgabe hat Anforderungen und Abnahmekriterien, die ein Mensch gelesen hat. - Dieselben Prüfungen für jede Änderung. Architektur, Sicherheit und Tests laufen bei jeder Aufgabe, lokal und in der Pipeline. - Nachvollziehbare Entscheide. Jeder Architekturentscheid ist mit seiner Begründung dokumentiert. - Verlässliche Zahlen. In unseren Standards gilt: Berechnungen bleiben deterministisch. Ein KI-Agent darf in einer Anwendung Resultate abfragen und darstellen, verändern darf er sie nicht. Für Reporting und Anlageprozess ist das die Grundlage. Die Verantwortung für das Ergebnis tragen unsere Fachleute. Die Schmiede gibt ihnen mehr Zeit für das, was zählt: das Verständnis des Problems und die Prüfung der Lösung. Wie die Schmiede in Ihrem Projekt arbeiten kann, zeigen wir Ihnen gern: [Consulting bei bmpi](/consulting/). ### English At bmpi, new software is now built only with AI. The agents write the code, the tests and the documentation. Our developers describe what is to be built, decide on the approach and check the result. We work with Claude Code by Anthropic. This shifts the work. Code is written quickly. What matters is that it is clear beforehand what is to be built, and that what was built is checked afterwards. For this we developed a process of our own: the Smithy. ### Four phases The Smithy has four phases. Two of them frame the whole project and run once each: Ignite at the start, Seal at the end. In between, every single task goes through Forge and Temper. Each step is a command of its own with a fixed result that the next step takes over. #### Ignite: lighting the fire Once per project, we lay the ground. - Draft reads the existing prototype and draws up the backlog with epics, tasks, dependencies and acceptance criteria. First comes a walking skeleton: one thin thread through every layer, from the interface to the database. Only when it stands does the work broaden. - Blend decides which qualities the application must have. The basis is the ISO/IEC 25010 standard; the stakeholders weight the characteristics themselves. - Raise sets up the repository, the build pipeline, the templates for architecture decisions and the working instructions for the agents. This includes a quality gate that checks every change. #### Forge: forging each task Every task goes through three steps, with checkpoints in between. - Spec turns a rough idea into a ticket with clear requirements: what is built, and how you know it is done. - Design works out the solution and breaks it down into executable steps. - Build turns the plan into code, step by step, with a log for each step. A person reads the ticket and the plan before the first line of code is written. That is where the important decisions are made. #### Temper: hardening and testing At the end of each task, the result is hardened, tested and recorded. - Assay reviews the change thoroughly: with the same checks as the pipeline (architecture against the documented rules, security, mutation testing), and also for business correctness, gaps in the tests and performance. Confirmed findings become new tasks for Build. This repeats until the review is clean. After three rounds, a person decides. - Inscribe records what the task taught, in the shared memory (see below). - Carve writes down the architecture decision: what was decided, and why. #### Seal: closing the project Once, at the end, we take stock. Reckon produces the retrospective from the logs of all tasks. Refine consolidates the architecture decisions into one consistent version. Chronicle writes the project documentation. ### The memory: Engram An agent starts every session with no memory of the last one. That is why there is the Engram, a shared knowledge store for all projects. It has two doors: - In, on purpose. At the end of each task, Inscribe records the insights, selected and worded with care. - Out, by reflex. Before any larger piece of work, the agent searches the Engram for what has already been learned about it. So every session is smarter than the one before. What a team finds out in one project is available to the next. ### What this means for our clients - Clarity before the first line of code. Every task has requirements and acceptance criteria that a person has read. - The same checks for every change. Architecture, security and tests run for every task, locally and in the pipeline. - Traceable decisions. Every architecture decision is documented with its reasons. - Reliable figures. Our standards say: calculations stay deterministic. In an application, an AI agent may query and present results; it may not change them. For reporting and the investment process, this is the foundation. Our specialists are responsible for the result. The Smithy gives them more time for what counts: understanding the problem and checking the solution. We are glad to show you how the Smithy can work in your project: [Consulting at bmpi](/en/consulting/). --- ## Software entwickeln mit KI: unser Abend vom 27. August 2026 - Datum: 2026-08-27 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/ai-abend-27-august-2026/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/ai-abend-27-august-2026/ Am 27. August 2026 haben wir zu einem Abend über Softwareentwicklung mit KI eingeladen. Gekommen sind rund 30 Freundinnen und Freunde der bmpi, die sich für das Thema interessieren. Für uns ist das Thema Alltag: Wir entwickeln unsere Software nur noch mit KI, nach unserem eigenen Prozess, der [Smithy](/insights/wir-entwickeln-mit-ki-die-smithy/). Umso mehr wollten wir hören, wie andere es angehen. ### Das Programm 17:15Eintreffen und Begrüssung 17:30«Your repo is clean. Everything else is leaking» Flurin Gishamer, Senior AI Engineer, Open Systems 18:00«Quis custodiet ipsos custodes?» Andreas Schmidt, Senior Software Engineer, MediData 18:30Apéro und Austausch, open end ### Zwei Vorträge, eine Frage Der erste Titel richtet den Blick über das eigene Repository hinaus: Code, der sauber eingecheckt ist, ist erst ein Teil dessen, was eine Organisation schützen muss, wenn KI-Werkzeuge im Spiel sind. Der zweite Titel stammt von Juvenal: Wer bewacht die Wächter? Wenn KI-Agenten Code schreiben und andere Agenten ihn prüfen, stellt sich die Frage neu, wer am Ende kontrolliert und wie. Beide Fragen beschäftigen uns auch in der Smithy: Darum liest bei uns ein Mensch Ticket und Plan, bevor gebaut wird, und darum entscheidet ein Mensch, wenn die automatische Prüfung nach drei Runden nicht sauber ist. ### Danke Danke an Flurin Gishamer und Andreas Schmidt für ihre Vorträge und an alle, die beim Apéro mitdiskutiert haben. Wir freuen uns auf die nächste Runde. Wenn Sie beim nächsten Mal dabei sein möchten, schreiben Sie uns an [info@bmpi.ch](mailto:info@bmpi.ch). ### English On 27 August 2026 we invited guests to an evening on software development with AI. Some 30 friends of bmpi came, all interested in the subject. For us the subject is daily work: we now develop our software only with AI, following our own process, the [Smithy](/en/insights/wir-entwickeln-mit-ki-die-smithy/). All the more reason to hear how others go about it. ### The programme 17:15Arrival and welcome 17:30“Your repo is clean. Everything else is leaking” Flurin Gishamer, Senior AI Engineer, Open Systems 18:00“Quis custodiet ipsos custodes?” Andreas Schmidt, Senior Software Engineer, MediData 18:30Drinks and conversation, open end ### Two talks, one question The first title looks beyond your own repository: code that is checked in cleanly is only part of what an organisation has to protect once AI tools are involved. The second title comes from Juvenal: who watches the watchmen? When AI agents write code and other agents review it, the question of who checks in the end, and how, arises anew. Both questions concern us in the Smithy too: that is why a person reads the ticket and the plan before anything is built, and why a person decides when the automated review is still not clean after three rounds. ### Thank you Thank you to Flurin Gishamer and Andreas Schmidt for their talks, and to everyone who joined the discussion over drinks. We look forward to the next round. If you would like to join next time, write to us at [info@bmpi.ch](mailto:info@bmpi.ch). --- ## Trends in Client Reporting 2025 - Datum: 2025-11-27 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2025/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2025/ ### Programm und Präsentationen Durch den Abend führte [Oliver Gloor](https://www.linkedin.com/in/oliver-gloor/), Geschäftsführer von [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/). Vor zwanzig Jahren fand das erste «Trends in Client Reporting» statt! Dieses Jahr machten wir uns auf eine weitere Reise durchs Reporting-Universum. Kompass: Der Weg zur Reporting Plattform der St.Galler Kantonalbank [Michael Hungerbühler](https://www.linkedin.com/in/michael-hungerbuehler-439643a9/), Leiter Institutionelle Anleger bei der [St.Galler Kantonalbank](https://www.sgkb.ch/de) Mit der Reporting-Plattform Kompass der St.Galler Kantonalbank kann die institutionelle Kundschaft jederzeit individuelle Auswertungen und Analysen über die Vermögenswerte und Performances vornehmen. Zusätzlich können Portfolio- oder Managervergleiche erstellt, sowie Informationen exportiert und ausgedruckt werden. Wir zeigen den Weg von der Evaluation bis zum fertigen Produkt auf. Michael Hungerbühler führte uns durch die Reporting-Plattform Kompass Nachhaltigkeit und sozialen Impact messbar machen – das Wirkungsmodell von gebana [Christophe Schmidt](https://www.linkedin.com/in/christophe-schmidt-42a3a4/), CEO der [gebana AG](https://www.gebana.com/) Wie misst die nachhaltigste Marke der Schweiz ihren Impact? Im Zentrum steht der Wirkungsbaum von gebana, der KPIs zu lokaler Wirtschaft, Bauernfamilien und Nachhaltigkeit definiert. Jahres- und Nachhaltigkeitsbericht sind eins – soziale und ökologische Kriterien zählen genauso wie ökonomische. Christophe Schmidt beim Vorstellen des Wirkungsbaums von gebana Von Digital zu Print: Wie Reports auf Papier wieder innovativ werden [Dan Krusi](https://www.linkedin.com/in/dan-krusi-11974120/), Partner bei der Zürcher Kreativagentur [Nerves](https://nerves.ch/de/) In den vergangenen zehn Jahren stand vor allem die digitale Transformation von Reports im Vordergrund. Mit dem Schritt vom Papier zum Bildschirm wurde die Innovation im Reporting stark durch digitale Formate geprägt. Dabei blieb das Potenzial klassischer Printberichte weitgehend ungenutzt. Heute bietet sich die Chance, Print neu zu denken und seine Stärken gezielt als Ergänzung zur digitalen Welt einzusetzen. Beispiel eines Print Reports und die Umsetzung eines Dashboards AI im Client Reporting [Marcus Brändle](https://www.linkedin.com/in/marcusbraendle/), CPO & [Thomas Tscherrig,](https://www.linkedin.com/in/thomas-tscherrig/) Mitglied der Geschäftsleitung bei [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/) Offenbar gibt es neue Triebwerke für unser Reporting Raumschiff. Auch munkelt man von einer neuen Spezies, von intergalaktischen Superhelden… Auf alle Fälle weist AI den Weg zum Reporting 4.0. AI und ihr möglicher Einsatz im Client Reporting Wenn Sie Interesse an den Präsentationsunterlagen haben, melden Sie sich jederzeit gerne bei uns über das beiliegende Kontaktformular. ### English ### Program and Presentations [Oliver Gloor](https://www.linkedin.com/in/oliver-gloor/), CEO of [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/) led through the program. Twenty years ago, the first “Trends in Client Reporting” took place. This year, we embarked on yet another journey through the reporting universe. Kompass: The Path to St.Galler Kantonalbank’s Reporting Platform [Michael Hungerbühler](https://www.linkedin.com/in/michael-hungerbuehler-439643a9/), Leiter Institutionelle Anleger bei der [St.Galler Kantonalbank](https://www.sgkb.ch/de) With St.Galler Kantonalbank’s Kompass reporting platform, institutional clients can generate individual evaluations and analyses of their assets and performance at any time. In addition, they can create portfolio or manager comparisons and export or print information as needed. In our presentation, we outline the entire journey – from the initial evaluation to the finished product. Michael Hungerbühler showed us SGKB’s reporting platform Kompass Making Sustainability and Social Impact Measurable – gebana’s Impact Model [Christophe Schmidt](https://www.linkedin.com/in/christophe-schmidt-42a3a4/), CEO of [gebana AG](https://www.gebana.com/) How does Switzerland’s most sustainable brand measure its impact? At the core is gebana’s impact tree, which defines KPIs related to the local economy, farming families, and sustainability. The annual report and sustainability report are combined into one – social and environmental criteria carry just as much weight as economic ones. Christophe Schmidt presenting gebana’s impact tree From Digital to Print: Making Paper Reports Innovative Again [Dan Krusi](https://www.linkedin.com/in/dan-krusi-11974120/), Partner bei der Zürcher Kreativagentur [Nerves](https://nerves.ch/de/) Over the past ten years, the focus has primarily been on the digital transformation of reports. The shift from paper to screen has strongly shaped innovation in reporting through digital formats. In the process, the potential of traditional print reports has largely remained untapped. Today, there is an opportunity to rethink print and leverage its strengths strategically as a complement to the digital world. Example of a print report and the implementation of a dashboard AI in Client Reporting [Marcus Brändle](https://www.linkedin.com/in/marcusbraendle/), CPO & [Thomas Tscherrig,](https://www.linkedin.com/in/thomas-tscherrig/) Mitglied der Geschäftsleitung bei [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/) Apparently, there are new engines for our reporting spaceship. Rumor has it that a new species of intergalactic superheroes is emerging… In any case, AI is pointing the way to Reporting 4.0. AI and its potential use in client reporting If you are interested in the presentation materials, please feel free to contact us at any time using the enclosed contact form. --- ## War schaurig schön in Warschau - Datum: 2025-07-21 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/firmenreise-nach-warschau/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/firmenreise-nach-warschau/ Um zehn Uhr am Freitag, dem 13.6.2025, versammelten sich 20 Mitarbeitende am Flughafen Zürich. Glücklicherweise brachte dieser Tag wenig Pech, abgesehen von einer einstündigen Verspätung des Flugs. So erreichten wir ein paar Stunden später gespannt unser Ziel: Warschau. Auf den Spuren von Chopin und Marie Curie durch die Altstadt Nach einer kurzen Busfahrt und einer kleinen Stärkung stürzten wir uns in die Geschichte der Stadt. Bei strahlendem Sonnenschein schlenderten wir entspannt durch die Altstadt und liessen uns vom Charme vergangener Zeiten verzaubern. Der Weg führte uns von der Basilika des Heiligen Kreuzes – der Ruhestätte von Chopins Herz – bis zum Geburtshaus der berühmten Wissenschaftlerin Marie Skłodowska-Curie. Unterwegs begegneten wir vielen spannenden Geschichten und Eindrücken, die uns Warschaus bewegte Geschichte näherbrachten. Ein besonderer Höhepunkt war dabei eine polnische Tanzeinlage, die wir unter fachkundiger Anleitung wagten – Teambuilding der besonderen Art! Kochkünste bei Pierogi Herstellung unter Beweis gestellt Doch damit nicht genug: Am Abend wechselten wir von der Kreation von Software zum Gestalten kulinarischer Köstlichkeiten. Mit viel Begeisterung und guter Laune machten wir uns ans Werk und kreierten – ganz nach polnischer Tradition – unsere eigenen Pierogi. Die gefüllten Teigtaschen, die wir mit Kartoffeln, Gemüse, Fleisch und anderen Leckereien veredelten, wurden von uns mit Hingabe designt, entwickelt und natürlich ausgiebig getestet. Ein genussvolles Erlebnis, das den Tag perfekt mitabrundete. Für die Jüngeren (und Junggebliebenen) bot sich danach noch die Gelegenheit, das pulsierende Nachtleben Warschaus zu erkunden. Mit der Gurke in die kommunistische Zeit eingetaucht Der zweite Tag startete mit einer besonderen Überraschung: Ein originalgetreuer Omnibus aus der kommunistischen Ära Polens – liebevoll „Ogórek“ (Gurke) genannt – wurde zu unserem stilvollen Gefährt. Kaum eingestiegen, fühlten wir uns in eine andere Zeit versetzt: knarzende Sitze, das markante Brummen des Motors – Nostalgie pur. Die Stadtrundfahrt führte uns zu den Spuren der jüngeren Geschichte Warschaus, gekrönt vom Besuch im Kommunismusmuseum. Zwischen alten Fotos, Fahrzeugen, Spielzeug und Einrichtungsgegenständen tauchten wir ein in das Alltagsleben der kommunistischen Zeit und erlebten hautnah die Geschichte. Wodka in Polen kaum wegzudenken Nach einem ausgiebigen Mittagessen ging es nach einer kurzen Volleyballeinlage zu Fuss weiter zum polnischen Wodka-Museum, wo wir noch tiefer in die Geschichte und Kultur Polens eintauchten. Zwischen Kupferkesseln, Flaschenetiketten und einem Hauch Melancholie erfuhren wir alles über die Entstehung, Bedeutung und Zubereitung des polnischen Nationalgetränks. Natürlich durfte auch eine kleine Verkostung nicht fehlen – wobei die Meinungen über den Geschmack und die Sommelierfähigkeiten in unserer Gruppe durchaus variierten. Brunch und Retro Warschau An unserem dritten und letzten Tag liessen wir die Reise bei einem gemütlichen Brunch ausklingen und hatten danach sogar noch Zeit für einen Abstecher ins Kunstmuseum, bei der wir die „Retro Warschau“ Ausstellung besuchten. Für ein letztes Mal durften wir in die Vergangenheit dieser wunderschönen, faszinierenden Stadt eintauchen. Dieses Mal dank digital rekonstruierten Archivfotos in den hektischen Alltag der 20er und 30er Jahre. Dann hiess es auch schon Abschied nehmen. Wir blicken zurück auf ein wunderschönes, abwechslungsreiches Wochenende voller unvergesslicher Eindrücke und gemeinsamer Erlebnisse. — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. - Transparenz wird bei bmpi gross geschrieben. Möchtest du wissen, wie wir sie leben und wie sie unsere Arbeit beeinflusst? Lies mehr darüber in unserem Blogartikel Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? ### English At 10 a.m. on Friday, June 13, 2025, twenty colleagues gathered at Zurich Airport. Fortunately, the day brought little bad luck—apart from a one-hour flight delay. A few hours later, we eagerly reached our destination: Warsaw. Tracing the footsteps of Chopin and Marie Curie through the Old Town After a short bus ride and a quick snack, we dove into the city’s rich history. Under radiant sunshine, we strolled leisurely through the Old Town, enchanted by the charm of bygone eras. Our walk took us from the Basilica of the Holy Cross—final resting place of Chopin’s heart—to the birthplace of the famous scientist Maria Skłodowska-Curie. Along the way, we encountered many fascinating stories and impressions that brought Warsaw’s eventful past vividly to life. A special highlight was a Polish dance performance, which we dared to join under expert guidance—a unique kind of team building! Showcasing our culinary skills by making pierogi But that was not all: in the evening, we switched from creating software to crafting culinary delights. With great enthusiasm and high spirits, we got to work and created—true to Polish tradition—our own pierogi. We filled the dumplings with potatoes, vegetables, meat, and other treats, lovingly designing, developing, and, of course, thoroughly taste-testing them. A delicious experience that perfectly rounded off the day. For the younger ones (and the young at heart), the evening offered a chance to explore Warsaw’s vibrant nightlife. Traveling back to communist times aboard the “Cucumber” bus Our second day began with a special surprise: an authentic omnibus from the communist era—affectionately called “Ogórek” (cucumber)—became our stylish mode of transport. The moment we stepped aboard, we felt transported to another era: creaky seats, the distinctive hum of the engine—pure nostalgia. The city tour took us through traces of Warsaw’s more recent history, crowned by a visit to the Museum of Communism. Surrounded by old photos, vehicles, toys, and furnishings, we immersed ourselves in everyday life during the communist period and experienced history up close. Vodka – an inseparable part of Polish culture After a hearty lunch and a quick round of volleyball, we continued on foot to the Polish Vodka Museum, where we delved even deeper into Poland’s history and culture. Among copper stills, bottle labels, and a hint of melancholy, we learned all about the origin, meaning, and production of Poland’s national drink. Of course, a tasting was not to be missed—though opinions in our group varied on both the flavor and our sommelier skills. Brunch and Retro Warsaw On our third and final day, we rounded off the trip with a relaxed brunch and even had time for a visit to the art museum, where we explored the “Retro Warsaw” exhibition. One last time, we were able to dive into the past of this beautiful, fascinating city—this time through digitally reconstructed archive photos capturing the hectic daily life of the 1920s and ’30s. Then it was time to say goodbye. We look back on a beautiful, varied weekend full of unforgettable impressions and shared experiences. — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. - Transparency is a top priority at bmpi. Would you like to know how we live it and how it influences our work? Read more about it in our blog article Transparency in the company, a model for success? --- ## Trends in Client Reporting 2024 - Datum: 2024-11-14 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2024/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2024/ (shows the German text — no English version) ### Programm und Präsentationen Durch den Abend führte [Thomas Tscherrig](https://www.linkedin.com/in/thomas-tscherrig/), Mitglied Geschäftsleitung von [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/). Das ZKB Research Portal – ein Gewinn für Kund:innen und Bank [Peter Niemetz](https://www.linkedin.com/in/niemetzp/), COO Research bei [Zürcher Kantonalbank](https://www.linkedin.com/company/zkb-ch/) Das neue ZKB Research Portal ermöglicht institutionellen Kund:innen einen gezielten Zugriff auf die verschiedenen Research-Publikationen der ZKB im «Responsive Design». Gleichzeitig erlaubt es der ZKB eine detaillierte Analyse der Leserschaft, eröffnet damit Upselling-Möglichkeiten und unterstützt die Weiterentwicklung des Research-Offerings. ESG Reports: Regulatorik, Daten und Technik – und die Kund:innen? [Dominik Pfoster](https://www.linkedin.com/in/dominik-pfoster/), Fachleader Nachhaltiges Anlegen bei [Basellandschaftlichen Kantonalbank](https://www.linkedin.com/company/blkb/) Der Ruf nach Transparenz bei der Nachhaltigkeit, vor allem bei Finanzprodukten, hallt laut und hinter jeder Ecke lauert das Gespenst des Greenwashing-Vorwurfs. Wie zeige ich den Kund:innen, was in ihrem Portfolio steckt? Was möchten sie wissen, was verstehen? Wer muss für ein gelingendes Reporting mitspielen? Ein Werkstattbericht aus einer Kantonalbank. Hans-Ruedi Mosberger und Sofia Jaccard, PwC Schweiz sprechen über die Selbstregulierung 2.0 für ESG. Selbstregulierung 2.0 für ESG im Schweizer Finanzsektor [Hans-Ruedi Mosberger](https://www.linkedin.com/in/hans-ruedi-mosberger-78064a40/) & [Sofia Jaccard](https://www.linkedin.com/in/sofia-jaccard/), Sustainability & Strategic Regulatory bei [PwC Schweiz](https://www.linkedin.com/company/pwc_switzerland/) Der regulatorische Rahmen für nachhaltige Anlagelösungen in der Schweiz hat kürzlich bedeutende Änderungen erfahren. AMAS und SBVg haben ihre Selbstregulierungen für ESG weiterentwickelt und gestärkt. Was bedeutet dies für die Finanzindustrie in der Schweiz? Welche Auswirkungen ergeben sich für das Reporting? Online-Reporting: Wie schlank darf es sein? [Marcus Brändle](https://www.linkedin.com/in/marcusbraendle/), CPO & [David Eschbach,](https://www.linkedin.com/in/david-eschbach-4443a61a0/) Produktverantwortlicher Cinnamon Portal bei [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/) Braucht es eine transaktionsbasierte Analyseplattform, oder reicht eine Veredelung des Papierreportings? Mithilfe einer Demo-Umgebung wurden die neusten Möglichkeiten und Vorteile eines Online-Reports gezeigt. ### Wir sagen Danke für das spannende «Trends in Client Reporting» Dominik Pfoster, BLKB zeigt auf, wie ein ESG Report gelingen kann. --- ## Stärkung des nachhaltigen Finanzplatzes durch Inkrafttreten neuer Selbstregulierungen - Datum: 2024-10-03 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/neue-selbstregulierungen-finanzplatz/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/neue-selbstregulierungen-finanzplatz/ ##### Neue Selbstregulierungen für nachhaltige Finanzen Mit Inkrafttreten der neuen Selbstregulierungen von SBVg und AMAS am 1. September 2024 wurde sowohl das Engagement der Finanzdienstleister als auch der Vermögensverwalter im Bereich «Sustainable Finance» erheblich gestärkt. Beide Selbstregulierungen nehmen die Position des Bundesrates zur Bekämpfung von Greenwashing im Finanzsektor als Ausgangspunkt für eine abgestimmte Definition der «Verträglichkeit» und des «Beitrages» zur Umsetzung der Nachhaltigkeitsziele. Daran anknüpfend werden sektorspezifische Regelungen getroffen. ##### Nachhaltigkeitsziele und zulässige Ansätze Im Rahmen der Vermögensverwaltung müssen fortan zumindest 70 % der Vermögenswerte mit Nachhaltigkeitszielen verträglich sein oder zu diesen beitragen, um den Nachhaltigkeitsbezug zu erfüllen. Zu den zulässigen nachhaltigen Ansätzen zählen beispielsweise thematische Anlagen, Klima-Ausrichtung oder Stewardship. Mit Blick auf den Referenzrahmen lässt die Selbstregulierung einen Gestaltungsspielraum, indem neben staatlich erlassenen auch Kriterien der Branchenpraxis oder individuell entwickelte Grundsätze zulässig sind. Grenzen bestehen bei der Beschränkung auf einzelne Nachhaltigkeitselemente wie zum Beispiel «Ausschluss» oder «ESG-Integration», die nicht genügen für den vorgesehenen Nachhaltigkeitsbezug. Diese nicht nachhaltigen Finanzprodukte müssen fortan als solche in der Nachhaltigkeitsberichterstattung bezeichnet werden. Schliesslich bildet die Selbstregulierung Ansätze nachhaltiger Investitionen ab und nennt Beispiele zu Nachhaltigkeitszielen und Produktklassifizierungen. ##### Erfassung der Nachhaltigkeitspräferenzen bei Banken sowie die Ausbildung der Mitarbeitenden zu ESG-Anlagelösungen Für Banken gilt es die Nachhaltigkeitspräferenzen der Kundinnen und Kunden zu erfassen, diese im Beratungsprozess in den Anlagelösungen angemessen zu berücksichtigen und die Kundinnen und Kunden darüber zu informieren. Neu gelten die Kriterien des Bundesrates zur Definition von ESG-Anlagelösungen explizit für Vermögensverwaltungsmandate und Anlageberatung. Die Kriterien stimmen mit der Definition von AMAS überein. Darüber hinaus sollen Weiterbildungen zu internationalen und regulatorischen Grundlagen, ESG-Anlagelösungen, nachhaltigen Anlagezielen und ESG-Ansätzen die Fähigkeiten und Kenntnisse der Mitarbeitenden schulen. ##### Verschärfte Rechenschafts- und Reportingpflichten Auch die Rechenschafts- und Reportingpflichten wurden verstärkt. Bei nachhaltigen Vermögensverwaltungsmandaten ist neu explizit Rechenschaft zu den nachhaltigen Anlagezielen anhand von Indikatoren abzulegen. ##### Vorteile der prinzipienbasierten Selbstregulierung Die neuen prinzipienbasierten Selbstregulierungen sind zu begrüssen, da sie die Mindeststandards für ESG-Merkmale sowie Regelungen zu Nachhaltigkeitspräferenzen und -Risiken vertiefen und damit den nachhaltigen Finanzplatz stärken. Durch die klareren Vorgaben wird ein weiterer Beitrag zur Verhinderung von Greenwashing geleistet. Kundinnen und Kunden werden zukünftig noch informierter über die ESG-Qualität von Finanzprodukten entscheiden können, sodass für die Finanzindustrie auch neue Chancen durch die massgeschneiderte Bereitstellung von individuellen Lösungen nachhaltiger Produkte entstehen werden. ##### Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung Die Selbstregulierungen werden Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung auf Produktebene von Banken und Vermögensverwaltern haben. Einerseits bedingt die Festlegung der Mindestquote von 70 % für die Verträglichkeit und den Beitrag zu den Nachhaltigkeitszielen bei AMAS die entsprechende Offenlegung und Transparenz. Darüber hinaus wird auch die vermehrte Berücksichtigung von ESG-Präferenzen im Anlageprozess und in der Kundenberatung die Notwendigkeit einer transparenten Darstellung im Reporting erhöhen. ##### Übergangsfristen für die Umsetzung der neuen Regelungen Zur schrittweisen Heranführung an die neuen Regelungen gelten Übergangsfristen: Für AMAS gilt die erste Umsetzung bis 1. September 2025 und für bestehende AMAS-Mitglieder bis 1. März 2026. Für SBVg ist die Schulungspflicht bis 1. Januar 2026, die Umsetzung für Neukunden bis 1. Januar 2026 und für die Bestandskunden bis 1. Januar 2027 zu erfüllen. Gastkommentar von Sofia Jaccard (LL.M), Senior Managerin im Bereich von Sustainability and Strategic Regulatory bei PwC ### English ##### New Self-Regulations for Sustainable Finance With the entry into force of the new self-regulations by the Swiss Bankers Association (SBVg) and the Asset Management Association Switzerland (AMAS) on September 1, 2024, the commitment of financial service providers and asset managers in the area of „Sustainable Finance“ has been significantly strengthened. Both self-regulations take the Federal Council’s position on combating greenwashing in the financial sector as the starting point for a coordinated definition of „compatibility“ and „contribution“ to achieving sustainability goals. Building on this, sector-specific regulations are established. ##### Sustainability Goals and Permissible Approaches In the context of asset management, at least 70% of assets must now be compatible with sustainability goals or contribute to them in order to meet the sustainability requirement. Permissible sustainable approaches include, for example, thematic investments, climate alignment, or stewardship. With regard to the reference framework, the self-regulation allows for flexibility, permitting not only state-issued criteria but also industry practices or individually developed principles. However, there are limitations regarding the restriction to individual sustainability elements such as „exclusion“ or „ESG integration,“ which are insufficient to meet the intended sustainability requirement. These non-sustainable financial products must now be labeled as such in sustainability reporting. Finally, the self-regulation outlines sustainable investment approaches and provides examples of sustainability goals and product classifications. ##### Recording Sustainability Preferences at Banks and Training Employees on ESG Investment Solutions Banks are required to record the sustainability preferences of their clients, appropriately consider these preferences in the investment solutions during the advisory process, and inform the clients accordingly. The Federal Council’s criteria for defining ESG investment solutions now explicitly apply to asset management mandates and investment advice. These criteria align with the definition from AMAS. Additionally, training programs on international and regulatory foundations, ESG investment solutions, sustainable investment goals, and ESG approaches are intended to enhance the skills and knowledge of employees. ##### Increased Accountability and Reporting Obligations The accountability and reporting obligations have also been strengthened. In the case of sustainable asset management mandates, there is now an explicit requirement to report on the sustainable investment goals using specific indicators. ##### Advantages of Principles-Based Self-Regulation The new principles-based self-regulations are to be welcomed, as they deepen the minimum standards for ESG characteristics as well as regulations on sustainability preferences and risks, thereby strengthening the sustainable financial sector. The clearer guidelines also contribute further to preventing greenwashing. In the future, clients will be able to make more informed decisions regarding the ESG quality of financial products, opening up new opportunities for the financial industry through the tailored provision of individual sustainable product solutions. ##### Impact on Sustainability Reporting The self-regulations will have an impact on sustainability reporting at the product level for banks and asset managers. On one hand, the establishment of a minimum quota of 70% for compatibility and contribution to sustainability goals by AMAS necessitates corresponding disclosure and transparency. Furthermore, the increased consideration of ESG preferences in the investment process and client advisory will also heighten the need for transparent presentation in reporting. ##### Transitional Periods for Implementing the New Regulations To gradually adapt to the new regulations, transitional periods apply: For AMAS, the initial implementation deadline is September 1, 2025, and for existing AMAS members, it is March 1, 2026. For SBVg, the training obligation must be met by January 1, 2026; implementation for new clients is required by January 1, 2026, and for existing clients by January 1, 2027. Guest Commentary by Sofia Jaccard (LL.M), Senior Manager in the Sustainability and Strategic Regulatory Area at PwC --- ## Herausforderungen mit dem ASIP ESG Reporting Standard - Datum: 2024-07-26 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/herausforderungen-mit-dem-asip-esg-reporting-standard/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/herausforderungen-mit-dem-asip-esg-reporting-standard/ ### Überblick über den ASIP ESG Reporting Standard Der ASIP ESG Reporting Standard wurde entwickelt, um institutionellen Investoren eine klare und transparente Berichterstattung über ihre ESG-Leistungen (Environmental, Social, Governance) zu ermöglichen. Ziel ist es sicherzustellen, dass Pensionskassen ihrer Verantwortung gegenüber den Destinatären – Stichwort treuhänderische Sorgfaltspflicht – im Bereich ESG gerecht werden. ### Erstellung des Reports für unsere diversen Kunden Die Erstellung eines ESG-Reports nach dem ASIP Standard ist ein komplexer Prozess, der mehrere Schritte und die Zusammenarbeit mit verschiedenen Akteuren erfordert. Hier sind die wesentlichen Schritte, die wir in unserem Prozess durchlaufen: #### 1. Bestandesdaten und Stewardship Daten vom Kunden Der erste Schritt im Reporting-Prozess ist die Beschaffung der notwendigen Bestandesdaten und der Stewardship Daten direkt von unseren Kunden. Diese Daten bilden die Grundlage für die Bewertung und Analyse. Unsere Kunden sind hierbei Pensionskassen, Asset Manager und Banken, die alle spezifische Datenanforderungen haben. #### 2. ESG-Bewertung der Daten Sobald wir die Bestandesdaten und Stewardship Daten erhalten haben, bewerten wir diese mittels ESG-Daten. Diese Bewertung ermöglicht es uns, die ESG-Performance der einzelnen Investments zu analysieren und zu verstehen, wo mögliche Risiken und Chancen liegen. #### 3. Look-through bei Fonds Für Fonds wenden wir den sogenannten Look-through-Ansatz an. Dies bedeutet, dass wir die zugrunde liegenden Investments innerhalb eines Fonds analysieren und bewerten, um eine detaillierte ESG-Analyse auf der gesamten Investmentebene zu ermöglichen. #### 4. Immobilienfonds und Dienstleister Im Bereich der Immobilienfonds greifen wir auf Dienstleister zurück, die solche Daten auf Stufe Fonds aggregiert liefern können. Ein Beispiel hierfür ist [Alphaprop](https://alphaprop.ch/de/), ein Unternehmen, das spezialisierte Daten für Immobilienfonds bereitstellt. Diese Daten sind entscheidend, um eine umfassende ESG-Bewertung auch im Immobilienbereich zu gewährleisten. #### 5. Aggregation und automatisierte Berichtserstellung Alle gesammelten und bewerteten Daten werden schließlich mittels unserer automatisierten Cinnamon Investment Plattform auf Stufe Gesamtvermögen aggregiert. Diese Plattform ermöglicht es uns, den ESG-Report automatisch zu erzeugen und auszuliefern. Die Automatisierung spart Zeit und minimiert Fehler, was zu einer höheren Genauigkeit und Effizienz führt. ### Herausforderungen in der Datenbeschaffung #### Fehlen eines zentralen Anbieters für Stewardship-Daten Im Bereich Stewardship gibt es derzeit keinen Anbieter auf dem Markt, der das Abstimmverhalten von Fonds zentral sammelt. Dies erschwert die Bewertung und Analyse der Stewardship-Performance erheblich. #### Teure Benchmark Constituent Lizenzen Die Lizenzen für Benchmark Constituents sind teuer, was die Kosten für die Datenbeschaffung in die Höhe treibt. Diese Kosten tragen unsere Kunden selber, weil die Indexanbieter auf Endkundenverträgen bestehen. #### Geringer Abdeckungsgrad ausländischer Immobilien Der Abdeckungsgrad ausländischer Immobilien ist niedrig. Dies bedeutet, dass wir für viele ausländische Immobilieninvestitionen nicht die erforderlichen Daten haben, um eine umfassende ESG-Bewertung durchzuführen. #### Methodische Fragen bei der Erstberechnung Bei der Erstberechnung des ESG-Reports nach dem ASIP Standard kamen methodische Fragen auf, die wir direkt mit den Autoren des Standards klären mussten. Diese Klärungen waren entscheidend, um sicherzustellen, dass unsere Berechnungen den Anforderungen des Standards entsprechen. Unser ESG Partner [PwC](https://www.pwc.ch/) trägt dabei entscheidend zur Qualität bei. PwC gibt uns regulatorische Guidance und validiert unsere Berechnungen.  ### Fazit Die Umsetzung des ASIP ESG Reporting Standards stellt uns vor zahlreiche Herausforderungen, insbesondere im Bereich der Datenbeschaffung. Durch die enge Zusammenarbeit mit unseren Kunden und Dienstleistern sowie durch den Einsatz unserer automatisierten Plattform können wir jedoch hochwertige ESG-Reports erstellen und damit einen wertvollen Beitrag zur Transparenz im ESG Investing unserer Kunden leisten. ### English ### Overview of the ASIP ESG Reporting Standard The ASIP ESG Reporting Standard was developed to provide institutional investors with clear and transparent reporting on their ESG (environmental, social and governance) performance. The aim is to ensure that pension funds fulfil their responsibility towards their beneficiaries in the area of ESG – the keyword here being fiduciary duty of care. ### Creation of reports for our various clients Preparing an ESG report according to the ASIP standard is a complex process that requires several steps and collaboration with various stakeholders. Here are the main steps we go through in our process: #### 1. Inventory data and stewardship data from the customer The first step in the reporting process is to obtain the necessary inventory data and stewardship data directly from our customers. This data forms the basis for valuation and analysis. Our clients are pension funds, asset managers and banks, all of whom have specific data requirements. #### 2. ESG assessment of the data Once we have received the portfolio data and stewardship data, we analyse it using ESG data. This assessment enables us to analyse the ESG performance of the individual investments and understand where potential risks and opportunities lie. #### 3. Look-through with funds For funds, we apply the so-called look-through approach. This means that we analyse and evaluate the underlying investments within a fund in order to enable a detailed ESG analysis at the entire investment level. #### 4. Property funds and service providers IIn the area of property funds, we rely on service providers who can provide such data aggregated at fund level. One example of this is [Alphaprop](https://alphaprop.ch/de/), a company that provides specialised data for real estate funds. This data is crucial for ensuring a comprehensive ESG assessment in the property sector as well. #### 5. Aggregation and automated reporting All the data collected and analysed is then aggregated to the level of total assets using our automated Cinnamon Investment Platform. This platform enables us to generate and deliver the ESG report automatically. Automation saves time and minimises errors, resulting in greater accuracy and efficiency. ### Challenges in data procurement #### Lack of a central provider for stewardship data In the area of stewardship, there is currently no provider on the market that centrally collects the voting behaviour of funds. This makes it considerably more difficult to evaluate and analyse stewardship performance. #### Expensive Benchmark Constituent licences The licences for benchmark constituents are expensive, which drives up the cost of data procurement. Our customers bear these costs themselves because the index providers insist on end customer contracts. #### Low level of coverage of foreign properties The coverage of foreign property is low. This means that for many foreign property investments we do not have the necessary data to carry out a comprehensive ESG assessment. #### Methodological issues in the initial calculation When calculating the ESG report in accordance with the ASIP standard for the first time, methodological questions arose that we had to clarify directly with the authors of the standard. These clarifications were crucial to ensure that our calculations met the requirements of the standard. Our ESG partner [PwC](https://www.pwc.ch/) makes a decisive contribution to quality. PwC provides us with regulatory guidance and validates our calculations. ### Conclusion The implementation of the ASIP ESG Reporting Standard presents us with numerous challenges, particularly in the area of data procurement. However, by working closely with our clients and service providers and using our automated platform, we are able to produce high-quality ESG reports and thus make a valuable contribution to the transparency of our clients‘ ESG investing. --- ## Trends in Client Reporting 2023 - Datum: 2023-11-28 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2023/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2023/ (shows the German text — no English version) ### Programm und Präsentationen Durch den Abend führte [Oliver Gloor](https://www.linkedin.com/in/oliver-gloor/), CEO von [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/). Workflows in Investment Reporting: How to See Both the Forest and the Trees [Mary Cait McCarthy](https://www.linkedin.com/in/marycait/), CFA, FRM, Head Investment Analytics, [Credit Suisse](https://www.linkedin.com/company/credit-suisse/) (Schweiz) AG Anhand eines Beispiels wurde gezeigt, wie ein Workflow Tool die Details und Übersicht des Investment Reporting Prozesses unterstützt. Es wurde aufgezeigt, wie bmpi, zusammen mit Credit Suisse und Appian, eine neue Welt für den Reporterstellungsprozess eingeführt hat. Key Decisions and Trends in Client Reporting Workflows [Marcus Brändle](https://www.linkedin.com/in/marcusbraendle/), CPO bei [bmpi AG](https://www.linkedin.com/company/bmpi-ag/) Welches sind die wichtigen Entscheidungen für die Umsetzung von Client Reporting Workflows, und welche Trends gibt es in diesem Bereich? Diese Fragen wurden von Marcus Brändle und Mary Cait McCarthy diskutiert. Thomas Tscherrig, Geschäftsleiter von bmpi AG, stellte uns als Reporting Spezialistin vor. ESG FINMA Deep Dive and the role of ESG Client Reporting [Dr. Antonios Koumbarakis](https://www.linkedin.com/in/dr-antonios-koumbarakis-4a689994/), Sustainability and Strategic Regulatory Leader, Partner, [PwC Schweiz](https://www.linkedin.com/company/pwc_switzerland/) Die Präsentation zeigte die wesentlichen Aspekte eines FINMA ESG Deep Dive auf und beleuchtete die Rolle von ESG Client Reports für die Finanzindustrie. Hierbei wurden die Themen wie Daten, Validierung, Greenwashing und Reporting erklärt. Currency Overlay Reporting Dominik Büsser, CFA, Head Client and Fund Reporting, [Credit Suisse](https://www.linkedin.com/company/credit-suisse/) Asset Management (Schweiz) AG Massgeschneiderte, spezifische Investmentlösungen gewinnen immer mehr an Bedeutung. Das Reporting für diese spezifischen Investmentlösungen muss mit diesen Schritt halten. In seiner Präsentation wurde das Currency Overlay Reporting beleuchtet. ### Wir sagen Danke für das spannende «Trends in Client Reporting» Die Teilnehmerinnen und Teilnehmer erfahren die neusten Trends im Client Reporting. --- ## Die ASIP ESG-Reporting-Empfehlung: Transparenz und Nachhaltigkeit in der Schweizer Vorsorge - Datum: 2023-11-03 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/die-asip-esg-reporting-empfehlung-transparenz-und-nachhaltigkeit-in-der-schweizer-vorsorge/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/die-asip-esg-reporting-empfehlung-transparenz-und-nachhaltigkeit-in-der-schweizer-vorsorge/ (shows the German text — no English version) Wie passt die ASIP ESG-Reporting-Empfehlung in den Nachhaltigkeitskontext der Schweiz? Der Schweizer Bundesrat hat bereits im November 2021 verschiedene Empfehlungen und Massnahmen zur Nachhaltigkeit auf dem Finanzplatz Schweiz beschlossen. Diese betreffen auch die Vorsorgeeinrichtungen. Dazu gehören beispielsweise die Publikation von vergleichbaren und aussagekräftigen Indikatoren zur Klimaverträglichkeit, eine einheitliche Definition der Nachhaltigkeitsauswirkungen sowie der Beitritt zu Klimaallianzen und Brancheninitiativen. Im Artikel „[Sustainable-Finance Schweiz](https://www.sif.admin.ch/sif/de/home/finanzmarktpolitik/nachhalt_finanzsektor.html)“ vom 16. Dezember 2022 hat der Bundesrat diese Massnahmen konkretisiert. Eine Empfehlung betrifft die transparente Darstellung auf den Websites der Finanzinstitute bzw. Vorsorgeeinrichtungen. Dabei soll aufgezeigt werden, inwiefern deren Engagement-Strategie und die Ausübung der Aktienstimmrechte mit den freiwillig unterstützten Nachhaltigkeitszielen vereinbar sind. Zudem wird empfohlen, Methoden und Strategien zur Berücksichtigung von Klima- und Umweltrisiken offen zu legen. Dies geschieht im Rahmen der bestehenden gesetzlichen Treue- und Sorgfaltspflichten bei der Vermögensverwaltung ihrer Kundinnen und Kunden. Die ESG-Reporting-Empfehlung des Schweizerischen Pensionskassenverbandes ASIP ist deshalb ein logischer erster Schritt in Richtung Transparenz über nachhaltige Anlagen von Vorsorgeeinrichtungen in der Schweiz. Parallel zur ESG-Reporting-Empfehlung hat der Schweizerische Pensionskassenverband ASIP im Juli 2022 die ESG-Wegleitung veröffentlicht. Diese bietet Vorsorgeeinrichtungen praktische Unterstützung bei der Berücksichtigung von ESG-Kriterien in ihren Anlageentscheiden. Beispiel ASIP ESG Report von bmpi AG Die Empfehlung bietet ein Set von Basis- und erweiterten Kennzahlen an. Welches Set sollten Pensionskassen wählen? In einem ersten Schritt sollten die Pensionskassen zumindest die Basiskennzahlen implementieren. Für die Aufbereitung der erweiterten Kennzahlen sind die meisten Pensionskassen auf zugrundeliegende Daten auf Stufe Einzelanlage beziehungsweise Kollektivanlage von Asset Managern und Depotbanken angewiesen. Diese Kennzahlen sind zum jetzigen Zeitpunkt oft noch nicht verfügbar oder liegen nicht in ausreichender Qualität vor. Gemäss der Umfrage von PwC und bmpi aus dem Jahr 2022 ([ESG Investment Reporting Survey 2022](/insights/esg-investment-reporting-survey/)) verwenden nur 25% der Befragten die Scope 3 Treibhausgasemissionen. Die Veröffentlichung der Basiskennzahlen wäre daher nicht nur pragmatisch, sondern auch ein erster Erfolg für die Pensionskassen. In einem nächsten Schritt könnten die Pensionskassen die schrittweise Einführung erweitert er Kennzahlen in Betracht ziehen. Die ESG-Reporting-Empfehlung des Schweizerischen Pensionskassenverbandes ASIP ist ein logischer erster Schritt in Richtung Transparenz über nachhaltige Anlagen von Vorsorgeeinrichtungen in der Schweiz. Dimitri Senik, PwC Wie ist die bisherige Akzeptanz und Umsetzung dieser ESG-Reporting-Empfehlung bei den Pensionskassen? Da sich alle Pensionskassen noch in der Umsetzungsphase befinden, ist es schwierig zu sagen, wie gross die Akzeptanz sein wird. Gespräche mit Vertretern von Pensionskassen zeigen jedoch, dass diese die ASIP ESG-Reporting-Empfehlung als sinnvolle Antwort auf die Erwartungen von Politik, Öffentlichkeit und Versicherten erachten. Aufschlussreich wäre eine Umfrage im ersten Halbjahr 2024, ob und inwieweit sie die ESG-Reporting-Empfehlung für das Jahr 2023 umgesetzt haben. Wie sollen Pensionskassen mit den Herausforderungen umgehen, die mit der Verfügbarkeit von Kennzahlen einhergehen? Und welche konkreten Erwartungen haben Sie an die Finanzindustrie, insbesondere an Asset Manager, Custodians, Data Provider und Reporting-Dienstleister, hinsichtlich der Kommunikation und Umsetzung der geforderten Kennzahlen? Die grösste Herausforderung sehe ich in der Verfügbarkeit der benötigten zugrundeliegenden Daten für die relevanten Anlageklassen und Anlageprodukte, in die Pensionskassen investieren. Die Erhebung umweltrelevanter Daten, wie z. B. CO2-Emissionen, auf Stufe Einzelanlage bzw. Emittent erfordert Lizenzen von spezialisierten ESG-Datenanbietern, die mit hohen Kosten verbunden sind. Grosse Pensionskassen mit eigenem Portfoliomanagement dürften über diese Infrastruktur verfügen. Kleine und mittlere Pensionskassen sind in der Regel auf die Datenlieferung ihrer Asset Manager oder Global Custodians angewiesen. Asset Manager und Depotbanken müssen deshalb in der Lage sein, den Vorsorgeeinrichtungen die Informationen zur Berechnung der Kennzahlen gemäss ASIP ESG-Reporting-Empfehlung für ihre Anlageprodukte bzw. Mandate zur Verfügung zu stellen. Alternativ sollten sie in der Lage sein, diese Kennzahlen für Pensionskassen, z. B. für verwaltete Kollektivanlageprodukte, selbst zu berechnen. Meines Wissens sind die meisten Asset Manager und Global Custodians daran, die für das ASIP ESG-Reporting notwendigen Informationen in ihre Investment Reporting Lösungen für Pensionskassen zu integrieren. Eine weitere Herausforderung ist die Konsolidierung der ASIP-Umweltkennzahlen der einzelnen Anlageklassen bzw. -produkte auf Stufe Gesamtvermögen der Pensionskasse. Pensionskassen mit einem Global Custody Set-up könnten das konsolidierte Reporting vom Global Custodian beziehen. Ist dies nicht möglich, kann die Pensionskasse, die von den Asset Managern bezogenen Daten zu ihren Anlageprodukten selbst konsolidieren. Andererseits besteht die Möglichkeit, diese Aufgabe an einen spezialisierten Reporting-Anbieter auszulagern – ein entsprechendes Angebot existiert mittlerweile. Dimitri Senik, PwC, Vorsitzender des ESG-Committee der CFA Society Switzerland Der ASIP hat entschieden, keine ESG-Ratings in die empfohlenen Kennzahlen aufzunehmen, obwohl diese weit verbreitet sind. Stattdessen wird ein Set von Kennzahlen präsentiert. Führt dies zu einer Überforderung der Adressaten? Der ESG-Reporting-Standard konzentriert sich in seiner ersten Version auf Klimakennzahlen und die Offenlegung von Engagement und Stimmrechtsausübung. ESG-Ratings sind bekanntlich breiter definiert und berücksichtigen neben Klimaaspekten auch Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren. Aufgrund dieser Breite, und der damit verbundenen Interpretationsspielräume der Rating-Anbieter, sind ESG-Ratings methodisch oft nicht miteinander vergleichbar und eine Aggregation verschiedener Ratings daher nicht möglich. Die Offenlegung von ESG-Ratings führt meines Erachtens eher zu einer Überforderung der Reporting-Adressaten, da die Vergleichbarkeit sowohl innerhalb des Anlagevermögens der Pensionskasse als auch mit anderen Pensionskassen nicht gegeben wäre. Über Dimitri Senik Dimitri Senik leitet bei PwC Schweiz die Investor Trust Services und ist auch Mitglied der Anlagekommission der Pensionskasse von PwC Schweiz. In seiner ehrenamtlichen Rolle als Vorsitzender des ESG-Committee der CFA Society Switzerland, war er Mitglied der Arbeitsgruppe des schweizerischen Pensionskassenverbands ASIP, welche die ASIP ESG-Reporting-Empfehlung erarbeitet hat. Dimitri Senik auf [LinkedIn](https://www.linkedin.com/in/dimitrisenik/) Welche Auswirkungen erwarten Sie auf die Anlagestrategie der Pensionskassen? Diese Frage spricht verschiedene Dimensionen an. Unabhängig vom ASIP ESG-Reporting besteht heute ein Konsens (Aufsichtsbehörden, Branchenverbände, Rechtsauslegung), dass Schweizer Vorsorgeeinrichtungen im Rahmen ihrer treuhänderischen Pflichten zumindest ESG-Risiken in der Anlagestrategie berücksichtigen sollten. Das Anlagereglement der Pensionskasse sollte mindestens die Parameter der ESG-Anlagepolitik und -strategie enthalten. Dazu gehören die Berücksichtigung von ESG-Risiken als Teil des Anlagerisikos sowie zusätzliche werte- und normenbasierte ESG-Anlagekriterien, ESG-Ziele, Engagement etc. Diese Parameter sollten auch im Anlageportfolio umgesetzt werden. Den Vorsorgeeinrichtungen steht es frei, in einzelnen Anlageklassen oder Mandaten fortgeschrittene nachhaltige Anlageansätze (z. B. klimaorientierte Ansätze oder thematische Anlagen) zu verfolgen. Diese Ansätze dürfen jedoch nicht im Widerspruch zu den treuhänderischen Pflichten der Vorsorgeeinrichtung stehen. Ich denke, dass die Transparenz über das «Umweltprofil» des Anlageportfolios der Pensionskasse, die durch die Umsetzung des ASIP ESG-Reportings geschaffen wird, einen starken Anreiz darstellt. Dies könnte dazu führen, dass fortschrittliche nachhaltige Anlageansätze und -produkte in Betracht gezogen werden. Ist mit einer Überarbeitung oder Erweiterung der Empfehlung zu rechnen und wenn ja, wann? Wie der ASIP betont, handelt es sich um eine erste Version, die laufend überprüft und angepasst wird. Eine Überarbeitung ist meines Erachtens frühestens Ende 2024 sinnvoll, wenn erste Erfahrungen mit der Umsetzung der ASIP ESG-Reporting-Empfehlung vorliegen. Sie möchten mehr zu ASIP-Reporting erfahren? Hier erhalten Sie weitere Informationen. - Sie möchten Ihren Kunden ein ASIP-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG- und ASIP-Website. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. --- ## Mit Appian-Expertise zur optimierten Geschäfts­anwendung - Datum: 2023-09-26 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/mit-appian-expertise-zur-optimierten-geschaeftsanwendung/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/mit-appian-expertise-zur-optimierten-geschaeftsanwendung/ Sofie, du nutzt in deiner Arbeit als Senior Consultant die Low-Code-Plattform von Appian. Wie bist du eine Appian-Expertin geworden? Zum einen arbeitete ich an einem Projekt, bei dem [Appian](https://appian.com/de.html) zum Einsatz kam und das sich in einer kritischen Phase befand. Zu diesem Zeitpunkt war nicht klar, ob das Projekt fortgesetzt, abgebrochen oder ein anderes Workflow-Tool verwendet werden würde. Zum anderen musste ich Appian schnell erlernen. Das war eine grosse Herausforderung, da wir im Taskforce-Modus arbeiteten. Ich hatte jedoch Unterstützung von Appian-Beratern, die mir die Best Practices zeigten und mich schulten. Zugleich nutzte ich das Forum der [Appian-Community](https://community.appian.com/), um Fragen zu stellen. Und welche Rolle nimmst du in einem Appian-Projekt ein? Normalerweise nehme ich die Rolle des Developers ein. Ich habe aber auch schon erfolgreich neue Projekte bei Banken initiiert. Dabei habe ich nicht nur meine Fähigkeiten als Developer eingesetzt, sondern auch die Rolle des Verkaufs übernommen und das Projekt erfolgreich verkauft. Meine Hauptrolle ist und bleibt aber die des Developers. Was ist Appian? Appian ist eine Low-Code-Plattform für die Automatisierung von Geschäftsprozessen, mit der Unternehmen ihre Arbeitsabläufe digitalisieren, automatisieren und optimieren können. Die Plattform bietet eine Drag-and-Drop-Oberfläche, die es Nutzer und Nutzerinnen ermöglicht, Arbeitsabläufe ohne Programmierkenntnisse schnell zu erstellen und zu ändern. Unsere Kunden sind in der Finanzbranche tätigt. Welche Herausforderungen löst du als Developer? Wir optimieren bestehende Arbeitssabläufe, die oft mit Excel oder mündlicher Kommunikation ablaufen. Dabei gehen oftmals Informationen verloren. Wir haben Tools entwickelt, mit denen sich die Nutzer und Nutzerinnen morgens einloggen und ihre Aufgaben einsehen. Sobald die Aufgaben abgearbeitet sind, wird der nächste Nutzer oder Nutzerin automatisch benachrichtigt. Das vereinfacht die Kommunikation und das Management hat jederzeit den Überblick. Und welcher Mehrwert entsteht für unsere Kunden? Der Mehrwert unserer Optimierung besteht darin, dass weniger Fehler auftreten. Durch die automatisierten Arbeitsabläufe stellen wir sicher, dass alle Kundendaten stimmen und die Arbeitsschritte eingehalten werden. Im Alltag bedeutet dies, dass die Kommunikation verbessert wird und Probleme durch manuelle Fehler minimiert werden. Die Geschäftsabläufe oder Prozesse in Unternehmen sind nicht immer klar. Wie löst du dies und welche Rolle spielt Appian? Die Abläufe sind oft bereits klar, jedoch befinden sie sich häufig in den Köpfen der Mitarbeitenden. Daher ist es wichtig, die Requirements im Vorfeld zu definieren. Weil Appian eine schnelle Entwicklung von Anwendungen ermöglicht, lohnt es sich, eng mit dem Business zu kommunizieren und zusammenzuarbeiten. Häufig werden Requirements umgesetzt, ohne sie vorher genau zu klären, was zu späteren Änderungen und Zeitverlust führt. Daher ist es von Vorteil, von Beginn an einen Requirements Engineer im Team zu haben. «Ich empfehle, dass das Business die Verantwortung für die Requirements übernimmt, während die IT für die Umsetzung und Implementierung zuständig ist.» — Sofie Prem, Ph.D Theoretische Physik Universität Basel, CIIA, Senior Consultant bei bmpi AG Unternehmen möchten schnelle Erfolge sehen. Wann sehen sie erste Ergebnisse mit Appian? Mit Appian lassen sich kleine Anwendungen einfach implementieren und erste Ergebnisse sind schnell sichtbar. Dadurch besteht die Gefahr, dass die Umsetzung im Business stattfindet und nicht in der IT. Langfristig können aber Probleme auftreten, die nicht gelöst wurden. Daraus entsteht oft der Eindruck, dass die IT zu lange mit Deployments und Prozessen beschäftigt ist. Daher empfehle ich, dass das Business die Verantwortung für die Produktentwicklung übernimmt, während die IT für die Umsetzung und Implementierung zuständig ist. Was ist die typische Grösse für ein Appian-Beraterteam? Die typische Grösse eines Beraterteams variiert je nach Projekt und Anforderungen. Obwohl Appian einfach zu erlernen ist, ist es wichtig, dass mehrere Teammitglieder zusammenarbeiten. Diese können sicherstellen, dass Prozesse eingehalten werden und eine klare Struktur erarbeitet wird. Ich empfehle daher eine Teamgrösse von zwei bis drei Personen, die gemeinsam entwickeln, prüfen und sich unterstützen. Sofie Prem ist eine leidenschaftliche Tänzerin, die sich seit zehn Jahren auf Boogie Woogie und Lindy Hop konzentriert. Welche Weiterbildung bei Appian willst du als nächstes angehen? Ich habe den [Developer-Kurs](https://community.appian.com/learn/courses/p/developer) absolviert und plane als Nächstes die Kurse [Appian Advanced UX Design](https://community.appian.com/training/courses/p/advanced-ux-design) und [Appian Automation](https://community.appian.com/learn/courses/p/appian-automation). Appian entwickelt sich schnell weiter und die Weiterbildungen passen sich ständig an die neuesten Trends an. Deshalb ist es wichtig, immer auf dem neuesten Stand zu sein. Und zuletzt, was machst du, wenn du nicht gerade als Appian-Expertin arbeitest? Ich tanze und suche nach Geocaches. Beim Tanzen mit immer neuen Partnern begeistert mich das Kommunizieren durch Körper und Sprache. Ich tanze schon lange, aber seit zehn Jahren konzentriere ich mich auf Boogie Woogie und Lindy Hop. Mit Geocaching habe ich während meines Studiums angefangen. Seit fünf Jahren suche ich jedoch aktiv nach versteckten Objekten. Speziell auf Reisen folge ich den Geocaches, die mich immer wieder zu besonderen Orten führen, die nur Einheimische kennen. — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. - Transparenz wird bei bmpi gross geschrieben. Möchtest du wissen, wie wir sie leben und wie sie unsere Arbeit beeinflusst? Lies mehr darüber in unserem Blogartikel Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? ### English Sofie, you use Appian’s low-code platform in your work as a senior consultant. How did you become an Appian expert? Firstly, I was working on a project that used [Appian](https://appian.com/de.html) and was at a critical stage. At that point, it was not clear whether the project would continue, be cancelled or use a different workflow tool. Secondly, I had to learn Appian quickly. This was a big challenge as we were working in taskforce mode. However, I had support from Appian consultants who showed me the best practices and trained me. At the same time, I used the [Appian community](https://community.appian.com/) forum to ask questions. And what role do you play in an Appian project? Normally, I take the role of the developer. But I have also successfully initiated new projects at banks. Not only did I use my skills as a developer, but I also took on the role of salesperson and successfully sold the project. But my main role is and remains that of the developer. What is Appian? Appian is a low-code business process automation platform that enables companies to digitize, automate and optimize their workflows. The platform offers a drag-and-drop interface that allows users to quickly create and change workflows without programming knowledge. Our customers are active in the financial sector. What challenges do you solve as a developer? We optimise existing work processes, which are often carried out using Excel or verbal communication. Information is often lost in the process. We have developed tools with which users log in in the morning and view their tasks. As soon as the tasks are completed, the next user is automatically notified. This simplifies communication and the management has an overview at all times. And what is the added value for our customers? The added value of our optimisation is that fewer errors occur. Through the automated workflows, we ensure that all customer data is correct and the work steps are adhered to. In everyday life, this means that communication is improved and problems caused by manual errors are minimised. Business procedures or processes in companies are not always clear. How do you solve this and what role does Appian play? The processes are often already clear, but they are often in the heads of the employees. Therefore, it is important to define the requirements in advance. Because Appian enables rapid development of applications, it is worthwhile to communicate and work closely with the business. Often, requirements are implemented without clarifying them in detail beforehand, which leads to later changes and loss of time. Therefore, it is advantageous to have a requirements engineer in the team from the beginning. „I recommend that business takes responsibility for requirements, while IT is responsible for implementation and execution.“ — Sofie Prem, Ph.D Theoretical Physics University of Basel, CIIA, Senior Consultant at bmpi AG Companies want to see quick results. When will they see the first results with Appian? With Appian, small applications are easy to implement and the first results are quickly visible. As a result, there is a risk that implementation takes place in the business and not in IT. In the long run, however, problems can arise that have not been solved. This often gives the impression that IT spends too much time on deployments and processes. Therefore, I recommend that the business takes responsibility for product development, while IT is responsible for implementation and deployment. What is the typical size for an Appian consulting team? The typical size of a consultant team varies depending on the project and requirements. Although Appian is easy to learn, it is important that several team members work together. They can ensure that processes are followed and a clear structure is developed. I therefore recommend a team size of two to three people who develop, review and support each other together. Sofie Prem is a passionate dancer who has been focusing on Boogie Woogie and Lindy Hop for ten years. What Appian training do you plan to do next? I have completed the [Developer course](https://community.appian.com/learn/courses/p/developer) and plan to take [Appian Advanced UX Design](https://community.appian.com/training/courses/p/advanced-ux-design) and [Appian Automation](https://community.appian.com/learn/courses/p/appian-automation) next. Appian is evolving quickly and the training courses are constantly adapting to the latest trends. That’s why it’s important to stay up to date. And lastly, what do you do when you’re not working as an Appian expert? I dance and look for geocaches. When dancing with always new partners, I get excited about communicating through body and language. I’ve been dancing for a long time, but for the last ten years I’ve been focusing on boogie woogie and Lindy Hop. I started geocaching during my studies. However, I have been actively searching for hidden objects for five years. Especially when I travel, I follow the geocaches, which always lead me to special places that only locals know about. — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. - Transparency is a top priority at bmpi. Would you like to know how we live it and how it influences our work? Read more about it in our blog article Transparency in the company, a model for success? --- ## Als Software-Ingenieur habe ich die Möglichkeit, mich einzubringen, viel zu bewegen und direkt Erfolge zu sehen - Datum: 2023-05-30 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/als-software-ingenieur-habe-ich-die-moeglichkeit-mich-einzubringen-viel-zu-bewegen-und-direkt-erfolge-zu-sehen/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/als-software-ingenieur-habe-ich-die-moeglichkeit-mich-einzubringen-viel-zu-bewegen-und-direkt-erfolge-zu-sehen/ David, du bist ein Software-Ingenieur. Was sind deine Aufgaben? Ich schreibe Code und programmiere. Zurzeit bin ich Teil des [Cinnamon](https://cinnamon.bmpi.ch/reporting/)-Projektteams und übernehme Entwicklungsaufgaben im Code. Das Besondere daran ist, dass die Aufgaben bei bmpi weniger klar abgegrenzt sind, als es in anderen Unternehmen üblich ist. Hier habe ich immer die Möglichkeit mehr zu machen als «nur» zu programmieren, zum Beispiel eine Anforderungsanalyse durchzuführen. Wenn ich einen Code schreibe, sehe ich, mit welchen anderen Aufgabenbereichen dieser interagiert. Interessiert mich dies und werde ich gebraucht, arbeite ich in diesen Bereichen mit. Und welche Sprachen und Technologien sind für deine Arbeit wichtig? Aktuell arbeite ich täglich mit [TypeScript](https://www.typescriptlang.org/) und JavaScript, aber auch mit der Skriptsprache Bash. Bei den Technologien spielt im Moment React eine wichtige Rolle. Wie sieht deine Systemumgebung aus? Ich arbeite mit [Visual Studio Code](https://code.visualstudio.com/) als Entwicklungsumgebung. Zudem sind [Git](https://git-scm.com/), [Docker](https://www.docker.com/) und die Produkte von [Atlassian](https://www.atlassian.com/) sehr wichtig. Mit welcher Hardware arbeitest du? Ich habe einen HP-Notebook und bin so eingerichtet, dass ich sowohl vor Ort als auch zu Hause arbeiten kann. Ich bin also flexibel unterwegs. Seit wann arbeitest du für bmpi? Ich bin seit drei Jahren bei bmpi. Und wie bist du zu bmpi gekommen? Nach meinem [Bachelor of Science ETH in Informatik](https://ethz.ch/de/studium/bachelor/studienangebot/ingenieurwissenschaften/informatik.html) wollte ich ein Praktikum absolvieren. Aus diesem Grund besuchte ich die [VIS Kontaktparty](https://vis.ethz.ch/de/) und lernte dort [Thomas Tscherrig](/about/#team), Mitglied der Geschäftsleitung von bmpi, kennen. Im persönlichen Gespräch spürte ich schnell heraus, dass es bei bmpi passen könnte. Eins folgte dem anderen, ich bewarb mich und erhielt die Zusage für ein sechsmonatiges Praktikum. Anschliessend absolvierte ich den Master of Science ETH in Informatik und entschied mich trotz vieler Angebote erneut für bmpi. Ausschlaggebend dafür waren die positiven Erfahrungen während des Praktikums. Du möchtest bei bmpi arbeiten? Du hast ein abgeschlossenes Informatikstudium und brennst dafür, dein erlerntes Wissen in unsere Kundenprojekte und in unsere Client Reporting Software miteinzubringen? Dann besuche unsere [Jobseite](/about/#karriere) Warum hast du dich für ein KMU und gegen ein Grossunternehmen entschieden? Ich hatte zu diesem Zeitpunkt den Wunsch, in einem überschaubaren Team zu arbeiten und mein Wissen in die Praxis umzusetzen. Zudem hatte ich bei bmpi das Gefühl, dass meine Arbeit wichtig ist und ich gebraucht werde. Bei einem Grossunternehmen hatte ich eher das Gefühl, dass ich zum Beispiel ein halbes Jahr an einem Projekt arbeite, dass am Ende doch niemand wahrnimmt. Frisch von der Uni oder ETH. Welche Möglichkeiten bietet bmpi jungen Software-Ingenieuren? Worin bmpi stark ist und was ich auch gesucht habe, sind die Möglichkeiten, sich einzubringen, viel zu bewegen und direkt Erfolge zu sehen. Ich habe von Beginn an einen gewissen Vertrauensvorschuss erhalten und durfte schnell Verantwortung übernehmen. Ich stelle mir vor, dass dies in anderen Unternehmen schwieriger ist. Was gefällt dir besonders gut an deiner Arbeit? Mir gefällt, dass ich Full Stack arbeiten kann, also überall und bei ähnlichen Projekten. Wenn ich zum Beispiel eine Lösung mit React erarbeite, kann es sein, dass ich am Frontend das CSS entwickle und gleichzeitig im Backend mit Bash-Skripten das Entwickler-Setup aufsetze. Dies ermöglicht mir verschiedene Perspektiven auf unser Produkt. Durch meine Tätigkeit habe ich mir ein breites technisches und anwendungsbezogenes Wissen angeeignet. David Eschbach, Software-Ingenieur bei bmpi, unterwegs in der Natur. Beschreibe die Arbeitsatmosphäre bei bmpi. Die Atmosphäre bei bmpi ist besonders. Es ist ein Miteinander, und auch wenn wir einmal im «Seich» sind, ziehen alle an einem Strang. Ein Konkurrenzdenken gibt es aus meiner Sicht nicht. Ausserdem schätze ich sehr, dass bei bmpi [transparent kommuniziert](/insights/transparenz-im-unternehmen-ein-erfolgsmodell/) wird. Was fordert dich heraus? Letztendlich die hohe Eigenverantwortung. Das habe ich gesucht und das begeistert mich auch. Wie bildest du dich weiter? Bei bmpi gibt es einen jährlichen Impuls sich weiterzubilden. Die Unternehmensphilosophie sieht vor, dass sich Software-Entwickler eine Finanzexpertise aneignen. Folglich habe ich die Kurse «[Fit for Finance](https://sbf.unisg.ch/de/weiterbildung/fit4finance)» und «[Fit for Sustainable Finance](https://sbf.unisg.ch/de/weiterbildung/fit4finance)» an der [Universität St. Gallen](https://www.unisg.ch/de/) absolviert. Zudem habe ich bei der Cinnamon Services AG eine Ausbildung im Investment Reporting absolviert. Dieses Jahr kommt eine weitere Weiterbildung hinzu. Besonders interessiert bin ich an einer Weiterbildung in Sustainable Finance. Du bist ein junger Familienvater. Wie bringst du Arbeit und Familie unter einen Hut? Das ist nur durch die Flexibilität bei bmpi möglich. Da ich frei bin, wie ich mir meine Arbeitszeit einteile, kann ich mich den aktuellen Bedürfnissen meiner Familie anpassen. Das bedeutet, dass ich zurzeit früh morgens arbeite, wenn die Familie noch schläft, damit ich später Zeit für sie habe. Diese Flexibilität erfordert jedoch eine gute Absprache, damit es für beide Seiten passt. Die Kundenbedürfnisse und Projekte stehen im Vordergrund und vereinbarte Termine müssen eingehalten werden. Was machst du am liebsten, wenn du nicht gerade für bmpi Software entwickelst? In meiner Freizeit engagiere ich mich in der Jungschar oder spiele Dungeons & Dragons. Doch am liebsten verbringe ich Zeit mit meiner Familie. — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. - Transparenz wird bei bmpi gross geschrieben. Möchtest du wissen, wie wir sie leben und wie sie unsere Arbeit beeinflusst? Lies mehr darüber in unserem Blogartikel Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? ### English David, you are a software engineer. . What are your tasks? I write code and do programming. Currently I am part of the [Cinnamon](https://cinnamon.bmpi.ch/en/reporting/) project team and do development tasks in code. What’s special about it is that the tasks at bmpi are less clearly defined than is usual in other companies. Here I always have the opportunity to do more than “just” code, for example, to do a requirements analysis. When I write code, I see what other tasks it interacts with. If this interests me and I am needed, I work in these areas. And which languages and technologies are important for your work? Currently, I work daily with [TypeScript](https://www.typescriptlang.org/) and JavaScript, but also with the scripting language Bash. React plays an important role in the technologies at the moment. What does your system environment look like? I work with [Visual Studio Code](https://code.visualstudio.com/) as a development environment. [Git](https://git-scm.com/), [Docker](https://www.docker.com/) and [Atlassian](https://www.atlassian.com/) products are also very important. What hardware do you work with? I have an HP notebook and am set up to work both on site and at home. So I am flexible on the road. How long have you been working for bmpi? I have been with bmpi for three years. And how did you come to bmpi? After my [Bachelor of Science ETH in Computer Science](https://ethz.ch/de/studium/bachelor/studienangebot/ingenieurwissenschaften/informatik.html), I wanted to do an internship. For this reason, I visited the [VIS contact party](https://vis.ethz.ch/de/) and met [Thomas Tscherrig](/en/about/#team), member of the bmpi management. In a personal conversation, I quickly sensed that it could be a good fit at bmpi. One thing followed another, I applied and was accepted for a six-month internship. I then completed the Master of Science ETH in Computer Science and decided to work for bmpi again despite many offers. The decisive factor was the positive experiences during the internship. You would like to work at bmpi? You have a degree in computer science and are eager to contribute your acquired knowledge to our customer projects and our client reporting software? Then visit our [job page](/en/about/#karriere). Why did you decide in favour of an SME and against a large company? At the time, I wanted to work in a manageable team and put my knowledge into practice. Moreover, at bmpi I had the feeling that my work was important and that I was needed. At a large company, I tended to have the feeling that I was working on a project for half a year, for example, that no one would notice in the end. Fresh from university or ETH. What opportunities does bmpi offer young software engineers? What makes bmpi strong and what I was also looking for are the opportunities to get involved, to make a big difference and to see immediate success. I was given a certain amount of trust right from the start and was quickly allowed to take on responsibility. I imagine that this is more difficult in other companies. What do you particularly like about your work? I like the fact that I can work full stack, i.e. everywhere and on similar projects. For example, when I’m working on a solution with React, I might be developing the CSS on the front end and at the same time setting up the developer setup in the back end with Bash scripts. This gives me different perspectives on our product. Through my work, I have acquired a broad technical and application knowledge. David Eschbach, software engineer at bmpi, out and about in nature. Describe the working atmosphere at bmpi. The atmosphere at bmpi is special. There is togetherness, and even when we are in a rut, everyone pulls together. From my point of view, there is no competition. I also appreciate the fact that [communication at bmpi is transparent](/en/insights/transparenz-im-unternehmen-ein-erfolgsmodell/). What challenges you? Ultimately, the high level of personal responsibility. That’s what I was looking for and that’s what excites me. How do you continue your education? At bmpi, there is an annual impulse to further educate oneself. The company philosophy is that software developers should acquire financial expertise. Consequently, I completed the courses [“Fit for Finance”](https://sbf.unisg.ch/de/weiterbildung/fit4finance) and [“Fit for Sustainable Finance”](https://sbf.unisg.ch/de/weiterbildung/fit4finance) at the [University of St. Gallen](https://www.unisg.ch/de/). I also completed training in investment reporting at Cinnamon Services AG. This year I will add another further training course. I am particularly interested in further training in Sustainable Finance. You are a young family man. How do you reconcile work and family? That is only possible because of the flexibility at bmpi. Since I am free to arrange my working hours as I wish, I can adapt to the current needs of my family. This means that I currently work early in the morning when the family is still asleep so that I have time for them later. However, this flexibility requires a good arrangement so that it suits both sides. Client needs and projects are paramount and agreed deadlines must be met. What do you like to do most when you’re not developing software for bmpi? In my free time, I’m involved in the youth group or play Dungeons & Dragons. But my favourite thing is spending time with my family. — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. - Transparency is a top priority at bmpi. Would you like to know how we live it and how it influences our work? Read more about it in our blog article Transparency in the company, a model for success? --- ## Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? - Datum: 2023-01-31 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/transparenz-im-unternehmen-ein-erfolgsmodell/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/transparenz-im-unternehmen-ein-erfolgsmodell/ Oliver, was bedeutet für dich Transparenz? Transparenz bedeutet für mich, dass alle Mitarbeitenden Zugang zu Informationen erhalten, an welchen sie interessiert sind. Dies entgegen dem weitverbreiteten Need-to-know-Prinzip auch unabhängig davon, ob sie direkt betroffen sind. Bei [bmpi](/) sind alle relevanten Geschäftszahlen, wie z.B. Offerten, Umsätze und Löhne für die Mitarbeitenden einsehbar. Transparent sind ebenfalls Berichte für den Verwaltungsrat sowie die Bilanz- und Erfolgsrechnungen. Davon ausgenommen sind vertrauliche Kundendaten sowie persönliche Informationen, wie z. B. Arztzeugnisse oder Bewerbungsunterlagen. Hier schützt bmpi die Privatsphäre der Mitarbeitenden und Bewerbenden. Und warum ist Transparenz bei bmpi wichtig? Weil es um Vertrauen, eine klare Kommunikation und Fairness geht. Transparenz stärkt das Vertrauen zwischen den Mitarbeitenden und der [Geschäftsleitung](/about/#team) und fordert umgekehrt eine klare Kommunikation. Transparenz im Unternehmen führt ausserdem dazu, dass Entscheidungen z.B. zu Löhnen, Weiterentwicklungen, etc. fairer getroffen werden. In einem transparenten Umfeld ist es nicht möglich, willentlich unfair zu entscheiden, da es für die Mitarbeitenden ein Affront wäre. «Als kleine Firma mit einer Handvoll Ingenieuren gleichen Alters mit ähnlicher Ausbildung und Tätigkeit, gab es ursprünglich fast keine Unterschiede. Und so erschien uns nur natürlich, intern transparent zu sein. Wir hätten es als Zeitverschwendung angesehen, irgendetwas auf dem internen Netzwerk speziell zu schützen. Diese Eigenschaften haben wir fast durchwegs beibehalten, obwohl wir mittlerweile fast 30 Mitarbeitende zählen.» — Oliver Gloor, Dr. sc. math. ETH, CEO bei bmpi AG Bei bmpi wissen die Mitarbeitenden, wieviel jeder im Unternehmen verdient. Wie ist es dazu gekommen? Die bmpi praktiziert seit ihrer Gründung im Jahre 1997 Transparenz. Als ich mich zwei Jahre nach der Gründung der Firma den beiden Gründern, Stephan Missura und Marcus Brändle, anschloss, befanden wir uns unter Gleichgestellten. Wir entschieden damals, die Lohntransparenz beizubehalten und sahen keinen Grund, Unterschiede zu machen. Wir konnten und können auch heute noch zu unseren Löhnen stehen, und müssen in der Lage sein, diese zu rechtfertigen. Hat die Lohntransparenz jemals zu Diskussionen geführt? Ja, gerade in der Anfangszeit gab es eine schwierige Situation. Zu Beginn verdienten alle Mitarbeitenden gleich viel. Als sich um das Jahr 2000 die ersten Erfolge einstellten und bmpi weitergewachsen war, führte die Geschäftsleitung eine Differenzierung in Bezug auf Verantwortung ins Lohnmodell ein. Dieser Entscheid sorgte bei einigen Mitarbeitenden für Unverständnis. Als jedoch kurz darauf die Dotcom-Blase platzte und die Aufträge ausblieben, ging die Geschäftsleitung mit einer temporären Lohnreduktion voraus. Das monatliche bmpi-Meeting informiert die Mitarbeitenden über Kunden, Projekte und Geschäftsgang. Auf welchen Faktoren basieren die Löhne? Zum einen basiert unser Lohnmodell auf Faktoren wie Ausbildung, Wissen oder Fachkenntnisse zu Informatik und Finanzwesen und honoriert spezielle Tätigkeiten wie Business Development. Zum anderen gibt es verschiedene Karrierestufen, wie z. B. den Junior Software Engineer in der Engineering-Karriere oder den Senior Consultant in der Fachkarriere, die in die Berechnung des Lohnes mit einfliessen. Wie wird die Transparenz bei bmpi gelebt? Wir führen monatlich unser bmpi-Meeting durch, wobei wir die Mitarbeitenden über Kunden, Projekte und Geschäftsgang etc. informieren. Diese Informationen sind für alle intern direkt verfügbar. Da nicht über jedes Detail zu laufenden Projekten informiert werden kann, findet im Anschluss des Meetings meist ein Apéro statt. Dieses erlaubt einen vertieften Austausch zwischen Mitarbeitenden und Geschäftsleitung. Gleichzeitig sind alle Mitarbeitenden aufgerufen, Fragen zu allen Aspekten des Unternehmens direkt an die Verantwortlichen zu richten. Was bedeutet Transparenz für die interne Kommunikation? Eine transparente Kommunikation ist schwierig, sobald das Thema der Mensch selber ist. Man sucht nach den richtigen Worten, wenn zum Beispiel Mitarbeitende das Unternehmen verlassen müssen. Wir versuchen die Privatsphäre des Mitarbeitenden zu schützen und gleichzeitig dem Informationsbedürfnis der Arbeitskolleginnen und Arbeitskollegen nachzukommen. In anderen Unternehmen wird unter Umständen nicht informiert und die oder der Mitarbeitende ist dann einfach weg. Gemäss Oliver Gloor, CEO bei bmpi AG, ist die Transparenz, wie sie bei bmpi gelebt wird, Avantgarde. Und die externe Kommunikation? Hier müssen wir entscheiden, wie transparent wir nach aussen hin sein möchten. Wir versuchen, für unsere Kunden fassbar zu sein und geben möglichst viele Informationen über uns weiter. Ausnahmen sind Informationen zu Löhnen und anderen Geschäftsbeziehungen. Wir sind jedoch überzeugt, dass ein offener Informationsaustausch die Kundenbeziehung und Kundenbindung langfristig stärkt. Welche Chancen bietet die Transparenz? Ich bin der Meinung, dass die Transparenz, wie wir sie bei der bmpi leben, modern, wenn nicht sogar Avantgarde ist. Sie stellt in einem Unternehmen wie dem Unseren eine grosse Chance dar, weil es die Art der Zusammenarbeit sowie das Vertrauen prägt und somit unsere Motivation positiv beeinflusst. Und was sind die Risiken? Das Risiko der Lohntransparenz liegt zum Beispiel in der Rekrutierung von Mitarbeitenden mit begehrten Profilen. Zum einem sind wir durch unser Lohnmodell eingeschränkt und müssen allfällig davon abweichende Löhne intern begründen. Zum anderen ist es schwierig, die Vorteile unserer Transparenz im Bewerbungsgespräch aufzuzeigen. Wir sind jedoch überzeugt, dass Bewerbende die Transparenz – einmal erlebt – in ihrer beruflichen Zukunft nicht mehr missen möchten. — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. ### English Oliver, what does transparency mean for you? For me, transparency means that all employees have access to information they are interested in. Contrary to the widespread need-to-know principle, this also applies regardless of whether they are directly affected. At [bmpi](/en/), all relevant business figures, such as offers, sales and wages, are available to employees. Reports for the board of directors and the balance sheet and income statements are also transparent. Confidential customer data and personal information, such as medical certificates or job application documents, are excluded from this. Here, bmpi protects the privacy of employees and applicants. And why is transparency important at bmpi? Because it is about trust, clear communication and fairness. Transparency strengthens trust between employees and [management](/en/about/#team) and, conversely, requires clear communication. Transparency in the company also leads to decisions being made more fairly, e.g. on wages, further developments, etc. In a transparent environment, it is not possible to make unfair decisions at will, as it would be an affront to the employees. “As a small company with a handful of engineers of the same age with similar training and jobs, there were almost no differences originally. And so it seemed only natural to us to be transparent internally. We would have considered it a waste of time to specifically protect anything on the internal network. We have maintained these characteristics almost throughout, even though we now have almost 30 employees.” — Oliver Gloor, Dr. sc. math. ETH, CEO at bmpi AG At bmpi, employees know how much everyone in the company earns. How did this come about? bmpi has practiced transparency since it was founded in 1997. When I joined the two founders, Stephan Missura and Marcus Brändle, two years after the company was established, we were among equals. At that time, we decided to maintain wage transparency and saw no reason to make any distinctions. We could and still can stand by our wages today, and must be able to justify them. Has wage transparency ever led to discussions? Yes, especially in the early days there was a difficult situation. At the beginning, all employees earned the same amount. When the first successes began to emerge around the year 2000 and bmpi had grown further, the management introduced a differentiation in terms of responsibility into the salary model. This decision caused incomprehension among some employees. However, when the dotcom bubble burst shortly thereafter and orders failed to materialize, the management went ahead with a temporary wage reduction.” The monthly bmpi meeting informs employees about customers, projects and the course of business. On what factors are wages based? On the one hand, our salary model is based on factors such as education, knowledge or expertise on IT and finance, and rewards special activities such as business development. On the other hand, there are different career levels, such as junior software engineer in the engineering career or senior consultant in the specialist career, which are included in the calculation of the salary. How is transparency practiced at bmpi? We hold our monthly bmpi meeting, where we inform employees about customers, projects and business performance, etc.. This information is directly available to everyone internally. Since it is not possible to provide information on every detail of ongoing projects, the meeting is usually followed by an aperitif. This allows a more in-depth exchange between employees and management. At the same time, all employees are invited to address questions on all aspects of the company directly to those responsible. What does transparency mean for internal communication? Transparent communication is difficult as soon as the subject is people themselves. You have to search for the right words when, for example, employees have to leave the company. We try to protect the privacy of the employee and at the same time meet the need for information of the work colleagues. In other companies, no information is provided under certain circumstances, and the employee is simply gone. According to Oliver Gloor, CEO at bmpi AG, transparency as it is lived at bmpi is avant-garde. And external communication? Here we have to decide how transparent we want to be to the outside world. We try to be tangible for our customers and share as much information about ourselves as possible. Exceptions are information about wages and other business relationships. However, we are convinced that an open exchange of information strengthens customer relationships and customer loyalty in the long term. What opportunities does transparency offer? I believe that transparency, as we live it at bmpi, is modern, if not avant-garde. It represents a great opportunity in a company like ours, because it shapes the way we work together as well as trust, and thus has a positive influence on our motivation. And what are the risks? The risk of salary transparency lies, for example, in the recruitment of employees with sought-after profiles. On the one hand, we are restricted by our salary model and have to justify any deviating salaries internally. On the other hand, it is difficult to demonstrate the advantages of our transparency in job interviews. However, we are convinced that once they have experienced transparency, they will not want to miss it in their future careers. — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. --- ## Costantino Sertorio gibt Einblick in seine Arbeit als Senior Consultant - Datum: 2022-12-01 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/costantino-sertorio-gibt-einblick-in-seine-arbeit-als-senior-consultant/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/costantino-sertorio-gibt-einblick-in-seine-arbeit-als-senior-consultant/ Costantino, an welchem Projekt arbeitest du zurzeit? Ich bin seit drei Jahren im Mandat als Senior Consultant bei einer Schweizer Bank tätig. Während dieser Zeit habe ich einen regelbasierten Katalog für «diskretionäre Mandate» implementiert. Es ist spannend gewesen, von Beginn an die fachliche Logik mit [ACTICO](https://www.actico.com/de/) zu prototypisieren und direkt mit den Stakeholdern zu diskutieren und auszuarbeiten. Solche Softwareprojekte ermöglichen mir, im Entwicklungsprozess nahe am Business zu sein und eigene Ideen und Vorschläge miteinzubringen. Was sind «diskretionäre Mandate»? Bei «diskretionären Mandaten» delegiert ein Investor die Anlageentscheidung an einen Vermögensverwalter. Wie profitieren die Stakeholder von ACTICO? Der Stakeholder sieht grafisch sogleich, wie seine «Geschäftsregel» (Business Rule) aussieht und welche Ergebnisse aus den verschiedenen Fällen resultieren. Dank dem visuellen Format der Entscheidungsbäume ist es möglich, Optimierungen einfach in der Logik vorzunehmen. Dies erlaubt, dass die Stakeholder die Business Rules besser verstehen. Costantino Sertorio, Senior Consultant bei bmpi AG, entwickelt Prototypen mit der Business Rule Engine von ACTICO für das Finanzwesen. Wie bettet sich die Business Rule Engine innerhalb der Systemlandschaft der Schweizer Bank ein? Die [Business Rules Engine](https://www.actico.com/de/platform/business-rules/) von ACTICO ist eine Software-Anwendung, die von anderen Systemen via REST-Webservices abgefragt wird. Diese Schnittstellen erfordern technisches Wissen und eine andere Art von Kommunikation als mit Business Stakeholders. Ich kommuniziere abteilungsübergreifend mit Systemarchitekten, um diese Schnittstellen zu definieren und umzusetzen. Was ist eine «Geschäftsregel» (Business Rule)? Eine Geschäftsregel (Business Rule) ist ein Entscheidungsbaum, der ausgehend von definierten Bedingungen und Daten bestimmt, welche Ergebnisse daraus resultieren. Was gehört zu deinen weiteren Aufgaben als Senior Consultant? Darüber hinaus schule ich die Business-Anwenderinnen und -Anwender. Oftmals sind zu Beginn weder die Business Rules Engine noch deren Möglichkeiten bekannt. Ich zeige den Nutzen und die Funktionen auf und erkläre unter anderem die erforderlichen Prozesse bei einer Änderung der Geschäftsregeln. Ziel ist es, dass die Anwenderinnen und Anwender selbständig ihre Logik pflegen können. Damit stellen sie ihre Business-Logik anderen Systemen effizienter zur Verfügung. Und welche Skills benötigst du? Zum einen benötige ich Soft Skills, um die Komplexität der Business Logik den Anwenderinnen und Anwender umfassend und verständlich zu erklären. Sobald sie die Möglichkeiten der ACTICO Plattform kennen, ist es einfacher, gemeinsam über mögliche Erweiterungen zu diskutieren. Besonders zu Beginn des Projektes ist Kreativität und Offenheit wichtig, um verschiedene Lösungen zu visualisieren und zu diskutieren. Zum anderen sind auch Hard Skills gefragt. Bei der Entwicklung des regelbasierten Katalogs habe ich, neben den Definitionen der Interfaces mit ACTICO, auch mit Python und [Microsoft Power BI](https://powerbi.microsoft.com/de-de/) gearbeitet. Es ist von Vorteil, wenn man andere Technologien schon kennt oder sich das Wissen schnell aneignen kann. «Ich finde es spannend in agilen Projekten mitzuarbeiten und neue Technologien zu benutzen. Kreative Prototypen zu entwickeln bereitet mir am meisten Freude und gehört zu meinen Stärken.» — Costantino Sertorio, Senior Consultant bei bmpi AG Wie unterstützt bmpi deine Arbeit als Senior Consultant? Fehlen mir Kenntnisse in einem Bereich, unterstützt mich [bmpi](/consulting/) unkompliziert bei den Weiterbildungen. Letztens habe ich Weiterbildungen zu Agiles Projektmanagement und User Experience (UX) absolviert. Zudem habe ich durch bmpi die Gelegenheit erhalten, eine eigene Applikationsidee zu prototypisieren, bei welcher ich weitere Technologien wie z. B. React und Node.js kennenlernte. Da ich zurzeit der einzige Mitarbeitende von bmpi bei der Schweizer Bank bin, fehlt die zusätzliche Unterstützung durch andere. Ich weiss jedoch, dass mich bmpi jederzeit fachlich und persönlich unterstützt. Costantino Sertorio auf der Suche nach dem perfekten Aufstieg. Was findest du an deiner Arbeit spannend? Ich finde es spannend in agilen Projekten mitzuarbeiten, bei denen ich einen direkten Draht zu den Stakeholders habe und mit Prototypen starten kann. Durch diese Prototypen ist es möglich, Anforderungen, Ideen und Ergebnisse frühzeitig aufzuzeigen. Das ist effizienter und spannender, als mit vorgegeben schriftlichen Anforderungen zu arbeiten. Und was machst du als Ausgleich zur Arbeit? Am liebsten klettern! Ich klettere in den Schweizer Alpen, in Italien, Griechenland oder sonst überall, wo es schöne Felsen gibt. Klettern hilft mir den Kopf freizubekommen und ich lerne meine persönlichen Grenzen kennen. — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. - Transparenz wird bei bmpi gross geschrieben. Möchtest du wissen, wie wir sie leben und wie sie unsere Arbeit beeinflusst? Lies mehr darüber in unserem Blogartikel Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? ### English Costantino, what project are you currently working on? I have been working on a mandate for three years as a senior consultant at a Swiss bank. During this time I have implemented a rule-based catalog for “discretionary mandates”. It has been exciting to prototype the business logic with [ACTICO](https://www.actico.com/de/) from the beginning and to discuss and elaborate it directly with the stakeholders. Such software projects allow me to be close to the business in the development process and to contribute my own ideas and suggestions. What are “discretionary mandates”? In “discretionary mandates”, an investor delegates the investment decision to an asset manager. How do stakeholders benefit from ACTICO? The stakeholder immediately sees graphically what his “business rule” (business rule) looks like and what results from the different cases. Thanks to the visual format of the decision trees, it is possible to make optimizations easily in the logic. This allows stakeholders to better understand the business rules. Costantino Sertorio, Senior Consultant at bmpi AG, develops prototypes with ACTICO’s Business Rule Engine for finance. How does the Business Rule Engine embed itself within the system landscape of the Swiss bank? ACTICO’s [Business Rules Engine](https://www.actico.com/de/platform/business-rules/) is a software application that is queried by other systems via REST web services. These interfaces require technical knowledge and a different kind of communication than with business stakeholders. I communicate across departments with system architects to define and implement these interfaces. What is a “business rule”? A business rule is a decision tree that determines what results from defined conditions and data. What are your other tasks as a senior consultant? In addition, I train the business users. Often, neither the Business Rules Engine nor its possibilities are known at the beginning. I show the benefits and functions and explain, among other things, the processes required when business rules are changed. The goal is to enable users to maintain their logic independently. In this way, they make their business logic available to other systems more efficiently. And what skills do you need? First, I need soft skills to explain the complexity of the business logic to the users in a comprehensive and understandable way. Once they know the possibilities of the ACTICO platform, it is easier to discuss possible extensions together. Especially at the beginning of the project, creativity and openness is important to visualize and discuss different solutions. On the other hand, hard skills are also required. During the development of the rule-based catalog, besides defining the interfaces with ACTICO, I also worked with Python and [Microsoft Power BI](https://powerbi.microsoft.com/de-de/). It’s an advantage if you already know other technologies or can acquire the knowledge quickly. “I find it exciting to work in agile projects and use new technologies. Developing creative prototypes gives me the most pleasure and is one of my strengths.” — Costantino Sertorio, Senior Consultant at bmpi AG How does bmpi support your work as a senior consultant? If I lack knowledge in an area, [bmpi](/en/consulting/) provides me with uncomplicated support for further training. Recently, I completed training courses on agile project management and user experience (UX). In addition, bmpi gave me the opportunity to prototype my own application idea, which introduced me to other technologies such as React and Node.js. As I am currently the only employee of bmpi at the Swiss bank, the additional support from others is missing. However, I know that bmpi will support me professionally and personally at any time. Costantino Sertorio in search of the perfect climb. What do you find exciting about your work? I find it exciting to work in agile projects where I have a direct line to the stakeholders and can start with prototypes. Through these prototypes it is possible to show requirements, ideas and results at an early stage. This is more efficient and exciting than working with predefined written requirements. And what do you do to balance your work? Climbing is my favorite thing! I climb in the Swiss Alps, in Italy, Greece or anywhere else where there are beautiful rocks. Climbing helps me clear my head and I get to know my personal limits. — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. - Transparency is a top priority at bmpi. Would you like to know how we live it and how it influences our work? Read more about it in our blog article Transparency in the company, a model for success? --- ## Trends in Client Reporting 2022 - Datum: 2022-11-10 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2022/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2022/ ### Moderation und Programm Durch das Programm führte [Alexander Salim](https://www.linkedin.com/in/alexander-salim/), Geschäftsleitungsmitglied bei [bmpi](/). Das Programm und die Präsentationen stehen Ihnen unten zur Verfügung. [Programm zum Trends in Client Reporting 2022 (PDF)](/insights/files/Programm-zum-Trends-in-Client-Reporting-2022.pdf) ### Präsentationen MyReports – pushing boundaries in Credit Suisse Investment Analytics [Sebastian Felsch](https://www.linkedin.com/in/sebastian-felsch-6754a84/?originalSubdomain=ch), CIIA, Senior Business Project Manager Asset Servicing bei Credit Suisse [Christophe Holenstein](https://www.linkedin.com/in/christophe-holenstein-ciia-08833729/), CIIA, Product Owner für Portfolio Radar bei Credit Suisse Wie bringen wir differenzierte Kundenanforderungen, den Need zur Standardisierung und die technologische Entwicklung unter einen Hut? Credit Suisse Investment Analytics will den Kunden eine zusätzliche Reporting Option bieten, um deren Bedürfnisse besser abzudecken. ESG-Anlagereporting in der Schweiz [Dimitri Senik](https://www.pwc.ch/de/contacts/d/dimitri-senik.html), CFA, Leiter der Investor Trust Services bei [PwC Schweiz](https://www.pwc.ch/) [Thomas Tscherrig](https://www.linkedin.com/in/thomas-tscherrig/), Master in Informatik (ETH), Certified International Investment Analyst ([AZEK](https://www.azek.ch/de/)), ESG Investing Zertifikat (CFA), Geschäftsleitungsmitglied bei [bmpi.](/about/#team) Die Schweizer Asset Owner und Asset Manager sind mitten im Aufbau ihres ESG-Anlagereportings. Mittels Umfrage ermittelten PwC und bmpi den aktuellen Zustand in der Schweiz und machen Prognosen über künftige Entwicklungen im ESG Reporting. Dimitri Senik und Thomas Tscherrig präsentierten gemeinsam die wichtigsten Erkenntnisse ihrer Studie. Resultate zur [ESG Investment Reporting Umfrage](/insights/esg-investment-reporting-survey/) ansehen Dimitri Senik und Thomas Tscherrig präsentieren die wichtigsten Ergebnisse ihrer ESG Investment Reporting Umfrage 2022. CO2-Risikomanagement bei Immobilienfonds – Zukünftige Reporting-Pflichten [Marco Scheurer](https://sustainable-real-estate.ch/de/home), Geschäftsführer und Mitinhaber der Sustainable Real Estate AG Immobilien-Portfolios müssen in Zukunft einen wesentlichen Beitrag zur Reduktion des CO2-Ausstosses leisten, damit Staaten ihre Verpflichtungen aus dem Pariser Klimaübereinkommen vom Jahr 2015 erreichen können. Neue Gesetze, Verordnungen und Reporting-Pflichten werden zu einer erhöhten Transparenz und Vergleichbarkeit bei Immobilienfonds führen. [Sustainable Real Estate CO2 Risikomanagement bei Immobilienfonds Zukuenftige Reporting Pflichten (PDF)](/insights/files/Sustainable-Real-Estate-CO2-Risikomanagement-bei-Immobilienfonds-Zukuenftige-Reporting-Pflichten.pdf) Klima Szenarioanalyse und die TCFD [Dr. Nico Kröner](https://www.linkedin.com/in/nico-kr%C3%B6ner-67137197/?originalSubdomain=ch), Associate Director, Climate Risks and Opportunities, [South Pole](https://www.southpole.com/) Die Auswirkungen des Klimawandels werden immer sichtbarer und gleichzeitig wächst die Nachfrage, Klimainformationen in Unternehmensstrategien einfliessen zu lassen und zu veröffentlichen. Die [Taskforce for climate related financial disclosure (TCFD) recommendations](https://www.fsb-tcfd.org/) ist hier ein wichtiger Treiber. Der Vortrag beleuchtet, wie eine solche Szenarioanalyse genau abläuft und welche Szenarien und Daten verwendet werden können. [South Pole Klima Szenario analyse und die TCFD (PDF)](/insights/files/South-Pole-Klima-Szenario-analyse-und-die-TCFD.pdf) ### Wir sagen Danke für das spannende «Trends in Client Reporting» bmpi dankt allen Teilnehmerinnen und Teilnehmern für ihr zahlreiches Erscheinen – es war wiederum ein spannender Anlass. Die Teilnehmerinnen und Teilnehmer erfahren die neusten Trends im Client Reporting. ### English ### Moderation and program [Alexander Salim](https://www.linkedin.com/in/alexander-salim/), member of the management board at [bmpi](/en/), led through the program. The program and presentations are available below. [Programme on Trends in Client Reporting 2022](/insights/files/Programm-zum-Trends-in-Client-Reporting-2022.pdf) ### Presentations MyReports – pushing boundaries in Credit Suisse Investment Analytics [Sebastian Felsch](https://www.linkedin.com/in/sebastian-felsch-6754a84/?originalSubdomain=ch), CIIA, Senior Business Project Manager Asset Servicing at Credit Suisse [Christophe Holenstein](https://www.linkedin.com/in/christophe-holenstein-ciia-08833729/), CIIA, Product Owner for Portfolio Radar at Credit Suisse How do we reconcile differentiated client requirements, the need for standardization and technological development? Credit Suisse Investment Analytics aims to provide clients with an additional reporting option to better meet their needs. ESG investment reporting in Switzerland [Dimitri Senik](https://www.pwc.ch/de/contacts/d/dimitri-senik.html), CFA, Head of Investor Trust Services at [PwC Switzerland](https://www.pwc.ch/) [Thomas Tscherrig](https://www.linkedin.com/in/thomas-tscherrig/), Master in Computer Science (ETH), Certified International Investment Analyst[(AZEK](https://www.azek.ch/de/)), ESG Investing Certificate (CFA), Member of the Executive Board at [bmpi](/en/about/#team). Swiss asset owners and asset managers are in the middle of building up their ESG investment reporting. By means of a survey, PwC and bmpi determined the current state in Switzerland and make predictions about future developments in ESG reporting. Dimitri Senik and Thomas Tscherrig jointly presented the key findings of their study. View results of the [ESG Investment Reporting Survey](/en/insights/esg-investment-reporting-survey/) Dimitri Senik and Thomas Tscherrig presenting the key findings of their ESG Investment Reporting Survey 2022. CO2 Risk Management for Real Estate Funds – Future Reporting Obligations [Marco Scheurer](https://sustainable-real-estate.ch/de/home), Managing Director and co-owner of Sustainable Real Estate AG In the future, real estate portfolios will have to make a significant contribution to reducing CO2 emissions so that countries can meet their commitments under the Paris Climate Agreement of 2015. New laws, regulations and reporting requirements will lead to increased transparency and comparability for real estate funds. [Sustainable Real Estate CO2 Risikomanagement bei Immobilienfonds Zukuenftige Reporting Pflichten (PDF)](/insights/files/Sustainable-Real-Estate-CO2-Risikomanagement-bei-Immobilienfonds-Zukuenftige-Reporting-Pflichten.pdf) Climate Scenario Analysis and the TCFD [Nico Kröner](https://www.linkedin.com/in/nico-kr%C3%B6ner-67137197/?originalSubdomain=ch), Associate Director, Climate Risks and Opportunities, [South Pole](https://www.southpole.com/) The impacts of climate change are becoming increasingly visible, and at the same time there is a growing demand to incorporate and disclose climate information into corporate strategies. The [Taskforce for climate related financial disclosure (TCFD) recommendations](https://www.fsb-tcfd.org/) is an important driver here. The presentation highlighted how such a scenario analysis works and which scenarios and data can be used. [South Pole Klima Szenario analyse und die TCFD (PDF)](/insights/files/South-Pole-Klima-Szenario-analyse-und-die-TCFD.pdf) ### We say thank you for the exciting „Trends in Client Reporting“ bmpi thanks all participants for their numerous attendance – it was again an exciting event. Participants will learn about the latest trends in client reporting. --- ## Interview zum 25-Jahre Jubiläum mit CEO Oliver Gloor - Datum: 2022-07-12 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/interview-zum-25-jahre-jubilaeum-mit-ceo-oliver-gloor/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/interview-zum-25-jahre-jubilaeum-mit-ceo-oliver-gloor/ bmpi AG feiert dieses Jahr ihr 25-jähriges Jubiläum. Du arbeitest seit 23 Jahren für das Unternehmen, die letzten 12 Jahre als CEO. Wie ist es dazu gekommen? Ich startete zwei Jahre nach der Gründung der [bmpi](/). Die beiden Gründer [Stephan Missura](https://www.linkedin.com/in/stephan-missura/?originalSubdomain=ch) und [Marcus Brändle](https://www.linkedin.com/in/marcusbraendle/?originalSubdomain=ch) kannte ich aus meiner Zeit an der [ETH Zürich](https://ethz.ch/de.html). Zu diesem Zeitpunkt hatte ich verschiedene Stellenangebote, fand aber, dass sich eine solche Gelegenheit in einem Start-up nur einmal ergab. Ich hatte weder von der Finanzbranche noch von den Technologien eine Ahnung und gab mir ein halbes Jahr, um einen Beitrag zu leisten. Wenn du auf die vergangenen Jahre zurückblickst, würdest du alles nochmals genauso machen? Wieso? Aus heutiger Perspektive würde ich vieles anders machen. Ob man aus damaliger Perspektive vieles anders machen würde, ist eine andere Frage. Rückblickend würde ich jedoch versuchen, ein besserer Zuhörer zu sein, um unsere Kundinnen und Kunden wirklich zu verstehen. Einmal verlor ich beinahe einen Kunden, weil ich dessen Bedürfnis nicht richtig wahrgenommen hatte. Heute investieren wir mehr Zeit darin, die Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden wirklich zu kennen und zu verstehen. «Wen ich an die letzten Jahre zurückdenke, kommen mir die Corona- und Finanzmarktkrise in den Sinn, und auch das Platzen der Dotcom-Blase – aber ich denke viel stärker daran, mit welchen Menschen ich zu tun hatte.» — Oliver Gloor, Dr. sc. math. ETH, CEO bei bmpi AG Was ist dir während dieser Jahre besonders in Erinnerung geblieben? Die Finanzkrise im Dezember 2008. Plötzlich waren fast alle Budgets unserer Kunden gestrichen. Wir informierten unsere Mitarbeitenden offen und zeitnah über die Ereignisse. Zu diesem Zeitpunkt wussten wir nicht, wie es mit bmpi AG weitergeht. Zum einen hatten wir Existenzsorgen, da wir im Januar 2009 fast keine Aufträge mehr hatten. Zum anderen war unter den Mitarbeitenden eine positive Ruhe im Büro spürbar. Die Mitarbeitenden hatten während dieser Zeit immer an einen guten Ausgang aus der Krise geglaubt. «Als CEO freue ich mich darüber, mit unseren Kundinnen und Kunden sowie Mitarbeitende das 25-jährige Jubiläum zu feiern.» 25 Jahre ist eine Zahl, die sich in der IT-Branche sehen lässt. Was bedeutet das Jubiläum für dich? Ich glaube, das Ganze ist ein Spannungsfeld. Zum einem nimmt die Öffentlichkeit Überflieger, wie z. B. [Google](https://about.google/), [Facebook](https://about.facebook.com/) und [Twitter](https://about.twitter.com/en), wahr. Diese Unternehmen sind jünger als bmpi AG und heute Milliardenkonzerne. Zum anderen denke ich, dass wir erfolgreicher hätten sein müssen. Wenn wir uns jedoch in Erinnerung rufen, dass viele Unternehmen kurz nach Gründung in Konkurs geraten, dann ist es eine grossartige Leistung. bmpi AG hat sich während dieser Jahre kontinuierlich weiterentwickelt und verändert. Zudem besteht das Team aus langjährigen [Mitarbeitenden](/about/). Was wollen wir mehr? Was wünscht Du dir für die Zukunft von bmpi AG? Ich wünsche mir, dass die aktuellen strategischen Entwicklungsprojekte erfolgreich sind. Diese Projekte legen die Basis für die nächsten zehn Jahre. Zudem hoffe ich, dass unsere Softwarelösung Cinnamon zu neuen Kundenbeziehungen führt. — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. - Transparenz wird bei bmpi gross geschrieben. Möchtest du wissen, wie wir sie leben und wie sie unsere Arbeit beeinflusst? Lies mehr darüber in unserem Blogartikel Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? ### English bmpi AG celebrates its 25th anniversary this year. You’ve been working for the company for 23 years, the last 12 as CEO. How did this come about? I started two years after [bmpi](/en/) was founded. I knew the two founders [Stephan Missura](https://www.linkedin.com/in/stephan-missura/?originalSubdomain=ch) and [Marcus Brändle](https://www.linkedin.com/in/marcusbraendle/?originalSubdomain=ch) from my time at [ETH Zurich](https://ethz.ch/de.html). At that time, I had several job offers, but found that such an opportunity in a start-up only arose once. I had no idea about the financial industry or the technologies and gave myself half a year to contribute. When you look back on the past years, would you do everything the same way again? Why? From today’s perspective, I would do a lot of things differently. Whether you would do a lot of things differently from the perspective of that time is another question. Looking back, however, I would try to be a better listener in order to really understand our customers. Once, I almost lost a customer because I didn’t perceive their need properly. Today, we invest more time in really knowing and understanding our customers’ needs. “When I think back to the last few years, the Corona and financial market crises come to mind, as does the bursting of the dotcom bubble – but I think much more about the people I have had to deal with.” — Oliver Gloor, Dr. sc. math. ETH, CEO at bmpi AG What do you remember most about those years? The financial crisis in December 2008. Suddenly, almost all of our customers’ budgets were cut. We informed our employees openly and promptly about the events. At that time, we did not know what would happen to bmpi AG. On the one hand, we had existential worries, as we had almost no more orders in January 2009. On the other hand, a positive calm was noticeable among the employees in the office. During this time, the employees had always believed in a good exit from the crisis. “As a CEO, I am excited to celebrate our 25th anniversary with our customers and employees.” 25 years is a number worth looking at in the IT industry. What does the anniversary mean to you? I think the whole thing is a tension. On the one hand, the public perceives high flyers, such as [Google](https://about.google/), [Facebook](https://about.facebook.com/) and [Twitter](https://about.twitter.com/en). These companies are younger than bmpi AG and are now billion-dollar corporations. On the other hand, I think we should have been more successful. However, if we remember that many companies go bankrupt shortly after being founded, it is a great achievement. bmpi AG has continuously developed and changed during these years. In addition, the team consists of long-time [employees](/en/about/). What more could we ask for? What do you wish for the future of bmpi AG? I would like the current strategic development projects to be successful. These projects lay the foundation for the next ten years. In addition, I hope that our Cinnamon software solution leads to new customer relationships. — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. - Transparency is a top priority at bmpi. Would you like to know how we live it and how it influences our work? Read more about it in our blog article Transparency in the company, a model for success? --- ## 25-Jahre-Jubiläum: bmpi AG hat mit Kundinnen und Kunden gefeiert - Datum: 2022-06-29 - Rubrik: team - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/25-jahre-jubilaeum-bmpi-ag-hat-mit-kundinnen-und-kunden-gefeiert/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/25-jahre-jubilaeum-bmpi-ag-hat-mit-kundinnen-und-kunden-gefeiert/ Über 80 Kundinnen und Kunden sowie Mitarbeitende haben sich zur Jubiläumsfeier an einem aussergewöhnlichen Ort eingefunden: Im Chicago 1928 in Zürich-Oerlikon. Dieser Ort erinnert an ein Vergnügungslokal im Untergrund eines ehemaligen Lagerhauses und inszeniert den Charme von Chicago der 20er Jahre. Bis in die späten Abendstunden wurde anlässlich des 25-Jahre-Jubiläum gegessen, gefeiert und gespielt. «Mathematisch spielt es keine Rolle, ob es nun 17, 42 oder eben 25 Jahre sind. Es sind nicht die Zahlen, die hier wichtig sind, sondern die Kundinnen und Kunden sowie die Mitarbeitenden.» — Oliver Gloor, Dr. sc. math. ETH, CEO bei bmpi AG Kundinnen und Kunden machen den Erfolg aus In seiner Eröffnungsrede gab Oliver Gloor, CEO bei bmpi AG, einen Rück- und Ausblick der bmpi AG und sagte zum Unternehmenserfolg: «Es sind die Menschen, die den Erfolg der bmpi AG ausmachen. Zum einen sind es unsere Mitarbeitenden an der Front und in der Produktentwicklung, welche die Leistung des Unternehmens erbringen. Zum anderen sind es unsere Kundinnen und Kunden, die uns immer wieder ihr Vertrauen schenken und uns Aufträge erteilen. Unsere Kundinnen und Kunden sind auch Gesprächspartnerinnen und Gesprächspartner, die uns unbezahlbares Fachwissen liefern. Wissen, welches wir dazu nutzen wollen, uns und unsere Produkte weiterzuentwickeln.» Oliver Gloor, CEO bei bmpi AG, bedankte sich bei den Kundinnen und Kunden für die Unterstützung in den vergangenen Jahren. Chris & Mike sorgen für Begeisterung Nebst der Rede von Oliver Gloor, sorgten die Piano-Entertainer [Chris & Mike](https://boogie.ch/) mit ihrer Boogie Woogie Musikshow «Smile» für Begeisterung. Die beiden Tastenakrobaten produzierten mit zwei Pianos unglaublichen Groove, welcher die Gäste aus ihren Stühlen hob. Eine gelungene Show voller Tast(en)-Sinn. Ein Abend voller rhythmischer Höhenflüge mit Chris & Mike. Den Abschluss des Abends bildete der «Salon Rouge». Im «Salon Rouge» wurde unter Anleitung von professionellen Croupiers im eigenen Casino Glückspiel betrieben. Es standen ein Blackjack- und ein Roulette-Tisch zur Verfügung. «Les jeux sont faits – rien ne va plus!», wie man im Glücksspiel sagt. Für die weniger Glückspielinteressierten stand ein Töggelikasten zur Verfügung und sorgte ebenfalls für jede Menge Spass. Die Blackjack- und Roulette-Tische sorgten für einen unvergesslichen Abend. Wir sagen Danke für die gelungene Jubiläumsfeier [bmpi](/) dankt allen Kundinnen und Kunden sowie den Mitarbeitenden für ihr zahlreiches Erscheinen und die ausgelassene Stimmung – es war eine gelungene 25-Jahre-Jubiläumsfeier. Fotos von [Kevin](https://www.kevinjacksart.com/)[Jack Nigg](https://www.kevinjacksart.com/) — Du bist neugierig geworden? - Du möchtest unser Team kennenlernen? Hier geht’s weiter zur Teamseite. - Du möchtest Teil unseres Teams werden? Besuche unsere Jobseite. - Transparenz wird bei bmpi gross geschrieben. Möchtest du wissen, wie wir sie leben und wie sie unsere Arbeit beeinflusst? Lies mehr darüber in unserem Blogartikel Transparenz im Unternehmen, ein Erfolgsmodell? ### English More than 80 customers and employees had gathered for the anniversary celebration at an extraordinary location: At the Chicago 1928 in Zurich-Oerlikon. This location is reminiscent of an entertainment venue in the underground of a former warehouse and stages the charm of Chicago in the 1920s. On the occasion of the 25th anniversary, people ate, celebrated and played until late in the evening. “Mathematically, it doesn’t matter whether it’s 17, 42 or 25 years. It’s not the numbers that are important here, but the customers and the employees.” — Oliver Gloor, Dr. sc. math. ETH, CEO at bmpi AG Our customers make the difference In his opening speech, Oliver Gloor, CEO at bmpi AG, gave a review and outlook of bmpi AG and said about the company’s success: “It is the people who make bmpi AG successful. On the one hand, it is our employees on the front line and in product development who deliver the company’s performance. On the other hand, it is our customers who repeatedly place their trust in us and place orders with us. Our customers are also discussion partners who provide us with invaluable specialist knowledge. Knowledge that we want to use to further develop ourselves and our products.” Oliver Gloor, CEO at bmpi AG, thanked customers for their support over the past years. Chris & Mike provide enthusiasm Besides the speech of Oliver Gloor, the piano entertainers [Chris & Mike](https://boogie.ch/) provided enthusiasm with their Boogie Woogie music show “Smile”. The two keyboard acrobats produced an incredible groove with two pianos, which lifted the guests out of their chairs. A successful show full of tactile sense. An evening full of rhythmic highs with Chris & Mike. The final event of the evening was the “Salon Rouge”. In the “Salon Rouge”, gambling was carried out in the casino’s own casino under the guidance of professional croupiers. A blackjack and a roulette table were available. “Les jeux sont faits – rien ne va plus!” as they say in gambling. For those less interested in gambling, a Töggelkasten was available and also provided plenty of fun. The blackjack and roulette tables made for an unforgettable evening. We say thank you for the successful anniversary celebration [bmpi](/en/) would like to thank all customers and employees for their numerous attendance and the exuberant mood – it was a successful 25th anniversary celebration. Pictures by [Kevin](https://www.kevinjacksart.com/) [Jack Nigg](https://www.kevinjacksart.com/) — Have you become curious? - Would you like to get to know our team? Click here to go to the team page. - You want to become part of our team? Visit our job page. - Transparency is a top priority at bmpi. Would you like to know how we live it and how it influences our work? Read more about it in our blog article Transparency in the company, a model for success? --- ## ESG Investment Reporting Survey - Datum: 2022-05-17 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/esg-investment-reporting-survey/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/esg-investment-reporting-survey/ There is clear consensus in the ESG investment industry that there is a need for standardization in the ESG investing area. This is demonstrated by the various ESG-related organizations and frameworks that already exist, such as [Sustainability Accounting Standards Board](https://www.sasb.org/) (SASB), [Climate Disclosure Standards Board](https://www.cdsb.net/) (CDSB), [Taskforce for Climate-related Financial Disclosures](https://www.fsb-tcfd.org/) (TCFD), [Global Reporting Initiative](https://www.globalreporting.org/) (GRI) Standards, and obviously the regulatory efforts such as the recently issued EU [Sustainable Finance Disclosure Regulation](https://www.eurosif.org/policies/sfdr/) (SFDR). The survey outlines that in order to serve the wide-ranging interests of investors, ESG investment reporting has to be adjusted according to the needs of institutional or private investors. ### Survey outcomings on ESG investment reporting 61% of current ESG reporting do not meet the needs of investors in terms of content and transparency 54%  of the investors treat ESG reporting as a separate matter 54%  of the investors see their ESG reporting to differentiate vis-à-vis peer ESG investment reporting does not yet fully meet investors’ expectations, due to issues with tools, data, but also due to heterogeneous reporting needs of investors. While a sophisticated ESG investment reporting can still be a differentiating factor vis-a-vis peers, it is expected to become a “commodity” in the future. A detailed ESG reporting helps investors take well-informed investment decisions. It also enables investment managers to provide a desired trust and transparency to investors and to fulfil regulatory requirements. ### Download ESG Investment Reporting Survey ### Future trends for ESG investment reporting The expected future trends for ESG investment reporting include a greater flexibility, a wider array of ESG metrics and their comparison over time, web-based reporting solutions and shift to a more forward-looking reporting perspective. “ESG reporting is expected to change significantly in the coming years. We have acted upon and developed ESG reports to meet the different needs of investors.” — Thomas Tscherrig, Member of the Executive Board at bmpi AG and Co-author of the ESG Investment Reporting Survey Most investors are in the middle of enhancing their ESG investment reporting. Some are about to launch a web based ESG reporting. Fact is, ESG reporting undergoes a transformation and almost all investors are currently enhancing it. ### About the ESG investment reporting survey This survey, which was conducted by [PwC Switzerland](https://www.pwc.ch/) and [bmpi](/), identifies the current status of investor reporting for ESG investment products and strategies by the largest Swiss investment managers, custodians and institutional investors in terms of meeting the needs of investors, regulatory and self-regulatory requirements, and the future outlook. — Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? Hier erhalten Sie weitere Informationen. - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English There is clear consensus in the ESG investment industry that there is a need for standardization in the ESG investing area. This is demonstrated by the various ESG-related organizations and frameworks that already exist, such as [Sustainability Accounting Standards Board](https://www.sasb.org/) (SASB), [Climate Disclosure Standards Board](https://www.cdsb.net/) (CDSB), [Taskforce for Climate-related Financial Disclosures](https://www.fsb-tcfd.org/) (TCFD), [Global Reporting Initiative](https://www.globalreporting.org/) (GRI) Standards, and obviously the regulatory efforts such as the recently issued EU [Sustainable Finance Disclosure Regulation](https://www.eurosif.org/policies/sfdr/) (SFDR). The survey outlines that in order to serve the wide-ranging interests of investors, ESG investment reporting has to be adjusted according to the needs of institutional or private investors. ### Survey outcomings on ESG investment reporting 61% of current ESG reporting do not meet the needs of investors in terms of content and transparency 54% of the investors treat ESG reporting as a separate matter 54% of the investors see their ESG reporting to differentiate vis-à-vis peer ESG investment reporting does not yet fully meet investors’ expectations, due to issues with tools, data, but also due to heterogeneous reporting needs of investors. While a sophisticated ESG investment reporting can still be a differentiating factor vis-a-vis peers, it is expected to become a “commodity” in the future. A detailed ESG reporting helps investors take well-informed investment decisions. It also enables investment managers to provide a desired trust and transparency to investors and to fulfil regulatory requirements. ### Download ESG Investment Reporting Survey ### Future trends for ESG investment reporting The expected future trends for ESG investment reporting include a greater flexibility, a wider array of ESG metrics and their comparison over time, web-based reporting solutions and shift to a more forward-looking reporting perspective. “ESG reporting is expected to change significantly in the coming years. We have acted upon and developed ESG reports to meet the different needs of investors.” — Thomas Tscherrig, Member of the Executive Board at bmpi AG and Co-author of the ESG Investment Reporting Survey Most investors are in the middle of enhancing their ESG investment reporting. Some are about to launch a web based ESG reporting. Fact is, ESG reporting undergoes a transformation and almost all investors are currently enhancing it. ### About the ESG investment reporting survey This survey, which was conducted by [PwC Switzerland](https://www.pwc.ch/) and [bmpi](/en/), identifies the current status of investor reporting for ESG investment products and strategies by the largest Swiss investment managers, custodians and institutional investors in terms of meeting the needs of investors, regulatory and self-regulatory requirements, and the future outlook. — Would you like to learn more about ESG reporting? Click here for more information. - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## The use of workflow applications in investment reporting - Datum: 2022-04-04 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/the-use-of-workflow-applications-in-investment-reporting/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/the-use-of-workflow-applications-in-investment-reporting/ ### What is a workflow? In general, a workflow is a process of several activities which are necessary to complete a task. Those activities can be linked sequentially and/or they could be performed independently from each other. Indeed, such workflows can be found across every kind of area. Common business-related examples are: - Monthly Reporting Process - Daily Price Reconciliation - Data Quality Management - Onboarding Process All in common is that such workflows can be described by using flow diagramming techniques. Typically, workflows are periodically repeated processes, say need to be performed once per week or month. ### Why do we need workflow tools in investment reporting? In investment reporting, a variety of departments and a high number of tasks are involved: While the data quality team ensures the prices and positions are correct, the external position team is maintaining client-specific external positions. In addition, the daily reconciliation team checks the returns and possible errors on a daily basis, whereas the business consultant verifies the report shortly before handing it over to the client. The management has to keep track on possible delays or improvements. Ideally, all these tasks need to be completed until a new reporting cycle starts. As there are many people and processes involved, possible delays due to frictions might appear. That mean that once a person succeeds in completing a task, communication to the person responsible for the next task in the sequence might take too long. Or what if a step has been forgotten between? The aim of a workflow tool in investment reporting can therefore be summarized as follows: Increasing productivity Combining people, data and technologies in a single tool can limit the frictions between several tasks involved in the investment reporting process. For example, as a user of a workflow tool, you can have a dashboard over all open tasks assigned to you or your team ordered by priorities or deadlines when the report needs to be sent to the client. Therefore, the user will be able to focus on her/his responsible tasks and complete the tasks in a very short time. Reducing costs Generating a time efficient workflow can increase productivity and prevent the number of reports being sent after the deadline to the client. In addition, a workflow tool makes sure that no step in between is forgotten and that priorities are clearly defined. Hence, costs for errors and re-work are minimized. Improving information exchange A workflow tool can not only be used for the information exchange over different areas, it can also remind users involved in the investment reporting for open tasks and deadlines.  And since communication is automatically triggered in the workflow process, loss of information can be avoided. Management overview Further, a workflow tool helps the management to identify possible delays or bottlenecks. Indeed, analyzing the overview can be quite useful to improve an already existing workflow and make it even faster. A management dashboard can make sure that you have a graphical overview over the status of the current overall workflow process and you are able to identify where the risk of a delay in sending the investment report to the client is high. Indeed, a workflow tool can bring you many advantages! But which workflow tool is bmpi using? ### Workflow tool Appian [Appian](https://appian.com/de.html) is a so-called low code workflow tool. It can connect to external software via integrations, and hence preventing users to switch between different files and software. As building workflows in Appian is straight forward, implementation is simplified. Via drag and drop, the design of a workflow can be constructed in the Appian Process Modeler: Appian Process Modeler Based on the requirement on the process, you can build in Appian a dashboard allowing users to get an overview on open tasks: Open Tasks By clicking on an item in the dashboard, a workflow can be designed such that you can easily navigate to the specific task without the need to start another software tool or to open a file in a folder. Once completed, you do not need to invest time on communicating the completion of the task since the next step in the workflow is automatically triggered notifying the next responsible person. An Appian Management Board makes sure that management can keep the overview over the overall achievement: Appian Management Dashboard Source: [Charts – Appian 21.3](https://docs.appian.com/suite/help/21.3/ux_charts.html) — Unsere Spezialisten bei Ihnen im Projekt - Sie möchten wissen, welche Herausforderungen ein Appian Developer in der Finanzbranche löst? Lesen Sie unseren Blogartikel Mit Appian-Expertise zur optimierten Geschäfts­anwendung. - Erfahren Sie mehr zur Business Rules Engine von ACTICO. Costantino Sertorio gibt Einblick in seine Arbeit als Senior Consultant. - Unsere Spezialisten begleiten IT-Projekte und entwickeln Produkte für Unternehmen in der Finanzbranche. Mehr hierzu auf unserer Consulting-Seite. ### English ### What is a workflow? In general, a workflow is a process of several activities which are necessary to complete a task. Those activities can be linked sequentially and/or they could be performed independently from each other. Indeed, such workflows can be found across every kind of area. Common business-related examples are: - Monthly Reporting Process - Daily Price Reconciliation - Data Quality Management - Onboarding Process All in common is that such workflows can be described by using flow diagramming techniques. Typically, workflows are periodically repeated processes, say need to be performed once per week or month. ### Why do we need workflow tools in investment reporting? In investment reporting, a variety of departments and a high number of tasks are involved: While the data quality team ensures the prices and positions are correct, the external position team is maintaining client-specific external positions. In addition, the daily reconciliation team checks the returns and possible errors on a daily basis, whereas the business consultant verifies the report shortly before handing it over to the client. The management has to keep track on possible delays or improvements. Ideally, all these tasks need to be completed until a new reporting cycle starts. As there are many people and processes involved, possible delays due to frictions might appear. That mean that once a person succeeds in completing a task, communication to the person responsible for the next task in the sequence might take too long. Or what if a step has been forgotten between? The aim of a workflow tool in investment reporting can therefore be summarized as follows: Increasing productivity Combining people, data and technologies in a single tool can limit the frictions between several tasks involved in the investment reporting process. For example, as a user of a workflow tool, you can have a dashboard over all open tasks assigned to you or your team ordered by priorities or deadlines when the report needs to be sent to the client. Therefore, the user will be able to focus on her/his responsible tasks and complete the tasks in a very short time. Reducing costs Generating a time efficient workflow can increase productivity and prevent the number of reports being sent after the deadline to the client. In addition, a workflow tool makes sure that no step in between is forgotten and that priorities are clearly defined. Hence, costs for errors and re-work are minimized. Improving information exchange A workflow tool can not only be used for the information exchange over different areas, it can also remind users involved in the investment reporting for open tasks and deadlines. And since communication is automatically triggered in the workflow process, loss of information can be avoided. Management overview Further, a workflow tool helps the management to identify possible delays or bottlenecks. Indeed, analyzing the overview can be quite useful to improve an already existing workflow and make it even faster. A management dashboard can make sure that you have a graphical overview over the status of the current overall workflow process and you are able to identify where the risk of a delay in sending the investment report to the client is high. Indeed, a workflow tool can bring you many advantages! But which workflow tool is bmpi using? ### Workflow tool Appian [Appian](https://appian.com/de.html) is a so-called low code workflow tool. It can connect to external software via integrations, and hence preventing users to switch between different files and software. As building workflows in Appian is straight forward, implementation is simplified. Via drag and drop, the design of a workflow can be constructed in the Appian Process Modeler: Appian Process Modeler Based on the requirement on the process, you can build in Appian a dashboard allowing users to get an overview on open tasks: Open Tasks By clicking on an item in the dashboard, a workflow can be designed such that you can easily navigate to the specific task without the need to start another software tool or to open a file in a folder. Once completed, you do not need to invest time on communicating the completion of the task since the next step in the workflow is automatically triggered notifying the next responsible person. An Appian Management Board makes sure that management can keep the overview over the overall achievement: Appian Management Dashboard Source: [Charts – Appian 21.3](https://docs.appian.com/suite/help/21.3/ux_charts.html) — Our specialists at your project - Would you like to know what challenges an Appian Developer solves in the financial industry? Read our blog article Using Appian expertise to optimize business applications. - Learn more about ACTICO’s Business Rules Engine. Costantino Sertorio provides insight into his work as a senior consultant. - Our specialists accompany IT projects and develop products for companies in the financial sector. More about this on our consulting page. --- ## ESG-Reporting für Asset Managers und Asset Owners - Datum: 2022-02-18 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/esg-reporting-fuer-asset-managers-und-asset-owners/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/esg-reporting-fuer-asset-managers-und-asset-owners/ [Video auf YouTube ansehen](https://www.youtube.com/watch?v=04E7_wJLQ5I) ESG-Reporting für Kundenportfolios, Fonds und Mandate ### Welche Trends haben wir im ESG-Report berücksichtigt? Die regulatorische Stossrichtung ist gegeben: Offenlegungspflichten erhöhen die Transparenz und die Daten durch öffentlich zugängliche Datenbanken sind für alle verfügbar. Das sind gute Neuigkeiten für Investorinnen und Investoren: Sie können bald viel besser abschätzen, wo die ESG Risiken lauern und wo Chancen entstehen. Für uns bedeutet das, Reportelemente ohne übertriebene Rücksicht auf die aktuelle Datensituation zu entwickeln. Auf der Hand lag auch, die SFDR und die EU Taxonomy in den Report zu integrieren. Ähnliche Regularien kommen bald in die Schweiz. ### Inhaltliche Umsetzung und Visualisierung des ESG-Reports Anlegerinnen gehen das Thema Nachhaltigkeit mit zwei verschiedenen Brillen an: Sie integrieren ESG aus klassischen Risikoüberlegungen in ihren Anlageprozess oder sie wollen die Welt zum positiven verändern – in vielen Fällen beides auf einmal. Die Sicht auf das Portfolio ist unterschiedlich (siehe auch Risiko vs. Impact). Abgesehen davon ist den meisten Anlegern das Thema Klimaerwärmung besonders wichtig. Aus diesen Überlegungen ergab sich die Hauptstruktur des Reports: ESG Risk, Climate und Impact. [ESG-Musterreport ansehen](https://cinnamon.bmpi.ch/reporting/esg/) Der nächste Schritt bezüglich der Darstellung im Investment Report ist die weitere Gliederung und die visuelle Aufbereitung dieser Themen gewesen. Dabei haben wir auf die Expertise unseres langjährigen Partners [Nerves](https://nerves.ch/), eine Design Agentur in Zürich, zurückgegriffen. Wir haben uns entschieden, zuerst eine allgemeine Übersicht zu gestalten. Beim Beispiel von ESG zeigt sich das in einer Gesamtbewertung des Risikos, wie auch einzeln in den Bereichen Environment (E), Social (S) und Governance (G). Eine detaillierte Aufstellung zeigt die Principle Adverse Impact (PAI) Indikatoren. Bei diesen Indikatoren geht es um die Frage, inwieweit sich die Investitionsobjekte negativ auf die Umwelt, Sozial- und Arbeitnehmerbelange oder die Menschenrechte auswirken. Ein weiterer Aspekt der Risikobetrachtung im Report sind die kontroversen Themen, in welchen die Firmen aus dem Portfolio involviert sind. Diese Themen können kurz- oder langfristig das Risiko einer Firma negativ beeinflussen und somit zum Risiko des Portfolios beitragen. Da für die meisten Investorinnen die CO2 Emissionen aufgrund des Klimawandels einer der wichtigsten Risikoaspekte von ESG sind, haben wir uns entschieden, diese Kennzahlen und Informationen in einem eigenen Kapitel des Reports grafisch zu visualisieren. Risiko versus Impact Bei der Risikobetrachtung geht es der Investorin darum, den möglichen finanziellen Schaden in ihrem Portfolio zu quantifizieren, den sie durch ESG Risiken eingeht. Es dreht sich hier nicht etwa um noble Nachhaltigkeitsziele, sondern um handfeste finanzielle Interessen. Die Investorin erweitert mittels ESG ihr Risikomodell, und ist dadurch ganzheitlicher unterwegs. Beim Impact geht es dem Investor um eine tatsächliche und hoffentlich messbare Verbesserung der Welt. Finanzielle Auswirkungen auf sein Portfolio sind bei dieser Betrachtung sekundär. Anstattdessen will er z.B. wissen, ob sein Portfolio den Welthunger stillt oder zur Klimamitigation beiträgt. Im Impact Teil stehen die [17 Sustainable Development Goals](https://sdgs.un.org/goals) im Vordergrund. Hier zeigen wir auf, ob die Portfolio Holdings zu diesen Zielen beitragen oder nicht. Ein weiterer Bestandteil ist die „EU Taxonomy“, mit den von der Europäischen Union definierten nachhaltigen Aktivitäten. Die EU-Taxonomie für nachhaltige Aktivitäten ist ein Klassifizierungssystem, dass klärt, welche Investitionen im Rahmen des Europäischen Green Deal umweltverträglich sind. Proxy Voting und Engagement sind weitere Themen, welche im Report grafisch illustriert sind. Bei der Stimmrechtsvertretung (Proxy Voting) handelt es sich um die Praxis der Anleger, ihre Stimmrechte auf den jährlichen Generalversammlungen der Unternehmen aktiv auszuüben. Dabei werden entweder ESG- und/oder traditionelle Themen berücksichtigt. Engagements sind alle Interaktionen zwischen einem Investor und einem Unternehmen, in das investiert wird, oder politischen Entscheidungsträgern, die sich mit ESG-Themen oder der Unternehmensstrategie befassen. Das Ziel eines Engagements besteht darin, die Leistung zu überwachen oder Einfluss auf die Praktiken eines Unternehmens in Bezug auf ESG-Themen auszuüben. Um sicher zu sein, dass die Grafiken und Tabellen keine Spielräume für Interpretationen offenlassen, haben wir zu den Reportelementen Info-Texte hinzugefügt. Diese beschreiben die Details zu den jeweiligen Grafiken, Tabellen und Berechnungen. ### ESG-Daten und Informationen Damit ein Investment Report aus Sicht ESG und SDG erstellt werden kann, benötigt man entsprechende Daten. Aber wie verlässlich sind sie und wer liefert diese? Am Anfang der Lieferkette stehen die Unternehmen selbst. Um die Konsistenz und Vergleichbarkeit der in der gesamten EU offengelegten nichtfinanziellen Informationen zu verbessern, sind die Unternehmen (mit mehr als 500 Mitarbeitenden und von öffentlichem Interesse) verpflichtet, in ihren Jahresbericht ein nichtfinanzielles Statement (Nachhaltigkeitsbericht) aufzunehmen. Dieser Bericht enthält Informationen über Umweltfragen, soziale und arbeitnehmerbezogene Fragen, die Achtung der Menschenrechte, sowie die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Diese Informationen werden teilweise als qualitative, wie auch als quantitative Daten rapportiert. Einer der Hauptabnehmer dieser Nachhaltigkeitsberichte in Form von Rohdaten sind Datenlieferanten, wie z.B. [Sustainalytics](https://www.sustainalytics.com/) (Morningstar), [MSCI](https://www.msci.com/) und [S&P Global](https://www.spglobal.com/en/). Diese Firmen haben sich mittlerweile auf ESG und SDG Research spezialisiert und normalisieren die Daten, damit Investitionen in Bezug auf Nachhaltigkeits-Kennzahlen vergleichbar sind. Ein weiterer Zulieferer der Datenlieferanten sind NGOs (Nichtregierungsorganisationen), welche zusätzliche Informationen zu Unternehmen liefern. Hierbei handelt es sich hauptsächlich um Kontroversen, in welche die Unternehmen involviert sind. Die Unterschiede in der Art und Weise, wie Anbieter ESG-Bewertungen berechnen, können dazu führen, dass ein und dasselbe Unternehmen von einem Anbieter als gut und von einem anderen eher schlecht eingestuft wird. Anleger müssen daher sicherstellen, dass der Ansatz des Ratinganbieters, auf den sie sich verlassen, mit ihren ESG-Präferenzen übereinstimmt, da sie sonst Gefahr laufen, Portfolios zu konstruieren, die nicht mit ihren ESG-Ansichten übereinstimmen. — Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English [Watch the video on YouTube](https://www.youtube.com/watch?v=04E7_wJLQ5I) ESG reporting for client portfolios, funds and mandates ### What trends have we taken into account in the ESG Report? The regulatory thrust is given: Disclosure obligations increase transparency and the data is available to all through publicly accessible databases. This is good news for investors: they will soon be able to assess much better where ESG risks lurk and where opportunities arise. For us, this means developing report elements without excessive consideration of the current data situation. It was also obvious to integrate the SFDR and the EU Taxonomy into the report. Similar regulations will soon come to Switzerland. ### Content implementation and visualisation of the ESG report Investors approach the topic of sustainability through two different lenses: They integrate ESG into their investment process out of traditional risk considerations or they want to change the world for the better – in many cases both at once. The view of the portfolio is different (see also Risk vs. Impact). Apart from that, the issue of global warming is particularly important to most investors. These considerations resulted in the main structure of the report: ESG Risk, Climate and Impact. [View ESG sample report](https://cinnamon.bmpi.ch/en/reporting/esg/) The next step with regard to the presentation in the Investment Report was the further structuring and visual presentation of these topics. We drew on the expertise of our long-standing partner [Nerves](https://nerves.ch/), a design agency in Zurich. We decided to create a general overview first. In the example of ESG, this is reflected in an overall assessment of risk, as well as individually in the areas of Environment (E), Social (S) and Governance (G). A detailed list shows the Principle Adverse Impact (PAI) indicators. These indicators focus on the extent to which investment objects have a negative impact on the environment, social and labour concerns or human rights. Another aspect of the risk assessment in the report is the controversial issues in which the companies in the portfolio are involved. These issues can negatively affect a company’s risk in the short or long term and thus contribute to the risk of the portfolio. Since for most investors CO2 emissions due to climate change are one of the most important risk aspects of ESG, we have decided to visualise these key figures and information graphically in a separate chapter of the report. Risk versus impact When considering risk, the investor is concerned with quantifying the potential financial damage to her portfolio that she incurs as a result of ESG risks. This is not about noble sustainability goals, but about tangible financial interests. The investor expands her risk model by means of ESG and is thus more holistic in her approach. Impact is about making a real and hopefully measurable difference to the world. Financial impacts on his portfolio are secondary in this view. Instead, he wants to know, for example, whether his portfolio satisfies world hunger or contributes to climate mitigation. The impact section focuses on the [17 Sustainable Development Goals.](https://sdgs.un.org/goals) Here we show whether or not portfolio holdings contribute to these goals. Another component is the „EU Taxonomy“, with the sustainable activities defined by the European Union. The EU Taxonomy for Sustainable Activities is a classification system that clarifies which investments are environmentally sound under the European Green Deal. Proxy voting and engagement are other topics that are graphically illustrated in the report. Proxy voting is the practice of investors actively exercising their voting rights at annual general meetings of companies. Either ESG and/or traditional issues are taken into account. Engagements are all interactions between an investor and an investee company or policy makers that address ESG issues or corporate strategy. The objective of an engagement is to monitor the performance or influence the practices of a company in relation to ESG issues. To be sure that the graphics and tables do not leave any room for interpretation, we have added info texts to the report elements. These describe the details of the respective graphs, tables and calculations. ### ESG data and information In order to create an investment report from an ESG and SDG perspective, the corresponding data is required. But how reliable are they and who supplies them? At the beginning of the supply chain are the companies themselves. To improve the consistency and comparability of non-financial information disclosed across the EU, companies (with more than 500 employees and of public interest) are required to include a non-financial statement (sustainability report) in their annual report. This report contains information on environmental issues, social and labour issues, respect for human rights, and the fight against corruption and bribery. This information is reported partly as qualitative and partly as quantitative data. One of the main consumers of these sustainability reports in the form of raw data are data providers such as [Sustainalytics](https://www.sustainalytics.com/) (Morningstar), [MSCI](https://www.msci.com/) and [S&P Global](https://www.spglobal.com/en/). These firms now specialise in ESG and SDG research and normalise data so that investments are comparable in terms of sustainability metrics. Another supplier of data providers are NGOs (non-governmental organisations), which provide additional information on companies. These are mainly controversies in which the companies are involved. The differences in the way providers calculate ESG ratings can result in the same company being rated as good by one provider and rather poor by another. Investors therefore need to ensure that the approach of the rating provider they rely on is consistent with their ESG preferences, otherwise they run the risk of constructing portfolios that are not in line with their ESG views. — Would you like to learn more about ESG reporting? - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## Digitalisierung im Asset Management - Datum: 2021-12-22 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/digitalisierung-im-asset-management/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/digitalisierung-im-asset-management/ Das Magazin Scope von Credit Suisse Asset Management (CSAM) wurde am 16. Dezember 2021 als Beilage in der [Handelszeitung](https://www.handelszeitung.ch/) veröffentlicht. In einem Artikel wird die „digitale Reise“ von CSAM beschrieben, die im Jahr 2017 ihren Anfang nahm. Aber was heisst Digitalisierung im Fall von CSAM konkret? Insbesondere wurde der Fokus auf ein modernes Mehrkanal-Reporting gelegt, welches von der bmpi entwickelt wurde. Die Bedeutung des Portfolio-Reporting hat mit der Digitalisierung zugenommen, da es vielfältige Möglichkeiten in der Kundenkommunikation eröffnet. Wir sind stolz darauf, dass wir unseren Teil zur „digitalen Reise“ beitragen durften und weiterhin gemeinsam mit CSAM unterwegs sein dürfen. ### Artikel im Magazin «Scope» von Credit Suisse Asset Management Der Artikel im „Scope“ kann hier heruntergeladen werden: [Artikel Digitalisierung im Asset Management (PDF)](/insights/files/Artikel-Digitalisierung-im-Asset-Management.pdf) — Sie möchten mehr über Cinnamon Reporting erfahren? - Entdecken Sie unsere Erklärvideos zu Cinnamon Reporting. - In unserem Wiki zu Cinnamon Reporting erhalten Sie weitere Informationen. - Kontaktieren Sie Marcus Brändle unter marcus.braendle@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English Credit Suisse Asset Management’s (CSAM) Scope magazine was published as a supplement in the [Handelszeitung](https://www.handelszeitung.ch/) on 16 December 2021. One article describes CSAM’s „digital journey“, which began in 2017. But what does digitalisation mean in concrete terms in CSAM’s case? In particular, the focus was on modern multi-channel reporting, which was developed by bmpi. The importance of portfolio reporting has increased with digitalisation, as it opens up a wide range of possibilities in client communication. We are proud to have been able to play our part in the „digital journey“ and to continue to travel together with CSAM. ### Article in Credit Suisse Asset Management’s „Scope“ magazine The article Digitalization of Asset Management in „Scope“ can be downloaded here: [Artikel Digitalisierung im Asset Management (PDF)](/insights/files/Artikel-Digitalisierung-im-Asset-Management.pdf) — You want to know more about Cinnamon Reporting? - Discover our explanatory videos about zu Cinnamon Reporting. - You can get additional information in our wiki about Cinnamon Reporting. - Contact Marcus Brändle at marcus.braendle@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. Would you like to learn more about ESG reporting? - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## What is the difference between Client Reporting and Investment Reporting? - Datum: 2021-12-14 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/what-is-the-difference-between-client-reporting-and-investment-reporting/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/what-is-the-difference-between-client-reporting-and-investment-reporting/ Client Reporting and Investment Reporting are often used interchangeably. In this blog post, we examine the difference between the two terms. ### The Big Question: How Client Reporting differs from Investment Reporting Our clients often ask us about the difference between client reporting and investment reporting. At least in finance, both terms seem to address the same kind of statements, and there is much confusion around. Even within our company, we still have vivid discussions around the words. One way of thinking is that client reporting is the broader term, including investment reporting, among other statements. Client Reporting vs Investment Reporting: One may challenge this view. ### Digging deeper the difference between client reporting and investment reporting First, we need to approach the topic by looking at the parties involved in reporting: There is always someone accountable for the whereabouts of and, often, the decisions about a financial asset. That party may or may not prepare the report themselves. In case they do not, then a separate report preparer creates the statement as an independent party. A perfect example would be a global custodian who reports all the assets independent of the accountable party. On the receiving end of reporting, there might not even be the asset owners but someone who acts on their behalf—for instance, the pensions fund’s board of directors who acts on behalf of their beneficiaries. We call the receiving party report consumer. Parties involved in reporting: Accountable Party, Report Preparer and Report Consumer In total, we have three parties: the accountable party, the report preparer (who might be identical to the accountable party), and the report consumer. Now we can define both terms, client reporting and investment reporting. ### Client Reporting Client reporting is any recurring communication from an agent to their clients about any financial matter. Notice that the agent is the report preparer and the client is the report consumer in this case. Furthermore, it is necessary to have recurring in the definition because we want to exclude one-off communication such as contract setups, brochures, or notifications (such as a change of relationship manager). An excellent example of a client report is the asset statement or, leaving investment as a topic, some billing report. ### Investment Reporting Investment reporting is any recurring communication from the report preparer to the report consumer about the accountable party’s investments. We can already see the difference emerge. While client reporting focuses on the relationship between the agent and their clients, investment reporting focuses on the investment itself. It does not say who is going to consume the report. For instance, asset managers might publish their fund fact sheets regularly without the fund investor even noticing or with the effect that non-investors read it (which would be rare in the area of client reporting). Also, investment reporting is always about investments, whereas client reporting includes non-investments too. ### New Way of Thinking? With these definitions in mind, we can draw a new picture: Investment reporting is also client reporting You might object here and argue that investment reports have the investor in mind, who ultimately are clients too. Therefore, all investment reporting is also client reporting (the first picture). We think that both pictures have their right to existence. Let us know which definition you find more attractive. — Sie möchten mehr über Cinnamon Reporting erfahren? - Entdecken Sie unsere Erklärvideos zu Cinnamon Reporting. - In unserem Wiki zu Cinnamon Reporting erhalten Sie weitere Informationen. - Kontaktieren Sie Marcus Brändle unter marcus.braendle@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English Client Reporting and Investment Reporting are often used interchangeably. In this blog post, we examine the difference between the two terms. ### The Big Question: How Client Reporting differs from Investment Reporting Our clients often ask us about the difference between client reporting and investment reporting. At least in finance, both terms seem to address the same kind of statements, and there is much confusion around. Even within our company, we still have vivid discussions around the words. One way of thinking is that client reporting is the broader term, including investment reporting, among other statements. Client Reporting vs Investment Reporting: One may challenge this view. ### Digging deeper the difference between client reporting and investment reporting First, we need to approach the topic by looking at the parties involved in reporting: There is always someone accountable for the whereabouts of and, often, the decisions about a financial asset. That party may or may not prepare the report themselves. In case they do not, then a separate report preparer creates the statement as an independent party. A perfect example would be a global custodian who reports all the assets independent of the accountable party. On the receiving end of reporting, there might not even be the asset owners but someone who acts on their behalf—for instance, the pensions fund’s board of directors who acts on behalf of their beneficiaries. We call the receiving party report consumer. Parties involved in reporting: Accountable Party, Report Preparer and Report Consumer In total, we have three parties: the accountable party, the report preparer (who might be identical to the accountable party), and the report consumer. Now we can define both terms, client reporting and investment reporting. ### Client Reporting Client reporting is any recurring communication from an agent to their clients about any financial matter. Notice that the agent is the report preparer and the client is the report consumer in this case. Furthermore, it is necessary to have recurring in the definition because we want to exclude one-off communication such as contract setups, brochures, or notifications (such as a change of relationship manager). An excellent example of a client report is the asset statement or, leaving investment as a topic, some billing report. ### Investment Reporting Investment reporting is any recurring communication from the report preparer to the report consumer about the accountable party’s investments. We can already see the difference emerge. While client reporting focuses on the relationship between the agent and their clients, investment reporting focuses on the investment itself. It does not say who is going to consume the report. For instance, asset managers might publish their fund fact sheets regularly without the fund investor even noticing or with the effect that non-investors read it (which would be rare in the area of client reporting). Also, investment reporting is always about investments, whereas client reporting includes non-investments too. ### New Way of Thinking? With these definitions in mind, we can draw a new picture: Investment reporting is also client reporting You might object here and argue that investment reports have the investor in mind, who ultimately are clients too. Therefore, all investment reporting is also client reporting (the first picture). We think that both pictures have their right to existence. Let us know which definition you find more attractive. — You want to know more about Cinnamon Reporting? - Discover our explanatory videos about zu Cinnamon Reporting. - You can get additional information in our wiki about Cinnamon Reporting. - Contact Marcus Brändle at marcus.braendle@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. Would you like to learn more about ESG reporting? - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## Trends in Client Reporting 2021 - Datum: 2021-11-24 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2021/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2021/ ### Referenten und Referate beim Trends 2021 [Dr. Antonios Koumbarakis](https://www.linkedin.com/in/dr-antonios-koumbarakis-4a689994/?original_referer=https%3A%2F%2Fwww%2Egoogle%2Ecom%2F&originalSubdomain=ch) leitet das Team für Nachhaltigkeit und strategische Regulierung bei [PwC Schweiz](https://www.pwc.ch/de.html). [Sofia Tsankova](https://www.linkedin.com/in/sofia-tsankova/?originalSubdomain=ch) arbeitet im selben Team als Managerin. Vortrag: Greening your financial products Die Präsentation wird nach dem Relaunch der Studie freigeschaltet (Mitte/Ende Dezember 2021). [Thomas Tscherrig](/about/#team) ist Geschäftsleitungsmitglied bei [bmpi](/) und zuständig für den Bereich Produkte und Services. [Dan Krusi](https://www.linkedin.com/in/dan-krusi-11974120/?originalSubdomain=ch) ist Mitgründer der Design-Agentur [Nerves](https://nerves.ch/). Vortrag: Herausforderung ESG Kommunikation Video zur Entstehung des ESG Reports: [ESG Report Video](https://youtu.be/dtg05_87NpY) [Tim Langer](https://www.linkedin.com/in/timlanger/?originalSubdomain=de) arbeitet als Global Head of Business Development – Alliances and Redistributions für [Sustainalytics](https://www.sustainalytics.com/), einem der führenden Anbieter von Nachhaltigkeitsresearch. Vortrag: Anforderungen an die Datengewinnung für das Nachhaltigkeits-Reporting [Referat Tim Langer Sustainalytics (PDF)](/insights/files/Referat_Tim-Langer_Sustainalytics.pdf) [Nicolas Stucki](https://www.linkedin.com/in/nicolas-stucki-318425170/?originalSubdomain=ch) leitet bei [Ompex](https://www.ompex.ch/) den neuen Bereich «Digitalisierung». Ompex betreut Energieversorgungsunternehmen und Industriekunden bei sämtlichen Energie-Beschaffungsthemen. Vortrag: stromportfolio.ch – Eine digitale Lösung im europäischen Strommarkt [Referat Nicolas Stucki Ompex (PDF)](/insights/files/Referat_Nicolas-Stucki_Ompex.pdf) ### Programm Trends in Client Reporting 2021 [Programm Trends in Client Reporting 2021 (PDF)](/insights/files/Programm-Trends-in-Client-Reporting-2021.pdf) — Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? Hier erhalten Sie weitere Informationen. - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English ### Speakers and papers at Trends 2021 [Dr. Antonios Koumbarakis](https://www.linkedin.com/in/dr-antonios-koumbarakis-4a689994/?original_referer=https%3A%2F%2Fwww%2Egoogle%2Ecom%2F&originalSubdomain=ch) leads the Sustainability and Strategic Regulation team at [PwC Switzerland](https://www.pwc.ch/de.html). [Sofia Tsankova](https://www.linkedin.com/in/sofia-tsankova/?originalSubdomain=ch) works in the same team as a manager. Presentation: Greening your financial products The presentation will be released after the relaunch of the study (mid/end of December 2021). [Thomas Tscherrig](/en/about/#team) is a member of the executive board at [bmpi](/en/) and responsible for products and services. [Dan Krusi](https://www.linkedin.com/in/dan-krusi-11974120/?originalSubdomain=ch) is co-founder of the design agency [Nerves](https://nerves.ch/). Presentation: The challenge of ESG communication Video on the creation of the ESG Report: [ESG Report Video](https://youtu.be/dtg05_87NpY) [Tim Langer](https://www.linkedin.com/in/timlanger/?originalSubdomain=de) works as Global Head of Business Development – Alliances and Redistributions for [Sustainalytics](https://www.sustainalytics.com/), one of the leading providers of sustainability research. Presentation: Requirements for data collection for sustainability reporting [Referat Tim Langer Sustainalytics (PDF)](/insights/files/Referat_Tim-Langer_Sustainalytics.pdf) [Nicolas Stucki](https://www.linkedin.com/in/nicolas-stucki-318425170/?originalSubdomain=ch) heads the new „Digitalisation“ department at [Ompex](https://www.ompex.ch/). Ompex supports energy supply companies and industrial customers in all energy procurement issues. Presentation: stromportfolio.ch – A digital solution in the European electricity market [Referat Nicolas Stucki Ompex (PDF)](/insights/files/Referat_Nicolas-Stucki_Ompex.pdf) ### Program Trends in Client Reporting 2021 [Programm Trends in Client Reporting 2021 (PDF)](/insights/files/Programm-Trends-in-Client-Reporting-2021.pdf) — Would you like to learn more about ESG reporting? Click here for more information. - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## Client Reporting Survey 2020 - Datum: 2021-08-06 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/client-reporting-survey-2020/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/client-reporting-survey-2020/ ### Introduction The Client Reporting Survey took place in autumn 2020. The quality of the responses and the mix of the participants was very good. The focus was on two topics, first, the Flexibility because the requirements in the client reporting area are constantly changing and second, Online Features since we wanted to analyse the development of those. ### Main Findings Flexibility - The flexibility to adjust (paper and online) reports is rather low. - The ambitions to improve the flexibility are diverse and in the case of high ambitions the focus is on online reporting. - Paper and online reporting systems are in most cases separated. Online Features - The majority has very high ambitions to improve the online reporting in almost all functional dimensions. - Notable exceptions without high ambitions are multimedia and presentations. - There is a high amibition to order PDF reports online. It is assumed that this is due to the limited flexibility in online reporting. ### Conclusion The survey shows that client reporting is constantly changing. Not only the digitalization creates new opportunities, but also new content-related and technical needs of clients, the regulator or the financial institution itself are driving adjustments. Behind the scenes, topics such as flexibility and customization are important to offer the clients the best possible service that can be realised cost-efficiently. ### Survey results website The public results of the Client Reporting Survey 2020 can be found on the following website: [survey results](https://survey.cinnamon.bmpi.ch/cinnamon/survey2020). — Sie möchten mehr über Cinnamon Reporting erfahren? - Entdecken Sie unsere Erklärvideos zu Cinnamon Reporting. - In unserem Wiki zu Cinnamon Reporting erhalten Sie weitere Informationen. - Kontaktieren Sie Marcus Brändle unter marcus.braendle@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English ### Introduction The Client Reporting Survey took place in autumn 2020. The quality of the responses and the mix of the participants was very good. The focus was on two topics, first, the Flexibility because the requirements in the client reporting area are constantly changing and second, Online Features since we wanted to analyse the development of those. ### Main Findings Flexibility - The flexibility to adjust (paper and online) reports is rather low. - The ambitions to improve the flexibility are diverse and in the case of high ambitions the focus is on online reporting. - Paper and online reporting systems are in most cases separated. Online Features - The majority has very high ambitions to improve the online reporting in almost all functional dimensions. - Notable exceptions without high ambitions are multimedia and presentations. - There is a high amibition to order PDF reports online. It is assumed that this is due to the limited flexibility in online reporting. ### Conclusion The survey shows that client reporting is constantly changing. Not only the digitalization creates new opportunities, but also new content-related and technical needs of clients, the regulator or the financial institution itself are driving adjustments. Behind the scenes, topics such as flexibility and customization are important to offer the clients the best possible service that can be realised cost-efficiently. ### Survey results website The public results of the Client Reporting Survey 2020 can be found on the following website: [survey results](https://survey.cinnamon.bmpi.ch/cinnamon/survey2020). — You want to know more about Cinnamon Reporting? - Discover our explanatory videos about zu Cinnamon Reporting. - You can get additional information in our wiki about Cinnamon Reporting. - Contact Marcus Brändle at marcus.braendle@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. Would you like to learn more about ESG reporting? - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## Nachhaltigkeit im Finanzwesen – ESG und Co. - Datum: 2021-04-07 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/nachhaltigkeit-im-finanzwesen-esg-und-co/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/nachhaltigkeit-im-finanzwesen-esg-und-co/ ### Für was stehen ESG, SRI und Impact Investing? Der Begriff ESG ist die Abkürzung für Environment, Social und Governance. ESG ist ein Framework, um die unternehmerische Tätigkeit in diesen drei Dimensionen zu beleuchten. Environment umfasst ökologische Aspekte wie Klima, Umweltverschmutzung oder Biodiversität. Social beinhaltet gesellschaftliche Themen wie den Umgang mit Mitarbeitenden, Data Privacy oder Vermeidung von Kinderarbeit. Governance umfasst Themen der Unternehmensführung wie Umgang mit Interessenskonflikten oder Ausgestaltung der Vergütungspläne für das Top-Management. Dabei stehen die Praktiken der Unternehmen in Bezug auf [branchenweit anerkannten kritischen Themen](https://materiality.sasb.org/) im Fokus. Unternehmen, welche diese Themen umsichtig managen, werden langfristig eher Erfolg haben als solche, die diese Themen vernachlässigen. Im Sinne eines Risikomanagements (gemeint ist sowohl das Risiko- als auch das Chancenmanagement) werden also Risiko-Indikatoren erfasst. Investieren auf Grund von ESG-Informationen bedeutet zunächst einmal nur die Berücksichtigung von diesen ESG-basierten Risiko-Indikatoren im Anlageprozess. Man spricht dann von einer ESG-Integration im Anlageprozess. Das Anlageuniversum, also die Titel, welche als Anlage in Frage kommen, ist nur schwach eingeschränkt. Die tatsächliche Titelselektion wird sehr stark von der gewählten Risiko- und Anlagestrategie getrieben. Persönliche Werte und Normen spielen weniger eine Rolle. SRI steht für Socially Responsible Investing. SRI basiert ebenfalls auf ESG-Informationen, ist aber stärker von ethischen Überlegungen und spezifischen Werten und Normen des Anlegers getrieben. Die Auswahlkriterien für Anlagetitel sind strenger als bei einer reinen Risikosicht. Die Investition in Anlagen mit hohem Ausstoss an Schadstoffen oder sonstigen Verfehlungen ist unter SRI schwerer zu begründen, während sich die gleiche Anlage unter einer ESG-basierten Risiko- und Anlagestrategie vielleicht noch gut rechtfertigen lässt. Impact Investing zielt auf die erwünschte Wirkung durch die Tätigkeit von Unternehmen oder Projekten ab. In seiner strengen Definition soll die erwünschte Wirkung erst durch die investierten Mittel ermöglicht werden. Das heisst ein simpler Kauf von Aktien oder Obligationen an der Börse ist nicht ausreichend. Diese hohen Voraussetzungen werden vor allem im Bereich von Private Equity (oder Private Dept) erfüllt und sind dem Anleger über Funds zugänglich. In einer etwas weniger strikten Auslegung werden auch Investitionen in börsenkotierte Unternehmen als Impact Investments angesehen, sofern die Unternehmen eine positive Wirkung aufweisen. Eine Einteilung der erwünschten Wirkung nach ESG ist möglich, häufiger orientiert man sich aber an den SDG, den [Sustainable Development Goals](https://sdgs.un.org/goals) der UNO. Alle drei Begriffe lassen sich auf eins der drei Hauptziele von nachhaltigem Anlegen zuteilen: - ESG dem Ziel des Risikomanagements, - SRI dem Ziel des Anlegens im Einklang mit seinen Werten und Normen und - Impact Investing dem Ziel der direkten positiven Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft. ### Die Bedeutung von ESG Erst der [empirische Nachweis](https://www.sustainablefinance.ch/upload/cms/user/CorporateSustainability_Firstevidenceonmateriality_Khan_Serafeim_Yoon_February2015.pdf), dass ein bewusster Umgang mit kritischen Themen sich positiv auf den Unternehmenserfolg auswirkt, führte zu dieser breiten Anwendung von ESG-Informationen im Anlageprozess. ESG-Informationen enthalten kurz, mittel- bis langfristige Risiko-Indikatoren und somit auch finanzrelevante Informationen. Die Berücksichtigung von ESG-basierten Risiko-Indikatoren stellt eine systematische Erweiterung der traditionellen Finanzanalyse dar. Damit liegt es auf der Hand, dass der Regulator die Berücksichtigung von ESG im Anlagegeschäft, etwa bei der Verwaltung von Pensionskassengeldern und beim Anlegerschutz, immer mehr als Best Practice voraussetzt. Auch wenn die Berücksichtigung von ESG in der Schweiz oft noch auf freiwilliger Basis geschieht, so gilt die Berücksichtigung von Risiko-Aspekten bereits heute als treuhänderische Pflicht im Anlagegeschäft, d.h. auch die Berücksichtigung von ESG-basierten Risiko-Indikatoren. Auch wenn erst ESG als Risikomanagement dem Thema Nachhaltigkeit zu dieser breiten Anwendung verholfen hat, so bleibt dennoch ein gewisses Spannungsfeld zwischen der reinen Risikosicht und dem öffentlichen Verständnis von Nachhaltigkeit. Denn die breite Öffentlichkeit versteht unter Nachhaltigkeit eher die Orientierung an Werten und Normen (mehr SRI) und positiver Wirkung (mehr Impact Investing). ### Wie wird Nachhaltigkeit gemessen? In der heutigen Praxis werden bei ESG in einem ersten Schritt für jeden [Industriezweig die drängendsten Themen](https://materiality.sasb.org/) (im Weiteren ESG-Fokus-Themen genannt) festgelegt, z.B. CO2-Ausstoss in der Zementbranche, Umgang mit Wasserknappheit in trockenen Ländern im Agrarsektor oder Vertriebspraktiken in der Finanz- und Versicherungsbranche. Ein ESG-Fokus-Thema wird als relevant für den Geschäftserfolg erachtet, d.h. ganz im Sinne von Chancen und Risiken. In einem zweiten Schritt werden die Exponiertheit der Unternehmen und deren Praktiken in Bezug auf die ESG-Fokus-Themen bewertet und entsprechende Scores (Punktezahl) abgeleitet. So lassen sich auf unterschiedlichen Granularitätsstufen Scores ableiten, d.h. die erfassten Datenpunkte lassen sich auf unterschiedlichen Ebenen aggregieren. Auf Basis dieser Scores lassen sich wiederum Ratings, Rankings und diverse Kategorien bilden. Der gleiche Ansatz wird auch für Länder angewandt. Der ESG-Datensatz wird mit Informationen dazu erweitert, in wie viele Skandale, Gerichtsfälle oder zu welchem Grad Unternehmen in kontrovers beurteilte Aktivitäten involviert sind, also z.B. im Geschäft mit Handfeuerwaffen, Tabak, genmanipulierte Produkte oder Pornografie. Es sind auch Sperrlisten im Gebrauch, also von bereits sanktionierten Ländern und fehlbaren Unternehmen. Um Impact Investing zu unterstützen, werden auch SDG-alignierten Wirkungsmetriken erfasst. Es werden also Indikatoren bereitgestellt, die Rückschlüsse darauf erlauben, ob ein Land oder ein Unternehmen für die Erfüllung von SDGs einen Betrag leistet und wie viel. Ein wichtiger Umstand ist dabei, dass dieses ESG-Framework nicht reguliert und auch nicht standardisiert ist. Eine komplette Standardisierung wird auch nicht als wünschenswert betrachtet, da die Bandbreite an verschiedenen Methoden und Einschätzungen auch eine wichtige Informationsquelle ist. ESG-Scores haben einen qualitativen Charakter und werden auch in Zukunft zwischen einzelnen Datenprovidern voneinander abweichen. Dies ist ein Umstand, den es bei ESG unbedingt zu berücksichtigen gilt. ### Nachhaltigkeitsstrategien beim Anlegen Auf Basis von ESG-Informationen lassen sich diverse Nachhaltigkeitsstrategien beim Anlegen definieren und verfolgen. Hier eine Übersicht der Strategien: - Exclusion: Auschluss von Branchen - Negative Screening: Weiterer Ausschluss z.B. aufgrund von Scores, Involviertheit in strittigen Geschäftsaktivitäten - Positive Screening: Best-in-Class aufgrund bester Scores - Thematic Investing: Auswahl nach bestimmten Themen, teils Synonym mit Impact Investing verwendet - Proxy Voting: Abstimmung über Anträge an GV mit Ziel einer besseren Governance - Engagement: Aktive Einflussnahme auf ESG-relevante Praktiken durch Investorengruppen - Impact Investing: Zusätzliche, mindestens jedoch beabsichtigte positive Wirkung im Fokus Sehr häufig werden diese Nachhaltigkeitsstrategien kombiniert. Alle aufgeführten Nachhaltigkeitsstrategien haben gemein, dass sie auch einen positiven finanziellen Ertrag erwirtschaften wollen. Sie grenzen sich also von philanthropischen Ansätzen ab, die den ökologischen und sozialen Dimensionen ein höheres Gewicht einräumen und dabei substanziell auf Rendite verzichten bzw. «Verluste» in Kauf nehmen. ### Greenwashing als Herausforderung von nachhaltigem Anlegen Oft wird das «Greenwashing» bemängelt, also die Vermarktung von traditionellen Anlagen oder solchen mit zweifelhaftem Nachhaltigkeitscharakter als «nachhaltig». Auch für die gesamten Anlagemarkt ist zu beobachten, dass die für [2019 publizierten Zahlen](https://www.sustainablefinance.ch/upload/cms/user/2020_06_08_SSF_Swiss_Sustainable_Investment_Market_Study_2020_E_final_Screen.pdf) für nachhaltige Anlagen sprunghaft angestiegen sind. Auch wenn sich die Wachstumszahlen tatsächlich zweistellig sein dürften: Der starke Anstieg ist zu einem grossen Teil darauf zurückzuführen, dass immer mehr traditionelle Anlagen über Ausschlüsse von wenigen Titeln oder durch die Berücksichtigung von ESG-Risiko-Indikatoren als nachhaltige Anlagen in die Zahlen einfliessen. Nach dieser Zählweise sind bereits 30-40 Prozent der aus der Schweiz getätigten Anlagen «nachhaltig». Es scheint auch hier eine Tendenz vorzuliegen, die Definition von Nachhaltigkeit immer mehr aufzuweichen. Dieses Problem haben auch die Regulatoren erkannt. Allen voran bei der EU sind weitreichende Bestrebungen im Gang, das ESG-Umfeld tiefgreifend zu regulieren. Hauptziel ist die erhöhte Transparenz und die Umlenkung von Finanzströmen in nachhaltige realwirtschaftliche Aktivitäten. Dies soll über eine strengere Regelung bzw. klarere Charakterisierung erreicht werden, welche Finanzprodukte als «nachhaltig», welche lediglich «mit nachhaltigen Merkmalen» und welche nur als «traditionelle Anlagen» vermarktet werden dürfen. Die Definition von Nachhaltigkeit in der EU-Taxonomie, dem Rahmenwerk für die künftigen Regulierungsschritte, stützt sich dabei stark auf (beabsichtigte oder unbeabsichtigte) positiven wie negativen Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit. Sie definiert den Begriff Nachhaltigkeit also viel näher beim Impact Investing und damit sehr viel strenger als bisher. Zum Vergleich: mit der strengeren EU-Definition dürften auch in der Schweiz nur noch ein Bruchteil der 30-40 Prozent als «nachhaltig» investiert gelten. Der Rest dürfte nur noch als «mit nachhaltigen Merkmalen» oder als «traditionelle Anlage» vermarktet werden. Parallel dazu werden in der Schweiz und der EU die FIDLEG- bzw. MiFID-Bestimmungen erweitert. Neu müssen auch Präferenzen nach nachhaltigen Anlagen dokumentiert und entsprechend bedient werden. Damit erlangen die geäusserten Präferenzen eine Verbindlichkeit und deren Berücksichtigung können vom Kunden eingefordert werden. ### Wie steht es also um «Nachhaltigkeit» von ESG, SRI und Impact Investing? ESG als Risikomanagement-Ansatz ist kein Hype, sondern ist nicht mehr wegzudenken. Impact Investing bekommt durch die EU-Regulation ebenfalls zusätzlichen Auftrieb, da sich Impact Investing-Produkte im EU-Raum offiziell als nachhaltig bezeichnen dürfen. Auch eher wertebasierte SRI-Anlagen werden vom derzeitigen Trend zu mehr Transparenz und wachsenden Produktpalette profitieren. Die regulatorische Stossrichtung zu Standardisierung und Verbindlichkeit der Offenlegung von ESG-Informationen ist vorgegeben und eine Trendumkehr ist nicht absehbar. Das sind gute Neuigkeiten für die Investoren: sie können somit viel besser abschätzen, wo die regulatorischen Risiken lauern und wo sich Chancen bieten. Wie es scheint, wurde die Finanzwelt von einem fundamentalen Wandel erfasst. Der Finanzbranche wird eine wichtige Rolle bei der Umsetzung dieses globalen Wandels zugeteilt. Wie die derzeitigen Erfahrungen der internationalen Finanzdienstleister zeigen, darf die dynamische regulatorische Entwicklung und daraus resultierende Anpassungen und die Tiefe und Komplexität von nachhaltigem Investieren (Risikomanagement, Werte und Impact) nicht unterschätzt werden. Will man - das Potential der ESG-Integration für das Risikomanagement voll ausschöpfen, - die nachhaltige Produktpalette seriös vertreiben, - den Kunden beim Thema Nachhaltigkeit mit gutem Rat und guter Tat zu Seite stehen, - Zugang zum EU-Markt und - sich für zukünftige schweizerische Regulierungen in diesem Bereich wappnen, muss man sich dieser Herausforderung frühzeitig stellen. — Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? Hier erhalten Sie weitere Informationen. - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English ### What do ESG, SRI and impact investing stand for? The term ESG is the abbreviation for Environment, Social and Governance. ESG is a framework for examining corporate activity in these three dimensions. Environment includes ecological aspects such as climate, pollution or biodiversity. Social includes social issues such as the treatment of employees, data privacy or the avoidance of child labour. Governance covers corporate management issues such as dealing with conflicts of interest or the design of compensation plans for top management. The focus is on the practices of companies with regard to [critical issues that are recognised throughout the industry](https://materiality.sasb.org/). Companies that manage these issues prudently are more likely to succeed in the long run than those that neglect them. In the sense of risk management (meaning both risk and opportunity management), risk indicators are thus recorded. Investing on the basis of ESG information initially means only taking these ESG-based risk indicators into account in the investment process. This is referred to as ESG integration in the investment process. The investment universe, i.e. the securities that can be considered for investment, is only slightly restricted. The actual selection of securities is very much driven by the chosen risk and investment strategy. Personal values and norms play less of a role. SRI stands for Socially Responsible Investing. SRI is also based on ESG information, but is more strongly driven by ethical considerations and specific values and norms of the investor. The selection criteria for investment stocks are stricter than with a pure risk view. Investing in assets with high emissions of pollutants or other misconduct is harder to justify under SRI, while the same investment may still be well justified under an ESG-based risk and investment strategy. Impact investing aims at the desired impact through the activity of companies or projects. In its strict definition, the desired impact should only be made possible by the invested funds. This means that a simple purchase of shares or bonds on the stock exchange is not sufficient. These high requirements are met above all in the area of private equity (or private dept) and are accessible to investors through funds. In a somewhat less strict interpretation, investments in listed companies are also considered impact investments, provided the companies have a positive impact. A classification of the desired impact according to ESG is possible, but more often the SDGs, the UN’s [Sustainable Development Goals](https://sdgs.un.org/goals), are used as a guideline. All three terms can be assigned to one of the three main goals of sustainable investment: - ESG the goal of managing risk, - SRI the goal of investing in accordance with its values and norms, and - Impact Investing the goal of direct positive impact on the environment and society. ### The importance of ESG It was the [empirical evidence](https://www.sustainablefinance.ch/upload/cms/user/CorporateSustainability_Firstevidenceonmateriality_Khan_Serafeim_Yoon_February2015.pdf) that a conscious approach to critical issues has a positive impact on corporate performance that led to this broad application of ESG information in the investment process. ESG information contains short-, medium- and long-term risk indicators and thus also financially relevant information. The consideration of ESG-based risk indicators represents a systematic extension of traditional financial analysis. It is thus obvious that the regulator increasingly requires the consideration of ESG in the investment business, for example in the management of pension fund assets and investor protection, as best practice. Even if the consideration of ESG in Switzerland is often still done on a voluntary basis, the consideration of risk aspects is already considered a fiduciary duty in the investment business, i.e. also the consideration of ESG-based risk indicators. Even if it was ESG as risk management that helped the topic of sustainability to achieve this broad application, there still remains a certain area of tension between the pure risk view and the public understanding of sustainability. This is because the general public tends to understand sustainability as an orientation towards values and standards (more SRI) and positive impact (more impact investing). ### How is sustainability measured? In current practice, the first step in ESG is to identify [the most pressing issues](https://materiality.sasb.org/) (hereafter referred to as ESG focus issues) for each [industry](https://materiality.sasb.org/) sector, e.g. CO2 emissions in the cement industry, dealing with water scarcity in arid countries in the agricultural sector, or sales practices in the finance and insurance industry. An ESG focus issue is deemed relevant to business success, i.e. entirely in terms of opportunities and risks. In a second step, the exposure of the companies and their practices to the ESG focus issues are assessed and corresponding scores are derived. Thus, scores can be derived at different levels of granularity, i.e. the data points collected can be aggregated at different levels. On the basis of these scores, ratings, rankings and various categories can be formed. The same approach is also used for countries. The ESG dataset is extended with information on how many scandals, court cases or to what degree companies are involved in controversial activities, e.g. in the business with handguns, tobacco, genetically modified products or pornography. There are also blacklists in use, i.e. of already sanctioned countries and offending companies. To support impact investing, SDG-aligned impact metrics are also recorded. In other words, indicators are provided that allow conclusions to be drawn as to whether a country or a company is contributing to the fulfilment of SDGs and how much. An important circumstance here is that this ESG framework is neither regulated nor standardized. Complete standardisation is also not considered desirable, as the range of different methods and assessments is also an important source of information. ESG scores are qualitative in nature and will continue to differ between individual data providers. This is a circumstance that must be taken into account in ESG. ### Sustainability strategies in investing On the basis of ESG information, various sustainability strategies can be defined and pursued when investing. Here is an overview of the strategies: - Exclusion: Exclusion of sectors - Negative screening: Further exclusion, e.g. due to scores, involvement in controversial business activities. - Positive Screening: Best-in-Class based on best scores - Thematic Investing: Selection according to specific topics, sometimes used synonymously with impact investing - Proxy voting: Voting on motions at AGMs with the aim of improving governance - Engagement: Active influence on ESG-relevant practices by investor groups - Impact investing: Focus on additional, but at least intended, positive impact Very often, these sustainability strategies are combined. All of the sustainability strategies listed have in common that they also want to generate a positive financial return. They are therefore distinct from philanthropic approaches, which give greater weight to the ecological and social dimensions and thereby substantially forego returns or accept „losses“. ### Greenwashing as a challenge to sustainable investment There is often criticism of „greenwashing„, i.e. the marketing of traditional investments or those with dubious sustainability credentials as „sustainable“. It can also be observed for the entire investment market that the [figures published for 2019](https://www.sustainablefinance.ch/upload/cms/user/2020_06_08_SSF_Swiss_Sustainable_Investment_Market_Study_2020_E_final_Screen.pdf) for sustainable investments have jumped. Even though the growth figures are actually likely to be in double digits: The sharp increase is largely due to the fact that more and more traditional investments are included in the figures as sustainable investments via exclusions of a few stocks or by taking ESG risk indicators into account. According to this method of counting, 30-40 percent of the investments made from Switzerland are already „sustainable“. Here, too, there seems to be a tendency to increasingly soften the definition of sustainability. Regulators have also recognised this problem. The EU in particular is making far-reaching efforts to regulate the ESG environment in depth. The main goal is increased transparency and the redirection of financial flows into sustainable real economic activities. This is to be achieved through stricter regulation or clearer characterisation of which financial products may be marketed as „sustainable“, which only „with sustainable features“ and which only as „traditional investments“. The definition of sustainability in the EU taxonomy, the framework for future regulatory steps, relies heavily on (intended or unintended) positive as well as negative impacts of corporate activity. It thus defines the term sustainability much closer to impact investing and thus much stricter than before. For comparison: with the stricter EU definition, only a fraction of the 30-40 per cent should be considered „sustainably“ invested in Switzerland as well. The rest would only be allowed to be marketed as „with sustainable features“ or as a „traditional investment“. In parallel, the FIDLEG and MiFID provisions are being expanded in Switzerland and the EU. Preferences for sustainable investments must now also be documented and served accordingly. This means that the preferences expressed are binding and the client can demand that they be taken into account. ### So what about the „sustainability“ of ESG, SRI and impact investing? ESG as a risk management approach is not hype, but is here to stay. Impact investing is also getting an additional boost from EU regulation, as impact investing products are officially allowed to call themselves sustainable in the EU area. More value-based SRI investments will also benefit from the current trend towards more transparency and a growing product range. The regulatory push towards standardisation and mandatory disclosure of ESG information is set and a trend reversal is not in sight. This is good news for investors: they can thus assess much better where regulatory risks lurk and where opportunities present themselves. It seems that the financial world has been gripped by fundamental change. The financial industry is assigned an important role in the implementation of this global change. As the current experience of international financial service providers shows, the dynamic regulatory development and resulting adjustments and the depth and complexity of sustainable investing (risk management, values and impact) cannot be underestimated. If one wants - fully exploit the potential of ESG integration for risk management, - seriously distribute the sustainable product range, - support customers with good advice and good action on the subject of sustainability, - Access to the EU market and - prepare for future Swiss regulations in this area, you have to face this challenge at an early stage. — Would you like to learn more about ESG reporting? Click here for more information. - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## The case for an Investment Calculations Layer - Datum: 2021-02-01 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/the-case-for-an-investment-calculations-layer/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/the-case-for-an-investment-calculations-layer/ ### What are investment calculations? Financial investors need to know many facts about the investment portfolio. Facts are the basis for their decision-making. Important facts are about performance, asset allocations and risk metrics. Professional investors also relate most facts  to benchmarks. Some of the facts are basic, for instance the number of shares held of a certain company. Others are calculated, for instance the year-to-date portfolio return or the percentage of USD-bonds in a balanced portfolio. In this blog post, we care mostly about calculated facts, which are the result of investment calculations. ### Investment calculations in reporting All book of records systems (and  portfolio management systems) provide basic facts and a variety of calculated facts. Experience shows that for reporting purposes, additional calculations are needed. A simple example is a breakdown into buckets of time to maturity, or some special kind of net return. These additional calculations are performed by the reporting system itself. Therefore, it is fair to say that every reporting system deals with three types of facts: basic, pre-calculated, and self-calculated facts.  Even though it has no control over the former two, it must consider all three types in a consistent manner. There is also the problem of combinatorial explosions: For instance, it is unmanageable to pre-calculate contribution figures for every time period and every possible aggregation level (especially for money weighted returns). The calculational load would burden the system unnecessarily or might even be impossible to carry out. The question arises: How to deal with investment calculations? Ideally, where should they be located? ### What about portfolio management software ? Looking at possible answers, a portfolio management software (PMS) may seem the appropriate place. After all, a PMS is meant to keep track of portfolios and is often able to calculate most of the figures required for investment reporting. But a PMS is optimized for portfolio managers who need both  a current and an ex-ante view. In investment reporting, however, an ex-post view  is required. This involves extensive past time periods and therefore a lot of data. For a typical PMS, these calculations are way too intense. Furthermore, portfolio management systems often cannot handle pre-calculated data from other sources or corrections in the past, to name but a few additional shortcomings. ### What about business intelligence tools? Looking further, a business intelligence (BI) tool may seem to be an appropriate choice for investment calculations. It easily operates on data marts, slices and dices our data cubes and delivers many pieces of analysis within only a few clicks. However, BI tools specialize in ad-hoc analysis. They were never intended for long, recurring investment calculations. Nor can they excel at non-linear functions like performance measurement. But most importantly, they are not geared towards the investment domain (nor any domain, for that matter). In fact, they lack the typically needed investment calculations. ### This is why you need an investment calculation layer Addressing the need for investment calculations seems to be a recurring problem, found with many clients and software architectures. We have built both, reporting solutions with and without an investment calculation layer. From that experience we can definitely say that implementing such a layer offers clear advantages. Naturally, this special layer supports  both basic facts and pre-calculated facts from source systems. But most importantly, it pre-calculates missing facts or calculates them during report creation. Efficiency is key (especially for online applications), as some facts cannot be pre-calculated (due to the combinatorial explosion). Through transparent caching, the investment calculation layer adds to system responsiveness even further. Another key requirement is data consistency. Remember, basic facts and pre-calculated facts must be accommodated in a consistent manner, without redundancy. A good example for this is aligning signed-off portfolio returns with bottom-up returns. In summary, with an investment calculation layer you get the domain specifics of a PMS and the speed of a BI tool. How to make that layer both consistent and efficient will be explored in a future blog post. ### English ### What are investment calculations? Financial investors need to know many facts about the investment portfolio. Facts are the basis for their decision-making. Important facts are about performance, asset allocations and risk metrics. Professional investors also relate most facts to benchmarks. Some of the facts are basic, for instance the number of shares held of a certain company. Others are calculated, for instance the year-to-date portfolio return or the percentage of USD-bonds in a balanced portfolio. In this blog post, we care mostly about calculated facts, which are the result of investment calculations. ### Investment calculations in reporting All book of records systems (and portfolio management systems) provide basic facts and a variety of calculated facts. Experience shows that for reporting purposes, additional calculations are needed. A simple example is a breakdown into buckets of time to maturity, or some special kind of net return. These additional calculations are performed by the reporting system itself. Therefore, it is fair to say that every reporting system deals with three types of facts: basic, pre-calculated, and self-calculated facts. Even though it has no control over the former two, it must consider all three types in a consistent manner. There is also the problem of combinatorial explosions: For instance, it is unmanageable to pre-calculate contribution figures for every time period and every possible aggregation level (especially for money weighted returns). The calculational load would burden the system unnecessarily or might even be impossible to carry out. The question arises: How to deal with investment calculations? Ideally, where should they be located? ### What about portfolio management software ? Looking at possible answers, a portfolio management software (PMS) may seem the appropriate place. After all, a PMS is meant to keep track of portfolios and is often able to calculate most of the figures required for investment reporting. But a PMS is optimized for portfolio managers who need both a current and an ex-ante view. In investment reporting, however, an ex-post view is required. This involves extensive past time periods and therefore a lot of data. For a typical PMS, these calculations are way too intense. Furthermore, portfolio management systems often cannot handle pre-calculated data from other sources or corrections in the past, to name but a few additional shortcomings. ### What about business intelligence tools? Looking further, a business intelligence (BI) tool may seem to be an appropriate choice for investment calculations. It easily operates on data marts, slices and dices our data cubes and delivers many pieces of analysis within only a few clicks. However, BI tools specialize in ad-hoc analysis. They were never intended for long, recurring investment calculations. Nor can they excel at non-linear functions like performance measurement. But most importantly, they are not geared towards the investment domain (nor any domain, for that matter). In fact, they lack the typically needed investment calculations. ### This is why you need an investment calculation layer Addressing the need for investment calculations seems to be a recurring problem, found with many clients and software architectures. We have built both, reporting solutions with and without an investment calculation layer. From that experience we can definitely say that implementing such a layer offers clear advantages. Naturally, this special layer supports both basic facts and pre-calculated facts from source systems. But most importantly, it pre-calculates missing facts or calculates them during report creation. Efficiency is key (especially for online applications), as some facts cannot be pre-calculated (due to the combinatorial explosion). Through transparent caching, the investment calculation layer adds to system responsiveness even further. Another key requirement is data consistency. Remember, basic facts and pre-calculated facts must be accommodated in a consistent manner, without redundancy. A good example for this is aligning signed-off portfolio returns with bottom-up returns. In summary, with an investment calculation layer you get the domain specifics of a PMS and the speed of a BI tool. How to make that layer both consistent and efficient will be explored in a future blog post. --- ## Trends in Client Reporting 2020 - Datum: 2020-11-25 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2020/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2020/ ### Referenten Daniel Bruderer leitet das Business Development der Globalance Bank AG und ist verantwortlich für den strategischen Weiterausbau sowie für die internationale Produkte- und Vertriebsentwicklung. Thema: Nachhaltige Anlagen erlebbar machen [1 Daniel Bruderer Globalance Bank AG (PDF)](/insights/files/1-Daniel-Bruderer_Globalance-Bank-AG.pdf) Thomas Tscherrig ist Geschäftsleitungsmitglied und Marcus Brändle leitet die Produktentwicklung bei der bmpi AG. Thema: Client Reporting Survey 2020 – Trends und Beispiele [2 Thomas Tscherrig und Marcus Braendle bmpi (PDF)](/insights/files/2-Thomas-Tscherrig-und-Marcus-Braendle_bmpi.pdf) Felix Fernandez ist Mitgründer und CEO der OpenMetrics Solutions GmbH. Thema: Risikomessung in Finanzmärkten – Eine kleine Bestandsaufnahme [3 Felix Fernandez OpenMetrics (PDF)](/insights/files/3-Felix-Fernandez_OpenMetrics.pdf) ### Programm [Trends in Client Reporting 2020 Programm (PDF)](/insights/files/Trends-in-Client-Reporting-2020-Programm.pdf) — Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? Hier erhalten Sie weitere Informationen. - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English ### Speakers Daniel Bruderer is Head of Business Development at Globalance Bank AG and is responsible for the strategic expansion and international product and sales development. Topic: Making sustainable investments tangible [1 Daniel Bruderer Globalance Bank AG (PDF)](/insights/files/1-Daniel-Bruderer_Globalance-Bank-AG.pdf) Thomas Tscherrig is a member of the Executive Board and Marcus Brändle is Head of Product Development at bmpi AG. Topic: Client Reporting Survey 2020 – Trends and Examples [2 Thomas Tscherrig und Marcus Braendle bmpi (PDF)](/insights/files/2-Thomas-Tscherrig-und-Marcus-Braendle_bmpi.pdf) Felix Fernandez is co-founder and CEO of OpenMetrics Solutions GmbH. Topic: Risk Measurement in Financial Markets – A Brief Stocktaking [3 Felix Fernandez OpenMetrics (PDF)](/insights/files/3-Felix-Fernandez_OpenMetrics.pdf) ### Program [Trends in Client Reporting 2020 Programm (PDF)](/insights/files/Trends-in-Client-Reporting-2020-Programm.pdf) — Would you like to learn more about ESG reporting? Click here for more information. - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## The purpose of investment reporting – from the perspective of the bank, the advisor or the asset management - Datum: 2020-11-05 - Rubrik: article - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/the-purpose-of-investment-reporting-from-the-perspective-of-the-bank-the-advisor-or-the-asset-management/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/the-purpose-of-investment-reporting-from-the-perspective-of-the-bank-the-advisor-or-the-asset-management/ ### Accountability – the number one reason for investment reports First and foremost, the client seeks accountability from the financial institution. It is noteworthy to point out that there are two main matters to account for: on the one hand, the current financial situation that provides information about future stability and on the other hand, past decisions impacting the performance. In this context, for the client accountability boils down to the following issue: is my money safe and will I have enough in the future? One aim of the investment report is to convey exactly that piece of information. However, investment reporting should take a step further, because depending on the answer to that question we expect different statements. If all is well, then we want to gain a sense of security and confidence. In the other case, we should be encouraged to act! Note that these findings generally hold true for any type of reporting. ### Reassure or initiate an action? Taking a closer look, we can distinguish between three levels in investment reporting in both a positive or a rather troubled situation. If the financial situation is stable, the first statement should ease our fears. All is well, everything is safe. On the second level, the report should explain how this stable situation was achieved and lastly it should establish the evidence to trust in the institution. If, on the other hand, the situation is not according to plan the function of the investment report is to alert us: Please pay attention to this issue. It should also analyze the situation and provide possible explanations. Ideally all this knowledge then animates to take corrective action. ### Tools of the investment report The standard toolkit of investment reports provides a multitude of possibilities to achieve the above-mentioned goals. To name but a few: the overall performance, check of the investment guidelines, position and transaction list, the portfolio attribution or a risk analysis. Each of these tools, presented in the report usually as a (table of) key figure(s) or a chart, serve a particular purpose – if this purpose cannot clearly be identified, the provided information usually tends to confuse the clients and its use should be questioned. ### Do you provide the right investment report? These shared thoughts also hold true for existing reporting systems. Therefore, it might be advisable to regularly evaluate a reporting system and ask: Does our report ensure the necessary information to our clients? Are we using the correct tools to make our argument sound? For a more detailed analysis check our [Whitepaper](/insights/systematisches-gestalten-von-investment-reports/) (in German) or contact us directly. — Sie möchten mehr über Cinnamon Reporting erfahren? - Entdecken Sie unsere Erklärvideos zu Cinnamon Reporting. - In unserem Wiki zu Cinnamon Reporting erhalten Sie weitere Informationen. - Kontaktieren Sie Marcus Brändle unter marcus.braendle@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English ### Accountability – the number one reason for investment reports First and foremost, the client seeks accountability from the financial institution. It is noteworthy to point out that there are two main matters to account for: on the one hand, the current financial situation that provides information about future stability and on the other hand, past decisions impacting the performance. In this context, for the client accountability boils down to the following issue: is my money safe and will I have enough in the future? One aim of the investment report is to convey exactly that piece of information. However, investment reporting should take a step further, because depending on the answer to that question we expect different statements. If all is well, then we want to gain a sense of security and confidence. In the other case, we should be encouraged to act! Note that these findings generally hold true for any type of reporting. ### Reassure or initiate an action? Taking a closer look, we can distinguish between three levels in investment reporting in both a positive or a rather troubled situation. If the financial situation is stable, the first statement should ease our fears. All is well, everything is safe. On the second level, the report should explain how this stable situation was achieved and lastly it should establish the evidence to trust in the institution. If, on the other hand, the situation is not according to plan the function of the investment report is to alert us: Please pay attention to this issue. It should also analyze the situation and provide possible explanations. Ideally all this knowledge then animates to take corrective action. ### Tools of the investment report The standard toolkit of investment reports provides a multitude of possibilities to achieve the above-mentioned goals. To name but a few: the overall performance, check of the investment guidelines, position and transaction list, the portfolio attribution or a risk analysis. Each of these tools, presented in the report usually as a (table of) key figure(s) or a chart, serve a particular purpose – if this purpose cannot clearly be identified, the provided information usually tends to confuse the clients and its use should be questioned. ### Do you provide the right investment report? These shared thoughts also hold true for existing reporting systems. Therefore, it might be advisable to regularly evaluate a reporting system and ask: Does our report ensure the necessary information to our clients? Are we using the correct tools to make our argument sound? For a more detailed analysis check our [Whitepaper](/en/insights/systematisches-gestalten-von-investment-reports/) (in German) or contact us directly. — You want to know more about Cinnamon Reporting? - Discover our explanatory videos about zu Cinnamon Reporting. - You can get additional information in our wiki about Cinnamon Reporting. - Contact Marcus Brändle at marcus.braendle@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. Would you like to learn more about ESG reporting? - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## Trends in Client Reporting 2019 - Datum: 2019-11-07 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2019/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2019/ ### Referenten Roman Urnaut ist stolzes Mitglied des Wealth Management Digital Hub der Vontobel. Als Product Owner ist er verantwortlich für die Advisory Journeys. Thema: Our Journey to MARS (Modular Advisory and Risk Solution) Petar Ilic ist Projektleiter bei der Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG und ist zuständig für den Bereich Client Investment Reporting. Thema: Digital Investment Reporting, gemeinsam mit Dan Krusi Dan Krusi ist mit einem Gespür für Spitzentechnologie und High-End-Design bei der Zürcher Kreativagentur Nerves für alles Digitale verantwortlich. Thema: Digital Investment Reporting, gemeinsam mit Petar Ilic ### Programm [Trends Programm 2019 (PDF)](/insights/files/Trends-Programm_2019.pdf) ### English ### Speakers Roman Urnaut is a proud member of Vontobel’s Wealth Management Digital Hub. As a product owner, he is responsible for the advisory journeys. Thema: Unser Weg zu MARS (Modular Advisory and Risk Solution) Petar Ilic is a project manager at Credit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd. and is responsible for Client Investment Reporting. Topic: Digital Investment Reporting, together with Dan Krusi With a flair for cutting-edge technology and high-end design, Dan Krusi is responsible for everything digital at the Zurich-based creative agency Nerves. Topic: Digital Investment Reporting, together with Petar Ilic ### Program [Trends Programm 2019 (PDF)](/insights/files/Trends-Programm_2019.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2018 - Datum: 2018-11-08 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2018/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2018/ ### Referenten Prof. Dr. Kerstin Windhövel ist Leiterin des Kompetenzzentrums Vorsorge an der Kalaidos Fachhoch­schule für Wirtschaft und Geschäfts­führerin der wincon gmbh, Pensions­kassen und Vorsorgeberatung. Sie berät Pensionskassen, Sozialversicherungs­träger und Unternehmen in den Bereichen strategische Positionierung, Einführung von Risikomanagement-Systemen und Analyse, resp. Verbesserung relevanter Kennzahlen. [Trends20018 Kerstin Windhoevel Risikomanagement und Reporting bei PKs 2.pdf (PDF)](/insights/files/Trends20018_Kerstin-Windhoevel_Risikomanagement-und-Reporting-bei-PKs-2.pdf.pdf) Leif Ludwig ist Service Manager für Investment Reporting und Investment Accounting. Seit mehr als 6 Jahren ist er bei der UBS in unterschiedlichen Rollen im Bereich des Global Custody Reporting tätig und hat wesentlich an der Weiterentwicklung des Client Reporting in den letzten Jahren mitgewirkt. [Trends2018 Leif Ludwig Sustainability Investing im Client Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2018_Leif-Ludwig_Sustainability-Investing-im-Client-Reporting.pdf) Yvonne Suter ist Direktorin und Global Head Sustainable Investment bei der Credit Suisse. Mit ihrem Team berät sie Privatkunden, gemeinnützige Stiftungen und institutionelle Kunden, die ihr Vermögen nachhaltig anlegen möchten und ist verantwortlich für eine Reihe von Initiativen mit dem Ziel, das Thema Sustainable Investing noch stärker in die Bank zu integrieren. [Trends2018 Yvonne Suter CS Sustainable Investment (PDF)](/insights/files/Trends2018_Yvonne-Suter_CS_Sustainable-Investment.pdf) ### Programm [Programm Trends 2018 (PDF)](/insights/files/Programm_Trends_2018.pdf) — Sie möchten mehr zu ESG-Reporting erfahren? - Sie möchten Ihren Kunden und Prospects ein ESG-Reporting anbieten? Nutzen Sie unseren Service. Mehr dazu auf unserer ESG-Website. - Was ist der Unterschied zwischen dem ESG-Webreport und dem ESG-Printreport? Sehen Sie sich unseren ESG-Webreport und unseren ESG-Printreport an. - Kontaktieren Sie Thomas Tscherrig unter thomas.tscherrig@bmpi.ch oder +41 44 454 84 84 für ein Beratungsgespräch. ### English ### Speakers Prof. Dr. Kerstin Windhövel is Head of the Competence Centre for Pensions at the Kalaidos University of Applied Sciences and Managing Director of wincon gmbh, Pensionskassen und Vorsorgeberatung. Prof. Dr. Kerstin Windhövel is head of the Competence Centre for Pensions at the Kalaidos University of Applied Sciences and managing director of wincon gmbh, Pensionskassen und Vorsorgeberatung. She advises pension funds, social insurance institutions and companies in the areas of strategic positioning, introduction of risk management systems and analysis, respectively improvement of relevant key figures. [Trends20018 Kerstin Windhoevel Risikomanagement und Reporting bei PKs 2.pdf (PDF)](/insights/files/Trends20018_Kerstin-Windhoevel_Risikomanagement-und-Reporting-bei-PKs-2.pdf.pdf) Leif Ludwig is a Service Manager for Investment Reporting and Investment Accounting. He has been with UBS for more than 6 years in various roles in the area of global custody reporting and has played a significant role in the further development of client reporting in recent years. [Trends2018 Leif Ludwig Sustainability Investing im Client Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2018_Leif-Ludwig_Sustainability-Investing-im-Client-Reporting.pdf) Yvonne Suter is a Director and Global Head of Sustainable Investment at Credit Suisse. With her team, she advises private clients, charitable foundations and institutional clients who wish to invest their assets sustainably and is responsible for a number of initiatives with the aim of integrating the topic of sustainable investing even more strongly into the bank. [Trends2018 Yvonne Suter CS Sustainable Investment (PDF)](/insights/files/Trends2018_Yvonne-Suter_CS_Sustainable-Investment.pdf) ### Program [Programm Trends 2018 (PDF)](/insights/files/Programm_Trends_2018.pdf) — Would you like to learn more about ESG reporting? - Would you like to offer ESG reporting to your clients and prospects? Take advantage of our service. Find out more on our ESG website. - What is the difference between the ESG Web Report and the ESG Print Report? View our ESG Web Report and our ESG Print Report. - Contact Thomas Tscherrig at thomas.tscherrig@bmpi.ch or +41 44 454 84 84 for a consultation. --- ## Trends in Client Reporting 2017 - Datum: 2017-11-09 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2017/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2017/ ### Referenten Christian Binz ist Leiter Produktmanagement Kundenreporting der Zürcher Kantonalbank. Er ist verantwortlich für das Anlagereporting inkl. Renditemessung und die Steuerreports für Kunden aus dem In- und Ausland seit rund 11 Jahren. [Binz Christian ZKB Anlagereport im Kontext der neuen Beratungs mandate (PDF)](/insights/files/Binz-Christian_ZKB-Anlagereport-im-Kontext-der-neuen-Beratungs-mandate.pdf) Stefan Illmer ist Managing Director der Illmer Investment Performance Consulting AG. Er ist ein weltweit anerkannter Spezialist für Best Practices in den Bereichen Investment Reporting, Investment Controlling sowie Performance-Messung und -Analyse. [Trends2017 Illmer Stefan IIPC AG Decision oriented return measurement (PDF)](/insights/files/Trends2017_Illmer-Stefan_IIPC-AG-Decision-oriented-return-measurement.pdf) Peter Horner ist seit 2016 Leiter Operations & Compliance der Pensionskasse des Bundes PUBLICA. In dieser Position ist er auch für die Beziehung zum Global Custodian und das Reporting verantwortlich. Zuvor war er während mehr als 15 Jahren im Bankwesen in unterschiedlichen Positionen in den Bereichen Private Banking, Treasury und Risiko Management tätig. [Horner Peter PUBLICA Trends in client Reporting (PDF)](/insights/files/Horner-Peter_PUBLICA_Trends-in-client-Reporting.pdf) ### Programm [Trends2017 Programm (PDF)](/insights/files/Trends2017_Programm.pdf) ### English ### Speakers Christian Binz is Head of Product Management Customer Reporting at Zürcher Kantonalbank. He has been responsible for investment reporting including yield measurement and tax reports for clients in Switzerland and abroad for around 11 years. [Binz Christian ZKB Anlagereport im Kontext der neuen Beratungs mandate (PDF)](/insights/files/Binz-Christian_ZKB-Anlagereport-im-Kontext-der-neuen-Beratungs-mandate.pdf) Stefan Illmer is Managing Director of Illmer Investment Performance Consulting AG. He is a globally recognised specialist in best practices in investment reporting, investment controlling and performance measurement and analysis. [Trends2017 Illmer Stefan IIPC AG Decision oriented return measurement (PDF)](/insights/files/Trends2017_Illmer-Stefan_IIPC-AG-Decision-oriented-return-measurement.pdf) Peter Horner has been Head of Operations & Compliance at the Federal Pension Fund PUBLICA since 2016. In this position, he is also responsible for the relationship with the global custodian and reporting. Prior to that, he worked in banking for more than 15 years in various positions in private banking, treasury and risk management. [Horner Peter PUBLICA Trends in client Reporting (PDF)](/insights/files/Horner-Peter_PUBLICA_Trends-in-client-Reporting.pdf) ### Program [Trends2017 Programm (PDF)](/insights/files/Trends2017_Programm.pdf) --- ## Guidance to Effective Investment Reporting (EIR) - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/guidance-to-effective-investment-reporting-eir/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/guidance-to-effective-investment-reporting-eir/ The first edition of the Principles for Investment Reporting, published by the CFA Institute in May 2013, outlines five key principles aimed at improving investment reporting. These principles address issues such as transparency, clarity, and the client’s perspective, which were previously lacking in reporting. They also focus on fees, complex technical matters, and the understanding between those who prepare reports and those who use them, while anticipating regulatory trends. The initial edition mentioned plans for a second edition that would include recommendations. The Guidance to Effective Investment Reporting (EIR) serves as an extension of the mostly unaltered second edition of the Principles for Investment Reporting, providing a platform for presenting these recommendations. [guidance to effective investment reporting (PDF)](/insights/files/guidance_to_effective_investment_reporting.pdf) ### English The first edition of the Principles for Investment Reporting, published by the CFA Institute in May 2013, outlines five key principles aimed at improving investment reporting. These principles address issues such as transparency, clarity, and the client’s perspective, which were previously lacking in reporting. They also focus on fees, complex technical matters, and the understanding between those who prepare reports and those who use them, while anticipating regulatory trends. The initial edition mentioned plans for a second edition that would include recommendations. The Guidance to Effective Investment Reporting (EIR) serves as an extension of the mostly unaltered second edition of the Principles for Investment Reporting, providing a platform for presenting these recommendations. [guidance to effective investment reporting (PDF)](/insights/files/guidance_to_effective_investment_reporting.pdf) --- ## Principles for Investment Reporting - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/prinzipien-des-investment-reportings/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/prinzipien-des-investment-reportings/ The Principles for Investment Reporting enable communication between creators of investment reports (such as investment management firms and custodians) and the intended recipients (including investors and portfolio managers). The objective is to align the comprehension and requirements of both the creators and the recipients of the investment report. The Principles for Investment Reporting do not aim to limit or define the specific elements that must be included in a report. Instead, their purpose is to ensure that once a report is created, it contains adequate information or directs the recipient to easily accessible sources, enabling a clear understanding of the report’s contents and the rationale behind the presented selections. ### Why Principles for Investment Reporting are needed There are no globally accepted industry practices to address transparency and clarity issues in reporting investment information to existing clients. While GIPS standards focus on transparency in performance measurement for prospective clients, existing clients in the financial industry face similar challenges. This gap parallels the situation of prospective clients before the development of performance presentation standards like GIPS. There are six key areas where reporting today is lacking: - Transparency and clarity - Client perspective - Fee transparency - Treatment of complex technical issues - Understanding between preparers and users - Anticipation of regulatory trend [Principles for investment reporting by CFA Institute 1 (PDF)](/insights/files/Principles-for-investment-reporting-by-CFA-Institute-1.pdf) ### English The Principles for Investment Reporting enable communication between creators of investment reports (such as investment management firms and custodians) and the intended recipients (including investors and portfolio managers). The objective is to align the comprehension and requirements of both the creators and the recipients of the investment report. The Principles for Investment Reporting do not aim to limit or define the specific elements that must be included in a report. Instead, their purpose is to ensure that once a report is created, it contains adequate information or directs the recipient to easily accessible sources, enabling a clear understanding of the report’s contents and the rationale behind the presented selections. ### Why Principles for Investment Reporting are needed There are no globally accepted industry practices to address transparency and clarity issues in reporting investment information to existing clients. While GIPS standards focus on transparency in performance measurement for prospective clients, existing clients in the financial industry face similar challenges. This gap parallels the situation of prospective clients before the development of performance presentation standards like GIPS. There are six key areas where reporting today is lacking: - Transparency and clarity - Client perspective - Fee transparency - Treatment of complex technical issues - Understanding between preparers and users - Anticipation of regulatory trend [Principles for investment reporting by CFA Institute 1 (PDF)](/insights/files/Principles-for-investment-reporting-by-CFA-Institute-1.pdf) --- ## Klarheit über Reporting-Systeme: Das Essential Model - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/klarheit-ueber-reporting-systeme-das-essential-model/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/klarheit-ueber-reporting-systeme-das-essential-model/ Ziel dieses White Papers ist die Beschreibung der Essenz eines Reporting-Systems in Form eines essenziellen Modells. Ein Modell ist dabei als vereinfachtes Abbild eines Originals – in unserem Falle eines Reporting Systems und seiner Umwelt– zu verstehen, mit dem Zweck die Kernaspekte solcher Systeme klar herauszuarbeiten. Essenziell wird das Modell dann, wenn es nur die Elemente zeigt, die aufgrund einer „geschäftlichen Motivation“ (engl. business reason) existieren und nicht etwa aufgrund technologischer oder organisatorischer Gegebenheiten. Ein essential model beantwortet die Frage nach dem „was“ und nicht nach dem „wie“. [Reporting System Essential Modell (PDF)](/insights/files/Reporting-System-Essential-Modell.pdf) ### English The aim of this white paper is to describe the essence of a reporting system in terms of an essential model. A model is to be understood as a simplified image of an original – in our case a reporting system and its environment – with the purpose of clearly elaborating the core aspects of such systems. The model becomes essential when it shows only those elements that exist because of a „business reason“ and not because of technological or organisational circumstances. An essential model answers the question of „what“ and not „how“. [Reporting System Essential Modell (PDF)](/insights/files/Reporting-System-Essential-Modell.pdf) --- ## Systematisches Gestalten von Investment Reports - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/systematisches-gestalten-von-investment-reports/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/systematisches-gestalten-von-investment-reports/ Das vorliegende White Paper soll eine Hilfestellung für Produktmanager und Business-Analysten bei der Optimierung oder Neu-Erstellung von Investment Reports bieten. Es beschäftigt sich mit der Frage, wie man Investment Reports durch bewusste Strukturierung und Auswahl optimal gestalten kann. Es soll ausserdem als Grundlage für Innovationen dienen. Wenn es um die Verbesserung von Reporting geht, wird oft bei Details angesetzt. Unter Beibehaltung des bestehenden Reports werden einzelne Punkte verbessert. Der hier vorgestellte Ansatz ist ein anderer: Das Bestehende wird anfangs vollständig ausgeblendet. Statt dessen wird gefragt: Was ist überhaupt die Zielsetzung? Welche Aussagen sollen mit dem Report gemacht werden? Was will man damit erreichen? Ausgehend davon werden die Bestandteile der bestehenden Reports analysiert. Es wird gezeigt, wie jeder einzelne davon dazu dient, die definierten Ziele zu erreichen. Jeder Bestandteil eines Reports dient insofern als Werkzeug. Es wird gezeigt, dass ein Investment Report zwei unterschiedliche Gegenstände als Thema behandeln kann, zu denen er verschiedene Kernaussagen trifft. Diese Aussagen kann er mittels einer Reihe unterschiedlicher Werkzeuge kommunizieren. Das Paper ist passend dazu in drei Teile geteilt. - Die Gegenstände - Die Aussagen - Die Werkzeuge Bei sämtlichen Erklärungen ist es nützlich, sich den Privatkunden vor Augen zu halten. Die meisten Konzepte können aber sinngemäss auch auf institutionelle Kunden übertragen werden. [Systematisches Gestalten von Investment Reports Gegenstaende Aussagen Werkzeuge (PDF)](/insights/files/Systematisches-Gestalten-von-Investment-Reports-Gegenstaende-Aussagen-Werkzeuge.pdf) ### English This document is intended to help product managers and business analysts optimise or create new investment reports. It deals with the question of how to optimally design investment reports through conscious structuring and selection. It is also intended to serve as a basis for innovation. When it comes to improving reporting, the focus is often on details. Individual points are improved while retaining the existing report. The approach presented here is different: the existing is completely faded out at the beginning. Instead, the question is asked: What is the objective? What statements should be made with the report? What does one want to achieve with it? Based on this, the components of the existing reports are analysed. It is shown how each of them serves to achieve the defined goals. In this respect, each component of a report serves as a tool. It is shown that an investment report can deal with two different topics on which it makes different key statements. It can communicate these statements using a number of different tools. The paper is appropriately divided into three parts. - The issues - The statements - The tools In all explanations, it is useful to keep the private client in mind. However, most of the concepts can also be applied analogously to institutional clients. [Systematisches Gestalten von Investment Reports Gegenstaende Aussagen Werkzeuge (PDF)](/insights/files/Systematisches-Gestalten-von-Investment-Reports-Gegenstaende-Aussagen-Werkzeuge.pdf) --- ## Behavioural Finance im Investment Report - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/behavioural-finance-im-investment-report/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/behavioural-finance-im-investment-report/ Im vorliegenden White Paper geht es darum, das Investment Reporting neu zu gestalten und dabei die Erkenntnisse der Behavioural Finance in den Anlageprozess einfliessen zu lassen. Dies ist dann möglich, wenn Verhalten und Wünsche des Kunden den Anlageprozess direkt beeinflussen. Auf reine Vermögensverwaltungsmandate sind die hier vorgestellten Ansätze hingegen nicht anwendbar. Dazu werden zuerst die wichtigsten Konzepte der Behavioural Finance vorgestellt und gezeigt, was mit ihnen im Anlageprozess anzufangen ist. Wann immer der Mensch vom Verhalten im vereinfachten klassischen Model abweicht, spricht man von „Biases“. Man wird sehen, dass es sowohl menschliches Verhalten gibt, auf das man als Finanzberater mehr Rücksicht nehmen muss als auch Verhalten, auf das der Kunde aufmerksam gemacht werden sollte. Entsprechend werden die Biases differenziert. Dann wird gezeigt, wie sich die Konzepte in den Anlagereport einbauen lassen. Es wird dabei davon ausgegangen, dass ein Report Aussagen zu zwei Gegenständen macht: zur finanziellen Situation und zum Anlageverhalten. Die beiden Verhaltenskategorien lassen sich dabei den beiden Gegenständen zuordnen. Anschliessend wird ausgeführt, wie Behavioural Finance die Kernaussagen eines Reports verbessern bzw. ergänzen kann. Dieses Paper konzentriert sich dabei auf Aussagen über die finanzielle Situation. Aussagen über das Anlageverhalten werden in einem zweiten Paper behandelt. Als letztes folgt ein Beispiel, wie sich anhand der in den vorherigen Abschnitten beschriebenen Modelle ein neuartiger, durchdachter Report zur finanziellen Situation aufbauen lässt. Bei sämtlichen Erklärungen ist es nützlich, sich den Privatkunden vor Augen zu halten. Die meisten Konzepte können sinngemäss auf institutionelle Kunden übertragen werden. [Behavioural Finance in Investment Reports Finanz Analyse (PDF)](/insights/files/Behavioural_Finance_in-_Investment-_Reports_Finanz-Analyse.pdf) ### English This white paper is about redesigning investment reporting and incorporating the insights of behavioural finance into the investment process. This is possible when the client’s behaviour and wishes directly influence the investment process. However, the approaches presented here are not applicable to pure asset management mandates. To this end, the most important concepts of behavioural finance are first introduced and shown what can be done with them in the investment process. Whenever humans deviate from the behaviour in the simplified classical model, we speak of „biases“. It will be seen that there is both human behaviour to which one must pay more attention as a financial advisor and behaviour to which the client should be made aware. The biases are differentiated accordingly. Then it is shown how the concepts can be incorporated into the investment report. It is assumed that a report makes statements about two things: the financial situation and the investment behaviour. The two behavioural categories can be assigned to the two items. It then explains how behavioural finance can improve or complement the core statements of a report. This paper focuses on statements about the financial situation. Statements about Statements on investment behaviour are dealt with in a second paper. Finally, here is an example of how the models described in the previous sections can be used to build a new kind of thoughtful report on the financial situation. In all explanations, it is useful to keep the private client in mind. Most of the concepts can be applied mutatis mutandis to institutional clients. [Behavioural Finance in Investment Reports Finanz Analyse (PDF)](/insights/files/Behavioural_Finance_in-_Investment-_Reports_Finanz-Analyse.pdf) --- ## Strukturierte Produkte im Anlagereport - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/strukturierte-produkte-im-anlagereport-2/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/strukturierte-produkte-im-anlagereport-2/ Der Investment Report ist das Instrument zur regelmässigen Kommunikation über die Vermögensanlagen zu handen des Investors. Primär soll er ausweisen, was in der Berichtsperiode geschehen ist und was der aktuelle Zustand der Anlagen ist. Damit legt er Rechenschaft ab. Sekundär soll er Informationen aufbereiten, die eine geeignete Basis für zukünftige Entscheidungen sein können. Damit liefert er Entscheidungsgrundlagen. Bei strukturierten Produkten sind beide Themen – Rechenschaft ablegen und Entscheidungsgrundlagen liefern – besonders schwierig. Die Reporting-Pflicht erfüllt man rein rechtlich gesehen mit der Transaktionsliste und dem aktuellen Depotbestand. Die Kür oder das Ziel aber muss es sein, dem Investor verständlich darzulegen, wie es zur aktuellen Situation gekommen ist. Das ist die Frage nach den Ursachen. Bei strukturierten Produkten spricht man weniger von Ursachen als vielmehr von (Markt-)Ereignissen, zum Beispiel wenn eine Barriere berührt worden ist. Diese Ereignisse haben finanzielle Konsequenzen für den Investor. [Worauf es im Anlagereport ankommt (PDF)](/insights/files/Worauf-es-im-Anlagereport-ankommt.pdf) ### English The Investment Report is the instrument for regular communication about the investments to the investor. Primarily, it should show what has happened in the reporting period and what the current condition of the assets is. With this, he gives an account. Secondarily, it should prepare information that can be a suitable basis for future decisions. In this way, it provides a basis for decision-making. With structured products, both issues – accountability and providing a basis for decision-making – are particularly difficult. From a purely legal point of view, the reporting obligation is fulfilled with the transaction list and the current securities account balance. The goal, however, must be to explain to the investor in an understandable way how the current situation came about. That is the question of the causes. With structured products, one speaks less of causes and more of (market) events, for example when a barrier has been touched. These events have financial consequences for the investor. [Worauf es im Anlagereport ankommt (PDF)](/insights/files/Worauf-es-im-Anlagereport-ankommt.pdf) --- ## Optimierung des Investment Reporting für Schweizer Pensionskassen - Datum: 2017-05-09 - Rubrik: whitepaper - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/optimierung-des-investment-reporting-in-vorsorgeeinrichtungen/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/optimierung-des-investment-reporting-in-vorsorgeeinrichtungen/ Das Investment Reporting ist oft das einzige Instrument, mit dem Mitglieder eines Stiftungsrats oder einer Anlagekommission die getätigten Vermögensanlagen überwachen und beurteilen können. Entsprechend sollten diese Berichte alle für Folgeentscheidungen notwendigen Informationen enthalten. Ist dies nicht der Fall, so ist der Anspruch an die Efektivität eines Investment Reportings nicht erfüllt und der Bericht als Steuerungsinstrument nur bedingt oder nicht geeignet. Die Benchmark-Studie «Investment Reporting von Pensionskassen» ging der Frage nach, ob die gegenwärtigen Berichte diesem Anspruch genügen. Dabei orientierte sich die Studie an Prinzipien des CFA-Instituts. Diese Prinzipien beschreiben notwendige Bedingungen für ein efektives Investment Reporting. Darüber hinaus untersuchte die Studie, inwieweit die Investment Reportings entscheidungsorientierte Informationenenthalten und sich damit für eine zielgerichtete Steuerung des Anlageprozesses eignen. [Investment Reporting von Schweizer Pensionskassen (PDF)](/insights/files/Investment-Reporting-von-Schweizer-Pensionskassen.pdf) ### English Investment reporting is often the only instrument with which members of a board of trustees or an investment committee can monitor and assess the investments made. Accordingly, these reports should contain all the information necessary for follow-up decisions. If this is not the case, the requirement for the effectiveness of investment reporting is not met and the report is only conditionally suitable or not suitable as a management tool. The benchmark study „Investment Reporting by Pension Funds“ examined the question of whether the current reports meet this requirement. The study was guided by the principles of the of the CFA Institute. These principles describe the necessary conditions for effective investment reporting. In addition, the study investigated the extent to which investment reporting contains decision-oriented information and is thus suitable for the targeted management of the investment process. [Investment Reporting von Schweizer Pensionskassen (PDF)](/insights/files/Investment-Reporting-von-Schweizer-Pensionskassen.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2016 - Datum: 2016-10-27 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2016/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2016/ ### Referenten Mary Cait McCarthy ist Head of Investment Reporting bei der Credit Suisse. In dieser Rolle ist sie für das Investment Reporting an die institutionellen und UHNWI Investoren der Credit Suisse zuständig. [Trends 2016 MaryCait McCarthy Wie Anbieter auf neue Beduerfnisse professioneller Investoren reagieren (PDF)](/insights/files/Trends_2016_MaryCait_McCarthy_Wie-Anbieter-auf-neue-Beduerfnisse-professioneller-Investoren-reagieren.pdf) Beat Zaugg ist ein unabhängiger Investment Consultant für Pensionskassen und andere institutionelle Anleger. Seine Beratungsschwerpunkte sind Anlagestrategie, Manager Selektion, ALM-Studien und Investment Reporting. Zudem verfügt er über eine Erfahrung von acht Jahren mit nachhaltigen Anlagen. [Trends 2016 Beat Zaugg Environmental Social Governance Reporting Trends (PDF)](/insights/files/Trends_2016_Beat_Zaugg_Environmental-Social-Governance-Reporting-Trends.pdf) Oliver Gloor ist Geschäftsführer der bmpi AG und Stiftungsrat der Swisscanto Sammelstifung. Er ist Experte auf dem Gebiet der Performance Messung und Attribution. [Trends 2016 Oliver Gloor Was der Anlagereport beantworten muss (PDF)](/insights/files/Trends_2016_Oliver_Gloor_Was-der-Anlagereport-beantworten-muss.pdf) ### English ### Speakers Mary Cait McCarthy is Head of Investment Reporting at Credit Suisse. In this role, she is responsible for investment reporting to Credit Suisse’s institutional and UHNWI investors. [Trends 2016 MaryCait McCarthy Wie Anbieter auf neue Beduerfnisse professioneller Investoren reagieren (PDF)](/insights/files/Trends_2016_MaryCait_McCarthy_Wie-Anbieter-auf-neue-Beduerfnisse-professioneller-Investoren-reagieren.pdf) Beat Zaugg is an independent investment consultant for pension funds and other institutional investors. His advisory focus is on investment strategy, manager selection, ALM studies and investment reporting. He also has eight years of experience with sustainable investments. [Trends 2016 Beat Zaugg Environmental Social Governance Reporting Trends (PDF)](/insights/files/Trends_2016_Beat_Zaugg_Environmental-Social-Governance-Reporting-Trends.pdf) Oliver Gloor is Managing Director of bmpi AG and a member of the Board of Trustees of Swisscanto Sammelstifung. He is an expert in the field of performance measurement and attribution. [Trends 2016 Oliver Gloor Was der Anlagereport beantworten muss (PDF)](/insights/files/Trends_2016_Oliver_Gloor_Was-der-Anlagereport-beantworten-muss.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2015 - Datum: 2015-10-22 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2015/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2015/ ### Referenten Peter Mathis ist Vermögensverwalter bei der hauptsächlich im Pensionskassenbereich tätigen Santro Invest AG, Pfäffikon. In seiner Laufbahn beschäftigte er sich immer wieder mit Reportingaufgaben zu Gunsten von Kunden, Aufsicht, Revision und Steuern –  im Institutionellen und Family Office Bereich. [Referat P.Mathis Was wissen Reportempfaenger ueber Anlagen (PDF)](/insights/files/Referat_P.Mathis_Was-wissen-Reportempfaenger-ueber-Anlagen.pdf) Stefan J. Illmer prägt und initiiert in seiner Funktion als Vorsitzender der GIPS Expertengruppe der Schweizerischen Bankiervereinigung und als Vorsitzender der Investment Reporting Working Group des CFA Instituts die wichtigsten Industrie-Standards im Investment Reporting und in der Performance-Messung. [Referat S.Illmer Investment Kommunikation bei Pensionskassen (PDF)](/insights/files/Referat_S.Illmer_Investment-Kommunikation-bei-Pensionskassen.pdf) Pedro Fischer ist Leiter Kommunikation bei der Sulzer Vorsorgeeinrichtung (SVE) und Dozent am Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ. Er hat langjährige Erfahrung in der Evaluation der Kundenkommunikation. [Referat P.Fischer Kommunikation als Erfolgsmerkmal am Beispiel Pensionskassen (PDF)](/insights/files/Referat_P.Fischer_Kommunikation-als-Erfolgsmerkmal-am-Beispiel-Pensionskassen.pdf) ### English ### Speakers Peter Mathis is an asset manager at Santro Invest AG, Pfäffikon, which is mainly active in the pension fund sector. Throughout his career, he has been involved in reporting tasks for the benefit of clients, supervision, auditing and taxation – in the institutional and family office sector. [Referat P.Mathis Was wissen Reportempfaenger ueber Anlagen (PDF)](/insights/files/Referat_P.Mathis_Was-wissen-Reportempfaenger-ueber-Anlagen.pdf) Stefan J. Illmer shapes and initiates the most important industry standards in investment reporting and performance measurement in his function as Chairman of the GIPS Expert Group of the Swiss Bankers Association and as Chairman of the Investment Reporting Working Group of the CFA Institute. [Referat S.Illmer Investment Kommunikation bei Pensionskassen (PDF)](/insights/files/Referat_S.Illmer_Investment-Kommunikation-bei-Pensionskassen.pdf) Pedro Fischer is Head of Communications at the Sulzer Pension Fund (SVE) and a lecturer at the Institute of Financial Services Zug IFZ. He has many years of experience in evaluating client communication. [Referat P.Fischer Kommunikation als Erfolgsmerkmal am Beispiel Pensionskassen (PDF)](/insights/files/Referat_P.Fischer_Kommunikation-als-Erfolgsmerkmal-am-Beispiel-Pensionskassen.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2014 - Datum: 2014-10-23 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2014/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2014/ ### Referenten Jürg Werfeli ist Abteilungsleiter Client Reporting Applications Private Banking und Senior Business Project Manager bei Credit Suisse. [Referat P.Fischer Auswirkungen des FIDLEG und der MiFID II auf das Client Investment Reporting (PDF)](/insights/files/Referat_P.Fischer_Auswirkungen-des-FIDLEG-und-der-MiFID-II-auf-das-Client-Investment-Reporting.pdf) Christian Heiniger ist eidg. dipl Pensionsversicherungsexperte mit 14 Jahren Erfahrung, Partner und Geschäftsleitungsmitglied der BeratungsGesellschaft für die zweite Säule AG. [Referat Christian Heiniger Moderne Instrumente zur Steuerung von Vorsorgeeinrichtungen (PDF)](/insights/files/Referat_Christian_Heiniger_Moderne-Instrumente-zur-Steuerung-von-Vorsorgeeinrichtungen.pdf) Tashi Gumbatshang ist Head Investment & Product Advisory Key Accounts bei Vontobel Asset Management. Zuvor war er in leitender Funktion bei der Zürcher Kantonalbank im Bereich Anlageprodukte, Advisory und Distribution tätig. [Referat Tashi Gumbatshang Messung des Kundennutzens der Anlageberatung (PDF)](/insights/files/Referat_Tashi_Gumbatshang_Messung-des-Kundennutzens-der-Anlageberatung.pdf) ### English ### Speakers Jürg Werfeli is Head of Client Reporting Applications Private Banking and Senior Business Project Manager at Credit Suisse. [Referat P.Fischer Auswirkungen des FIDLEG und der MiFID II auf das Client Investment Reporting (PDF)](/insights/files/Referat_P.Fischer_Auswirkungen-des-FIDLEG-und-der-MiFID-II-auf-das-Client-Investment-Reporting.pdf) Christian Heiniger is a Swiss certified pension insurance expert with 14 years of experience, partner and member of the Executive Board of BeratungsGesellschaft für die zweite Säule AG. [Referat Christian Heiniger Moderne Instrumente zur Steuerung von Vorsorgeeinrichtungen (PDF)](/insights/files/Referat_Christian_Heiniger_Moderne-Instrumente-zur-Steuerung-von-Vorsorgeeinrichtungen.pdf) Tashi Gumbatshang is Head of Investment & Product Advisory Key Accounts at Vontobel Asset Management. Previously, he held a management position at Zürcher Kantonalbank in the area of investment products, advisory and distribution. [Referat Tashi Gumbatshang Messung des Kundennutzens der Anlageberatung (PDF)](/insights/files/Referat_Tashi_Gumbatshang_Messung-des-Kundennutzens-der-Anlageberatung.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2013 - Datum: 2013-12-05 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2013/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2013/ ### Referenten Michal Pruski ist langjähriger Experte für IT-Lösungen im Finanzbereich. In seiner Karriere hat er unter anderem für grosse Finanzinstitute in London, Frankfurt und Singapur gearbeitet. Michal Pruski leitet den Bereich Financial Services DACH beim internationalen IT-Dienstleister und bmpi-Partner Comarch. [Trends 2013 Michal Pruski Wie sich Finanzinstitute auf veraendertes Kundenverhalten einstellen koennen (PDF)](/insights/files/Trends-2013-Michal-Pruski_Wie-sich-Finanzinstitute-auf-veraendertes-Kundenverhalten-einstellen-koennen.pdf) Dr. Darius Zumstein studierte Betriebswirtschaftslehre an der Universität Fribourg, wo er am Lehrstuhl für Wirtschaftsinformatik zum Thema Web Analytics promovierte. Als externer Web Analytics Consultant der BMW AG bei FELD M sowie als Web Analytics Manager bei der Scout24 Group und Kabel Deutschland sammelte er wertvolle Berufserfahrung. Seit März 2013 zeichnet er sich verantwortlich für das eAnalytics der Krankenkasse Sanitas. Als Fachbeirat der eMetrics und des Arbeitskreises Web Analytics setzt er sich für die Vernetzung und Verbreitung der Disziplin ein. [Trends 2013 Darius Zumstein moderne Wege die Kunden kennenzulernen (PDF)](/insights/files/Trends-2013-Darius-Zumstein_moderne-Wege-die-Kunden-kennenzulernen.pdf) Emanuel Bächtiger arbeitet als Digital Analytics Consultant bei der Firma Namics AG und ist verantwortlich für den Bereich Web Analytics. Er begleitet Kunden von der Evaluation eines Tools bis hin zur Erarbeitung eines strategischen, monetären und kanalübergreifenden KPI-Frameworks. [Trends 2013 Emanuel Baechtiger Strategisch und kanaluebergreifend das 360 Performance Dashboard von Siemens Building Technologies (PDF)](/insights/files/Trends-2013-Emanuel-Baechtiger_Strategisch-und-kanaluebergreifend-das-360-Performance-Dashboard-von-Siemens-Building-Technologies.pdf) ### English ### Speakers Michal Pruski is a long-standing expert in IT solutions for the financial sector. In his career, he has worked for major financial institutions in London, Frankfurt and Singapore, among others. Michal Pruski heads the Financial Services DACH division at the international IT service provider and bmpi partner Comarch. [Trends 2013 Michal Pruski Wie sich Finanzinstitute auf veraendertes Kundenverhalten einstellen koennen (PDF)](/insights/files/Trends-2013-Michal-Pruski_Wie-sich-Finanzinstitute-auf-veraendertes-Kundenverhalten-einstellen-koennen.pdf) Dr Darius Zumstein studied business administration at the University of Fribourg, where he completed his doctorate on the subject of web analytics at the Chair of Business Informatics. He gained valuable professional experience as an external web analytics consultant for BMW AG at FELD M and as a web analytics manager at the Scout24 Group and Kabel Deutschland. Since March 2013, he has been responsible for the eAnalytics of the health insurance company Sanitas. As an advisory board member of eMetrics and the Web Analytics Working Group, he is committed to networking and disseminating the discipline. [Trends 2013 Darius Zumstein moderne Wege die Kunden kennenzulernen (PDF)](/insights/files/Trends-2013-Darius-Zumstein_moderne-Wege-die-Kunden-kennenzulernen.pdf) Emanuel Bächtiger works as a Digital Analytics Consultant at Namics AG and is responsible for the area of web analytics. He accompanies clients from the evaluation of a tool to the development of a strategic, monetary and cross-channel KPI framework. [Trends 2013 Emanuel Baechtiger Strategisch und kanaluebergreifend das 360 Performance Dashboard von Siemens Building Technologies (PDF)](/insights/files/Trends-2013-Emanuel-Baechtiger_Strategisch-und-kanaluebergreifend-das-360-Performance-Dashboard-von-Siemens-Building-Technologies.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2012 - Datum: 2012-11-01 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2012/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2012/ ### Referenten Urs Ludwig ist Executive Director bei der UBS und leitet dort für Funds & Reporting seit 2012 das Department Reporting & Connectivity. Zuvor stand er in diesem Department dem Produkt- und Projektmanagement vor. Peter Zollinger ist Partner bei der Globalance Bank und verantwortlich für die Beurteilung der Wertschöpfung der Anlagen für Wirtschaft, Gesellschaft und Umwelt. Als ehemaliger CEO der SustainAbility Ltd., London, hat er in langjährigen Partnerschaften Praxis und Debatte zu Nachhaltigkeit und Business mitgeprägt und Führungskräfte von multinationalen Unternehmen beraten. [Trends 2012 Peter Zollinger Welchen Footprint hat mein Geld (PDF)](/insights/files/Trends-2012-Peter-Zollinger_Welchen-Footprint-hat-mein-Geld.pdf) Urs Arnold ist Gründer von Arnold Design, Visuelle Kommunikation, Geschäftsleiter und Creative Director der Arnold.KircherBurkhardt AG., welche in der Schweiz zu den führenden Agenturen im Bereich der Corporate Communications und des Corporate Design gehört. [Trends 2012 Urs Arnold Zahlen erzaehlen Geschichten 1 (PDF)](/insights/files/Trends-2012-Urs-Arnold_Zahlen-erzaehlen-Geschichten-1.pdf) ### English ### Speakers Urs Ludwig is an Executive Director at UBS, where he has headed the Reporting & Connectivity department for Funds & Reporting since 2012. Previously, he was in charge of product and project management in this department.. Peter Zollinger is a partner at Globalance Bank and is responsible for assessing the value of investments for the economy, society and the environment. As former CEO of SustainAbility Ltd, London, he has helped shape practice and debate on sustainability and business in long-standing partnerships and advised executives of multinational companies. [Trends 2012 Peter Zollinger Welchen Footprint hat mein Geld (PDF)](/insights/files/Trends-2012-Peter-Zollinger_Welchen-Footprint-hat-mein-Geld.pdf) Urs Arnold is the founder of Arnold Design, Visual Communication, Managing Director and Creative Director of Arnold.KircherBurkhardt AG, which is one of the leading agencies in Switzerland in the field of corporate communications and corporate design. [Trends 2012 Urs Arnold Zahlen erzaehlen Geschichten 1 (PDF)](/insights/files/Trends-2012-Urs-Arnold_Zahlen-erzaehlen-Geschichten-1.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2011 - Datum: 2011-10-06 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2011/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2011/ ### Referenten Tilmann Spohr ist Inhaber der Firma Xvisory, die neben Consulting auch Software Lösungen für das Kundenmanagement anbietet. Zuletzt war er Leiter Marketing Private Banking und Chief Client Officer bei der Bank Sarasin. Spohr unterrichtet als Dozent an der Universität St. Gallen und am Swiss Finance Institut. Kundenreporting als zentrales Element des Advisory Prozess. Dr. Stefan Zeisberger ist Oberassistent am Institut für Banking und Finance, Universität Zürich und Associate bei der Behavioural Finance Solutions GmbH. Er befasste sich vertieft in diversen Publikationen und seiner summa cum laude Doktorarbeit mit Behavioral Finance. [bmpiTrends 2011 S Zeisberger Behavioral Reporting (PDF)](/insights/files/bmpiTrends_2011-S_Zeisberger-Behavioral_Reporting.pdf) Dr. Stefan Illmer ist Managing Director der Illmer Investment Performance Consulting AG und hat langjährige Erfahrung in den Bereichen Investment Performance, Investment Reporting und Investment Controlling. Zuletzt war Stefan Illmer als Head Investment Reporting Development für die Credit Suisse tätig. [bmpiTrends 2011 S Illmer Best Practices im Investment Reporting (PDF)](/insights/files/bmpiTrends_2011-S_Illmer-Best_Practices_im_Investment_Reporting.pdf) ### English ### Speakers Tilmann Spohr is the owner of the company Xvisory, which offers consulting as well as software solutions for customer management. Most recently, he was Head of Marketing Private Banking and Chief Client Officer at Bank Sarasin. Spohr teaches as a lecturer at the University of St. Gallen and at the Swiss Finance Institute. Client reporting as a central element of the advisory process. Dr Stefan Zeisberger is a senior assistant at the Institute of Banking and Finance, University of Zurich and an associate at Behavioural Finance Solutions GmbH. He dealt in depth with behavioural finance in various publications and his summa cum laude doctoral thesis. [bmpiTrends 2011 S Zeisberger Behavioral Reporting (PDF)](/insights/files/bmpiTrends_2011-S_Zeisberger-Behavioral_Reporting.pdf) Dr. Stefan Illmer is Managing Director of Illmer Investment Performance Consulting AG and has many years of experience in the areas of investment performance, investment reporting and investment controlling. Most recently, Stefan Illmer was Head of Investment Reporting Development at Credit Suisse. [bmpiTrends 2011 S Illmer Best Practices im Investment Reporting (PDF)](/insights/files/bmpiTrends_2011-S_Illmer-Best_Practices_im_Investment_Reporting.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2010 - Datum: 2010-09-23 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2010/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2010/ ### Referenten Dominik Kälin Head Product Management Investment Reporting Credit Suisse [Trends 2010 Kaelin Standard Customized Reporting im Spannungsfeld der Finanzkrise und des Regulators (PDF)](/insights/files/Trends-2010_Kaelin_Standard-Customized-Reporting-im-Spannungsfeld-der-Finanzkrise-und-des-Regulators.pdf) Ashish Arondekar Program Manager High End Client Reporting Credit Suisse [Trends2010 Arondekar Implementierung der neuen Plattform fuer Customized Investment Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2010_Arondekar_Implementierung-der-neuen-Plattform-fuer-Customized-Investment-Reporting.pdf) Christian Binz Leiter Produktmanagement Depotgeschäft & Reporting Zürcher Kantonalbank [Trends2010 Binz Erkenntnisse und Reaktionen zum neu lancierten ZKB Anlagereport (PDF)](/insights/files/Trends2010_Binz_Erkenntnisse-und-Reaktionen-zum-neu-lancierten-ZKB-Anlagereport.pdf) Erwin Heri Präsident des Verwaltungsrates der Valartis Gruppe Prof. für Finanztheorie an der Universität Basel [Trends2010 Heri Finanzkrise im Rueckblick (PDF)](/insights/files/Trends2010_Heri_Finanzkrise-im-Rueckblick.pdf) ### English ### Speakers Dominik Kälin Head Product Management Investment Reporting Credit Suisse [Trends 2010 Kaelin Standard Customized Reporting im Spannungsfeld der Finanzkrise und des Regulators (PDF)](/insights/files/Trends-2010_Kaelin_Standard-Customized-Reporting-im-Spannungsfeld-der-Finanzkrise-und-des-Regulators.pdf) Ashish Arondekar Program Manager High End Client Reporting Credit Suisse [Trends2010 Arondekar Implementierung der neuen Plattform fuer Customized Investment Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2010_Arondekar_Implementierung-der-neuen-Plattform-fuer-Customized-Investment-Reporting.pdf) Christian Binz Head of Product Management Custody & Reporting Zürcher Kantonalbank [Trends2010 Binz Erkenntnisse und Reaktionen zum neu lancierten ZKB Anlagereport (PDF)](/insights/files/Trends2010_Binz_Erkenntnisse-und-Reaktionen-zum-neu-lancierten-ZKB-Anlagereport.pdf) Erwin Heri Chairman of the Board of Directors of Valartis Group Prof. of Finance Theory at the University of Basel [Trends2010 Heri Finanzkrise im Rueckblick (PDF)](/insights/files/Trends2010_Heri_Finanzkrise-im-Rueckblick.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2009 - Datum: 2009-09-10 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2009/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2009/ ### Referenten Peter Salzgeber Head Product Management Client Reporting UBS Wealth Management & Swiss Banking [Trends2009 Peter Salzgeber Reorganisation und Produkt management im Kundenreporting der UBS (PDF)](/insights/files/Trends2009_Peter_Salzgeber_Reorganisation-und-Produkt-management-im-Kundenreporting-der-UBS.pdf) Christian Röthlin Manager Financial Services, Ernst & Young [Trends2009 Christian Roethlin Aktuelle Einfluesse auf das Kundenreporting aus regulatorischer Sicht (PDF)](/insights/files/Trends2009_Christian_Roethlin_Aktuelle-Einfluesse-auf-das-Kundenreporting-aus-regulatorischer-Sicht.pdf) Dr. Hans-Joachim Jaeger Partner, Certified Tax Adviser, CFP Financial Services Tax, Ernst & Young [Trends2009 Hans Joachim Jaeger Aktuelle Einfluesse auf das Kundenreporting aus steuerlicher Sicht (PDF)](/insights/files/Trends2009_Hans-Joachim_Jaeger_Aktuelle-Einfluesse-auf-das-Kundenreporting-aus-steuerlicher-Sicht.pdf) Dr. Stefan Illmer Head Client Reporting Credit Suisse [Trends2009 Stefan Illmer Kundenreporting aus Sicht des Kunden (PDF)](/insights/files/Trends2009_Stefan_Illmer_Kundenreporting-aus-Sicht-des-Kunden.pdf) ### English ### Speakers Peter Salzgeber Head Product Management Client Reporting UBS Wealth Management & Swiss Banking [Trends2009 Peter Salzgeber Reorganisation und Produkt management im Kundenreporting der UBS (PDF)](/insights/files/Trends2009_Peter_Salzgeber_Reorganisation-und-Produkt-management-im-Kundenreporting-der-UBS.pdf) Christian Röthlin Manager Financial Services, Ernst & Young [Trends2009 Christian Roethlin Aktuelle Einfluesse auf das Kundenreporting aus regulatorischer Sicht (PDF)](/insights/files/Trends2009_Christian_Roethlin_Aktuelle-Einfluesse-auf-das-Kundenreporting-aus-regulatorischer-Sicht.pdf) Dr. Hans-Joachim Jaeger Partner, Certified Tax Adviser, CFP Financial Services Tax, Ernst & Young [Trends2009 Hans Joachim Jaeger Aktuelle Einfluesse auf das Kundenreporting aus steuerlicher Sicht (PDF)](/insights/files/Trends2009_Hans-Joachim_Jaeger_Aktuelle-Einfluesse-auf-das-Kundenreporting-aus-steuerlicher-Sicht.pdf) Dr. Stefan Illmer Head Client Reporting Credit Suisse [Trends2009 Stefan Illmer Kundenreporting aus Sicht des Kunden (PDF)](/insights/files/Trends2009_Stefan_Illmer_Kundenreporting-aus-Sicht-des-Kunden.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2008 - Datum: 2008-10-02 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2008/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2008/ ### Referenten Roger Dicech Stv. COO Infidar Vermögensberatung AG [Trends2008 Roger Dicech Einfuehrung neue Titelarten im Kundenreporting der Bank Julius Baer (PDF)](/insights/files/Trends2008_Roger_Dicech_Einfuehrung-neue-Titelarten-im-Kundenreporting-der-Bank-Julius-Baer.pdf) Tashi Gumbatshang Leiter Produktmanagement Anlagen Zürcher Kantonalbank Florian Berger Produktmanagement Anlagen Zürcher Kantonalbank [Trends2008 Florian Berger Tashi Gumbatshang Anlagemapping Einheitliche Risikosicht als Fundament fuer den Beratungsprozess (PDF)](/insights/files/Trends2008_Florian_Berger_Tashi_Gumbatshang_Anlagemapping-Einheitliche-Risikosicht-als-Fundament-fuer-den-Beratungsprozess.pdf) Rolf Burgermeister Leiter “Risksys und Reporting” Wegelin & Co. Privatbankiers [Trends2008 Rolf Burgermeister Transparentes Reporting von strukturierten Produkten (PDF)](/insights/files/Trends2008_Rolf_Burgermeister_Transparentes-Reporting-von-strukturierten-Produkten.pdf) Urs Arnold Geschäftsleitung und Creative Director Arnold. Inhalt und Form [Trends2008 Urs Arnold Optimale Gestaltung im Kundenreporting (PDF)](/insights/files/Trends2008_Urs_Arnold_Optimale-Gestaltung-im-Kundenreporting.pdf) ### English ### Speakers Roger Dicech Deputy COO Infidar Vermögensberatung AG [Trends2008 Roger Dicech Einfuehrung neue Titelarten im Kundenreporting der Bank Julius Baer (PDF)](/insights/files/Trends2008_Roger_Dicech_Einfuehrung-neue-Titelarten-im-Kundenreporting-der-Bank-Julius-Baer.pdf) Tashi Gumbatshang Head of Product Management Investments Zürcher Kantonalbank Florian Berger Product Management Investments Zürcher Kantonalbank [Trends2008 Florian Berger Tashi Gumbatshang Anlagemapping Einheitliche Risikosicht als Fundament fuer den Beratungsprozess (PDF)](/insights/files/Trends2008_Florian_Berger_Tashi_Gumbatshang_Anlagemapping-Einheitliche-Risikosicht-als-Fundament-fuer-den-Beratungsprozess.pdf) Rolf Burgermeister Head „Risksys and Reporting“ Wegelin & Co. private bankers [Trends2008 Rolf Burgermeister Transparentes Reporting von strukturierten Produkten (PDF)](/insights/files/Trends2008_Rolf_Burgermeister_Transparentes-Reporting-von-strukturierten-Produkten.pdf) Urs Arnold Geschäftsleitung und Creative Director Arnold. Content and form [Trends2008 Urs Arnold Optimale Gestaltung im Kundenreporting (PDF)](/insights/files/Trends2008_Urs_Arnold_Optimale-Gestaltung-im-Kundenreporting.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2007 - Datum: 2007-09-13 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2007/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2007/ ### Referenten Dimitri Senik Swiss Investment Performance Team PricewaterhouseCoopers [Trends2007 Dimitri Senik Customized vs Standard Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2007_Dimitri_Senik_Customized-vs-Standard-Reporting.pdf) Stefan Lenz Leiter Business Technology Vertrieb Zürcher Kantonalbank [Trends2007 Stefan Lenz Zukunftsfaehige Software Architektur fuer das Kunden Reporting einer Universalbank (PDF)](/insights/files/Trends2007_Stefan_Lenz_Zukunftsfaehige-Software-Architektur-fuer-das-Kunden-Reporting-einer-Universalbank.pdf) ### English ### Speakers Dimitri Senik Swiss Investment Performance Team PricewaterhouseCoopers [Trends2007 Dimitri Senik Customized vs Standard Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2007_Dimitri_Senik_Customized-vs-Standard-Reporting.pdf) Stefan Lenz Head of Business Technology Sales Zürcher Kantonalbank [Trends2007 Stefan Lenz Zukunftsfaehige Software Architektur fuer das Kunden Reporting einer Universalbank (PDF)](/insights/files/Trends2007_Stefan_Lenz_Zukunftsfaehige-Software-Architektur-fuer-das-Kunden-Reporting-einer-Universalbank.pdf) --- ## Trends in Client Reporting 2006 - Datum: 2006-09-14 - Rubrik: event - Deutsch: https://bmpi.ch/insights/trends-in-client-reporting-2006/ - English: https://bmpi.ch/en/insights/trends-in-client-reporting-2006/ ### Referenten Dimitri Senik, PricewaterhouseCoopers [Trends2006 Dimitri Senik Guidance for Recipients of Investment Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2006_Dimitri_Senik_Guidance-for-Recipients-of-Investment-Reporting.pdf) Dr. Stefan Illmer, Leiter Client Reporting bei der Credit Suisse [Trends06 Stefan Illmer Aktuelle Trends im Client Reporting (PDF)](/insights/files/Trends06_Stefan_Illmer_Aktuelle-Trends-im-Client-Reporting.pdf) Nicolette Lille Microsoft Schweiz [Trends2006 Nicolette Liller Neue Loesungsansaetze durch Office 2007 Excel Services (PDF)](/insights/files/Trends2006_Nicolette_Liller_Neue-Loesungsansaetze-durch-Office-2007-Excel-Services.pdf) ### English ### Speakers Dimitri Senik, PricewaterhouseCoopers [Trends2006 Dimitri Senik Guidance for Recipients of Investment Reporting (PDF)](/insights/files/Trends2006_Dimitri_Senik_Guidance-for-Recipients-of-Investment-Reporting.pdf) Dr Stefan Illmer, Head of Client Reporting at Credit Suisse [Trends06 Stefan Illmer Aktuelle Trends im Client Reporting (PDF)](/insights/files/Trends06_Stefan_Illmer_Aktuelle-Trends-im-Client-Reporting.pdf) Nicolette Lille Microsoft Schweiz [Trends2006 Nicolette Liller Neue Loesungsansaetze durch Office 2007 Excel Services (PDF)](/insights/files/Trends2006_Nicolette_Liller_Neue-Loesungsansaetze-durch-Office-2007-Excel-Services.pdf)